6年10倍增长后新能源红利出尽，2026年车市从大趋势进入微循环

2025年车市尘埃落定，根据中国汽车流通协会数据，过去一年中，乘用车销量达到2374万辆，其中新能源车累计销量1280.9万辆，渗透率接近54%，同比增长17.6%。时光倒回2020年，新能源车销量不过112万，6年的时间，总量翻十倍，成为市场上绝对的主导力量，新能源汽车还会进一步发展成什么样子，这可能是市场上每一个人心中巨大的问题。

但从6年的市场数据来看，新能源汽车发展的红利可能在2025年被消耗殆尽，2026年将会进入一个全新的市场发展状态，从此前政策和需求双重推动的大趋势转为竞争深化和局部调整的微循环。下面就从几个方面来展开对过去六七年市场的分析，从而得出今年的市场预判。

六年总量提升四百万，销售额提升一万亿

根据中国汽车流通协会2019-2025年数据显示，在新能源突飞猛进的六、七年的时间里，中国汽车市场的总销量从不到2019年2000万，提升了大概400万，到达了2025年的2374万。零售总额从31262亿，一度提升超过一万亿到2024年的42182亿，虽然2025年略有回落，但也保持在四万亿（对比来看，2008年为抵御经济危机的投入也为四万亿）。

新能源车销量翻10倍，跨越鸿沟，渗透率终超50%

2019年和2020年，中国汽车市场新能源销售总量为102万和112万，仅仅增加了10万台，按照这个增速，到2025年销量也不会突破200万。可是实际的情况是，2025年新能源车销量1281万，销量翻了十倍以上，并且在2025年全年的渗透率达到了近54%，已经成功突破了跨越鸿沟理论中的增长鸿沟，成为市场绝对主流。

插电混动、增程高增长结束，纯电为保增长以价换量

从增长速度来看，2020年到2025年中，插电混动的增长速度从-18%瞬间爬升至163%，随后保持了三年的高增长169%、63%、75%，直到2025年落到了9%。同样的，增程式从2020年的2637%的增长，保持了四年的高增长212%、125%、177%、78%，最终在2025年回落到3%的增长。

纯电动在2021年有了一个169%的突破性增长之后，在2023年之后维持着20%多的增长直到2025年。不过为了维持2025年的增长，纯电车付出了价格的代价，平均售价从2024年的16.8万元跌到了2025年的14.3万元。这在2025年热销的产品中就能找到端倪，大量的10万元以下的纯电车型，比如星愿、MG4、极狐T1等频繁冲上销量排行榜。

平均售价油车稳中小升，新能源全线下跌，总体几乎未变

说到平均售价，有个非常有趣的现象，油车从2020年的16万一路爬升到了2024年的18.5万，这肯定不是市场在升级，而是两个核心趋势导致的。首先，油车销量大幅减少，等于分母变小了；其次越来越多的低价新能源车冲击了该细分市场中的油车，低价油车销量降低的程度远高于其他价位段。

新能源无一例外的在六年中均价下跌，插电混动从25.3万下跌到16万，最为剧烈；增程式从32.8万下跌到27.4万，也有5万元的跌幅；纯电较为奇怪，从15.5万一度上涨到16.8万，却又在2025年回落到14.3万。

市场总体均价从2020年的16.2万微涨到17万，算上人民币实际购买力的变化（2019年-2025年，人民币实际购买力累计下降约10.93%，以2019年为基期1，2025年购买力指数为0.8907），2025年的17万均价约等于15.1万的实际购买力，以此同样来看油车2025年18.5万约等于16.5万的实际购买力。总的来说均价在六年中经历了一个轮回。

价位段趋势，低价减少，中价不变，高价翻倍

从价位段销量来看，低价位段10万以下的市场从原来的近600万下降到近400万；而中价位段10-20万的市场机会没有太大的变化，维持在1000万到1200万左右；20-40万的高价位市场却呈现出了一个翻倍的趋势，从原来的三百万，上涨到650多万。在40万以上的市场中，总体呈现上涨趋势，但涨幅不大，从100万级别一度涨到150万级别，最后回落到124万。

10万以下低价市场新能源汰换趋势明显

在市场最底部，5万以下的市场里，2025年传统能源为48万，而新能源为0，直到2025年，传统能源仅有7万，新能源上涨到76万。再往上5万价位段，2019年5-10万市场中，传统能源为538万，而新能源仅有16万，到了2025年传统能源还保有124万的销量，而新能源已经上升到了204万。不过，5-10万市场中减少了将近200万的销量。

一方面，新能源实现了对10万以内市场中产品的快速汰换，凭借其用电的经济性俘获了大量的入门购车人群；另一方面，这个价位段市场的总量减少，也意味着我国汽车市场完成了一次首购用户的普及，低价位段首次购车人群大量缩减，同时网约车已经进入到一个饱和的存量状态。

10到20万市场鏖战激烈，新旧平分天下

在中端的10-20万市场中，聚集了中国汽车市场2000多万总销量的50%份额。在过去的六七年中，这个市场帮助新能源完成了渗透率过半的任务，但总量却没有发生太大的变化，2019年销量占总体市场的近51%，2025年依然是50%。

只不过在这其中新能源从2019年的57万上涨到2025年的575万，恰好翻了十倍。目前这个价位段，是中国主流家庭用车的基盘市场，也是整个市场中竞争最为激烈，燃油车内部的竞争、新能源内部的竞争、新旧能源的互相竞争，构成了一个混乱却总体稳定的市场。

20万到40万销量几乎翻倍，新势力的胜利

从占比的角度来看。20-40万元市场，实现了一个总体上的翻倍，从2019年的近15%到了2025年的近30%。非常有趣的是传统能源的销量几乎没有变化，所有的增量都是来自于新能源的井喷。在2025年中，特斯拉销量突破60万，问界、理想、小米也都突破了40万，蔚来也将近20万，这样算下来就有大概200万的销量，占了总体增量的一半以上，这些品牌的车，几乎都落在了20-40万的空间，甚至更高。

可见这个细分市场销量的增长，是新能源、新势力的胜利，可以说它们并没有取代谁，而是硬生生在市场中开创出了一个全新的赛道。

40万以上高端市场，稳中暗流

七年中，40万的市场仅仅增加了19万，当然在2024年的峰值也达到了145万。这其中，传统能源一度还有所增长，从101万慢慢涨到116万，随后在2024年开始回落到106万，最终到了2025年的88万。而新能源从4万逐步爬升到最高值39万，并定格在2025年的37万。

高价位段的市场抗风险能力比较强，但同时波动性也不会太大，虽然不如20-40万市场的变化，但新能源也在传统能源中抢走了三分之一的市场。

面向2026，新能源红利耗尽，结构调整依然存在机会

总的来看，新能源的势能在2024年达到了一个顶峰，2025年全面回落，插电混动和增程式的销售额竟然出现了负增长，随着购置税减免政策的收紧，2026年不可能再有新能源的大幅增长。

同时虽然2025年总体势头不如2024年，但依然能看出其内部的动力趋势，低价位段对燃油车的替代，高价位段的市场机会开拓，配合着中国整体大市场趋势——从增量市场转为存量市场、从首购转为增换购、从工具性购车转为体验性购车，2025年依然具有其结构调整的意义。

这个大的变化方向，一定会延续到2026年，插电混动和增程式的市场可能稳固在一个份额，在购置税和补贴政策的调整影响下，低端纯电市场也会遇到阻力，更多的机会在高端市场的体验创新中。当然10-20万的中端市场的新旧能源的争斗，决定了各自渗透率的走向，总的来看，将会是微循环带来的小平衡态居多，大的绝对势力带来的明确趋势减少。

一句话总结，经过六七年的发展，新能源的红利期几乎结束，2026宣告着一个新的竞争阶段的到来，总体的增量转存量、首购转增换购、工具车转体验车的大趋势背后的用户需求会筛选出全新的一批市场的优胜者，它们会是谁呢？