存款江湖变天

2026.01.14

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作者 |第一财经 亓宁

新年开始，各大银行“开门红”活动吸引着储户的注意力。近期，部分网友在社交媒体上分享和交流起了国有大行“资产提升计划”的“薅羊毛”攻略。

什么活动如此诱人？第一财经注意到，面对利率下行、大量定存到期等新形势，仍在压降负债成本的银行的“开门红”活动也有了更明显的变化——更加侧重提升用户的存款、理财、基金、保险、国债、积存金产品、证券账户绑定托管等各类金融资产规模。以几家国有大行的最新活动为例，达标客户获得相应奖励的价值最高超万元。

而另一边，部分中小银行面对岁末年初的揽储压力，继续选择了阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP。多位业内人士对记者表示，在信贷需求不振、降负债成本依然迫切的背景下，存款流失本身是压力，但也是银行提升中收战略的机遇。尤其对利率不占优势的国有大行来说，2026年零售战略转型的紧迫性更加明确。“对于到期的定期存款客户，我们的首选策略是引导到代销理财。”一位股份行地方机构负责人说。

大行“火拼”资产提升战

最近两年，国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，将重心目标从侧重揽储转向注重AUM、做强财富管理。进入2026年，这一趋势进一步凸显。

部分银行年初资产提升活动

以农业银行为例，该行“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”面向该行所有掌银注册用户，设定了报名期、达标核算期、权益领取期三个阶段。活动按月配置，核心指标是2026年1月月日均金融资产较2025年12月的提升额，并从10万元至600万元设有7个达标档位，对应达标权益从52000小豆至2400000小豆不等。

以最高档600万元为例，据客服介绍，用户AUM提升额在1月末达到600万元以上档位，且AUM持续保持至3月末不下降（每月单独报名），则可以连续3个月领取对应的达标档位小豆，合计可领取7200000小豆。

根据活动规则，这些小豆奖励可以兑换生活电器、家居百货、米面粮油或打车券、外卖券、购物卡等。记者以用户身份咨询了解到，上述活动也曾在2025年1月～3月推出，今年的活动内容和奖励形式整体变化不大，但未再列出小豆奖励对应的商品/服务价值。

据农行客服人员介绍，参考2025年的小豆奖励价值表，最低档的52000小豆奖励对应可兑换的商品/服务价值是86.67元，最高档的2400000小豆对应价值是4000元。若以此测算，去年1000小豆对应的实物价值在1.67元左右，2026年资产提升活动中连续3个月达标最高档的客户，可领取价值超过12000元的商品或服务。

不过，从农行手机银行“小豆乐园”来看，目前可兑换的价值2元、5元的京东E卡电子卡分别需要1266小豆、3132小豆，美团外卖5元红包、滴滴快车5元电子券则分别需要2160小豆、2766小豆，盒马鲜生20元礼品卡需要12582小豆。小豆价值因商品和服务不同存在较大差异。

工商银行“越升越有礼（1月）”则主要面向2025年12月月日均金融资产1万元（不含）以下的客户，活动根据月日均金融资产提升额设置了2000元（含）～5000元（不含）、5000元（含）～1万元（不含）、1万元（含）以上三档，分别对应5000、16000、30000工银i豆奖励。

据工商银行客服人员介绍，该行早在2025年9月、11月、12月就曾推出相关活动，但每期均有时间限制，涉及“资产保持礼”“月月增金礼”等不同类型。“工银i豆商城”显示，目前可兑换的商品包括智能手环、华为路由器、体检卡、OPPO/vivo手机、优酷视频会员卡等。

建设银行也在财富会员专区推出了2026年1月的财富等级礼、资产保有礼、等级晋升礼；中国银行2026年1月“晋升计划”则显示，该行1月资产提升礼最高可抽取600万积分，资产提升额从1万元起步，最高档为400万元以上；客户晋升礼最高赠送550元等值权益。

社交媒体上部分“薅羊毛”攻略

除总行活动外，部分银行的地方分行也推出了单独的“开门红”资产提升活动。部分民营银行、城农商行也在年初推出了相应的活动。在此背景下，社交平台上，不少网友已经研究和分享起如何最大限度在各家银行、各级银行“薅羊毛”。

有银行提中收，也有银行逆势提利率

每年冲击“开门红”都是银行业最热闹的阶段。但今年面临的更严峻形势在于，存款利率较1年前、2年前、3年前均已有大幅下滑，存款到期后的利率重定价将给储户选择带来更大干扰。

以北京居民杨柳为例，她于2023年7月在某股份行存入的3年期定存利率为3.1%，今年7月这笔存款到期后若选择续存3年期定存，即使在该行维持现行利率的情况下，利率最高也只能达到1.75%（1万元起存），到手利息接近腰斩。

据中金公司测算，2026年，这类1年期及以上期限的定期存款到期规模为67万亿元，比去年多出10万亿元左右。其中，仅一季度就有29万亿元1年期及以上定期存款到期，相比2025年同期增加约4万亿元。而国信证券测算显示，今年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期的时段就是年初。（详见报道《》）

有股份行地方分支机构负责人对记者表示，对于定期存款到期的客户，目前该行确定的首选策略是将其引导至代销理财。“因为存款利率实在太低了，我们比大行还有优势，但和中小银行比不占优势，要防止客户流失到中小银行，又能匹配这部分客户的喜好，低波动的理财是比较合适的。这也符合我们提高中收的战略方向。”该人士表示。

正如上述国有大行激烈的“资产提升战”释放的信号一样，面对信贷需求缓慢修复、债市投资收益波动加大、降成本压力不减，提高中间业务收入、强化财富管理业务越来越紧迫。

但有业内人士指出，这一方面考验综合服务能力和客户黏性，另一方面则要继续面对来自中小银行的存款分流挑战。尽管部分大行仍会通过灵活调整大额产品起存门槛等精细化方式缓解揽储压力，但在招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼看来，这更多体现出，商业银行正在将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具。

记者注意到，岁末年初冲击“开门红”阶段，多家中小银行逆势上调了存款利率。以湖北麻城农商行为例，该行自今年1月1日起上调了多个期限的“福满存”（20万起存）产品的执行利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%；7天通知存款利率则从0.45%上调至0.65%。

另有多家城商行也在近期进行了阶段性存款利率调整。以江苏银行为例，该行上海分行去年12月下旬一则产品消息显示，该行推出两款高利率3年期定存产品，其中5万元起存利率为1.85%，较此前1万元起存的同期限产品利率高出10BP，但额度有限；上海地区专属的一款20万元起存的3年期定存利率可至1.9%，但同样额度有限，且实行预约制。1月14日最新消息则显示，该行3年期大额存单有部分额度，利率为1.9%，但实行预约制。

（注：文中杨柳为化名）

微信编辑| 雨林

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