GEO概念与国产大模型共振，AI应用行情全面爆发

1月14日，AI应用、软件龙头再度领涨市场。软件龙头ETF（159899）盘中大涨超7%，成分股用友网络（600588.SH）、石基信息（002153.SZ）、税友股份（603171.SH）多股掀起涨停潮，万兴科技（300624.SZ）、鼎捷数智（300378.SZ）涨超13%，科大讯飞（002230.SZ）、同花顺（300033.SZ）、四方精创（300468.SZ）、泛微网络（603039.SH）、恒生电子（600570.SH）等多股拉升！

资金面数据显示，软件龙头ETF（159899）此前一个交易日获得资金大幅净流入超1.67亿元；该ETF跟踪中证全指软件，覆盖基础软件、应用软件、工业软件等细分领域龙头，深度受益于行业β行情，成为布局AI+软件赛道的高效工具。

消息面上，“GEO”概念横空出世，助推AI应用端迈入价值兑现期。

近期马斯克宣布将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法，GEO（生成式引擎优化）概念站上风口。资料显示，GEO的本质是面向大模型的内容优化策略，核心目标是让企业的品牌、产品或服务能在AI生成式回答中被优先提及、精准推荐。

此外，产业链新势力智谱、MiniMax分别于2026年1月8日、9日相继在港交所上市，成为全球首批以通用人工智能基座模型为核心业务的上市公司，亦对板块形成提振。

叠加性能DeepSeek-V4即将发布，国产大模型多点开花，近日多家AI应用股持续“狂飙”。

中银国际指出， AI产业正从以“算力竞赛”为核心的上半场逐步转入以“应用落地”为主导的下半场。历史规律来看，硬科技更遵循景气追逐框架，而软科技行情受商业模式变迁驱动更明显，AI应用商业模式的加速商业化有望催化新一轮软件端行情。

从市场行情来看，2025年以来，AI产业链内部已经经历了从海外算力—国产算力—存力与电力的行情轮动，AI应用作为下游相对海外算力涨幅有限，2026年AI行情进入下半场，AI应用作为市场核心关注点仍具备较高配置性价比。

资料显示，软件龙头ETF（159899）紧密跟踪中证全指软件指数，覆盖基础软件、应用软件、工业软件等细分领域龙头。随着AI应用加速落地与国产替代深化，其或为布局AI+软件赛道的高效工具。当前指数前十大重仓股中，拓维信息（002261.SZ）、金山办公（688111.SH）等标的兼具算力基建与场景落地双重属性，有望持续受益于行业β行情。