10亿美元联手英伟达！AI医疗风口再起，产业链核心标的梳理

摩根大通医疗健康大会在旧金山正式召开，大会首日，英伟达与礼来宣布，将在五年内斥资10亿美元在旧金山湾区建立一个新的联合研究实验室，以加速AI药物研发进程。双方将汇集各自在人工智能技术与药物研发领域的资源，探索人工智能和加速计算在药物发现流程中的应用，推动新药开发效率提升。此前OpenAI推出ChatGPT Health，支持用户将医疗记录和健康应用安全连接至AI聊天机器人，结合用户健康信息提供相关服务，覆盖健康咨询、数据解读等多个场景。国内蚂蚁集团推出的AI健康助手“蚂蚁阿福”也获得了大量用户关注，链接多家医院与真人医生，实现健康咨询到就医服务的衔接。

中信证券研报提出，2026年AI医疗的支付方更加明确且支付力更强，AI医疗商业化确定性有所提升，将加速重构医药市场，可关注AI制药、基层AI医疗应用等相关方向。爱建证券指出，AI医疗在政策、技术、产品和应用场景方面保持快速发展，未来应用场景将从三级医院下沉到基层终端和用户个人，AI医疗落地进程将持续推进。国金证券提到，摩根大通医疗健康峰会作为全球医疗投资的风向标，多家中国企业已发布现场演讲计划，会议有望提振创新药行业BD预期，改善行业整体情绪。世纪证券认为，八部门联合印发的相关实施意见将AI药物研发、AI赋能医药供应链等列为重点方向，人工智能已开始助力医疗行业发展，且仍有较大提升潜力。

产业链及企业梳理

一、AI医疗

润达医疗：推出基于大模型的检验解读系统，可完成复杂报告分析，辅助医生决策；布局自动化检验前处理机器人与物流AGV，实现样本处理全流程无人化。近期与华西医院、华为等联合推出“睿宾2”医疗智能体，整合医院数据和AI打造智慧医疗方案。

安必平：聚焦病理诊断，数字病理AI可自动识别癌变区域并生成结构化报告；推出自动切片扫描与染色机器人，实现病理实验室全流程自动化。其“宫颈细胞学AI”三类医疗器械注册证正在申请中。

联影医疗：AI赋能高端医学影像设备，影像AI辅助诊断系统可在CT和MRI扫描中实时标记病灶；开发介入机器人实现影像引导下的精准穿刺和微创治疗。

卫宁健康：为医疗机构提供电子病历、医院管理系统等医疗信息化解决方案，拥有新一代云原生产品WiNEX；卫宁AI可开展智能问诊，医疗大模型嵌入HIS系统辅助生成病历与诊断。

二、AI制药

泓博医药：拥有自主研发的AI药物设计平台，CADD/AIDD技术平台支持新药项目，DiOrion-GPT平台整合项目调研、化合物设计等环节。

成都先导：围绕万亿级实体小分子化合物库搭建“DEL+AI+自动化”闭环研发平台，2026年初通过基金增资控股专注生命科学数据服务的AI公司摩熵智能。

翰宇药业：与华为共同开发多肽与寡核苷酸药物研发大模型，利用华为云盘古药物分子大模型开展分子设计、虚拟筛选等环节探索；与碳云智肽合作通过AI技术筛选减重创新药候选分子。

皓元医药：打造一站式药物筛选平台，整合CADD与AIDD算法，将AI技术应用于虚拟筛选、靶点筛选、先导化合物优化等药物发现环节。

三、CRO/CMO

药明康德：作为全流程一体化生物医药服务平台，覆盖化学药、细胞基因疗法等领域，在全球多地设立运营机构，服务全球多家药企。

昭衍新药：以临床前CRO业务为核心，聚焦安全性评价，拥有两个GLP机构，参与国内多数干细胞和CAR-T细胞治疗产品的临床前评价；其数字病理辅助分析系统可实现AI辅助病理诊断与切片质控。

泰格医药：提供临床试验全流程服务，旗下泰雅科技打造“医雅AI大模型平台”，为新药研发、临床试验及注册申报提供智能翻译、医学写作等解决方案。

博腾股份：开展CMO业务，为药企提供药物生产外包服务，助力药物研发生产环节落地。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君