跨境支付：从支付通道向数字服务跃迁

　　中国网财经1月13日讯 “要出海，先铺路”。在全球贸易浪潮与中国企业出海加速的双重驱动下，跨境支付赛道正迎来前所未有的发展机遇。据弗若斯特沙利文报告，2024年中国跨境支付市场规模已有7.5万亿元，未来五年的复合年增长率将达到20.8%。

　　在此背景下，以连连数字、移卡、PingPong、CoGoLinks结行国际、Xtransfer为代表的跨境支付机构，已不再满足于简单的支付通道角色，朝着场景多元化、服务全链路、布局全球化的方向加速演进。

　　积极在海外拿牌

　　海外支付牌照是跨境支付业务的准入门槛。近年来，跨境支付机构持续以关键市场的“高价值牌照”为核心，系统性地扩张其全球合规网络。

　　2025年5月，移卡宣布已获得由美国亚利桑那州MTL牌照。截至目前，移卡持有中国香港、新加坡、美国等多个关键市场的相关业务资质。数据显示，移卡第三季度海外支付交易量接近13亿元人民币，超过去年全年。

　　5月，PingPong官宣获得马来西亚中央银行正式批准。6月，PingPong再次获得阿联酋中央银行原则性批准。目前，其在全球范围内持有60余张支付牌照和许可。

　　5月8日，XTransfer宣布获得由荷兰中央银行颁发的电子货币机构牌照。这是继英国金融行为监管局颁发的API牌照后，XTransfer在欧洲市场斩获的又一重磅资质认证。

　　2025年11月，连连数字在中国香港正式宣布成立境外总部。“香港境外总部将成为连连辐射全球的战略中枢与前沿创新试验田。”连连数字方面表示。截至2025年6月30日，连连数字提供服务范围覆盖超过100个国家及地区。

　　博通咨询首席分析师王蓬博表示，拿牌照实际上是一个长期持续的动作，毕竟从合规层面考虑，缺乏牌照的机构难以与当地银行合作或开展业务。

　　“从中国支付机构的角度考虑，国内收单市场大局已定的情况下，跨境支付是必然的竞争之路，而展业的前提是获得牌照。”王蓬博表示。

　　据了解，海外市场尤其是新兴市场的费率普遍为国内的 3 至 5 倍，B2B 大额交易、外汇结算等环节更具议价空间，这种利润差成为机构出海的核心动力。

　　苏筱芮表示，地缘政治会对支付机构海外业务带来影响，因此尽可能获取更多牌照资源，亦是跨境支付机构分散地区风险的重要考量之一。

　　从支付通道到数字服务商

　　跨境支付行业正经历一场由卖家需求升级驱动的深刻变革。早期机构多以“费率低、到账快”为核心卖点，但随着卖家从“铺货”转向“品牌化”，其对支付服务的需求已全面升级为全链路资金管理与定制化运营支持。

　　PingPong 推出的全球综合管理方案，支持前端聚合收单、中端资金归集、后端供应链付款，为企业实现全球资金可视化管理。

　　消费品牌华莱士自出海伊始就坚定推行“全球统一一套系统”的战略。通过在中国建立全球数据中心，并在关键区域部署子节点，实现多语言、多时区、多合规模块的灵活适配。

　　“在支付环节，与PingPong的全球统一接口对接，极大降低了与各国本地支付服务商逐一沟通、对接的复杂度和成本，使资金回笼更安全、高效。”华莱士CIO石少卿表示。

　　连连数字依托 66 项境内外支付牌照，打造了 “收、付、汇、管” 全流程服务体系，截至 2025 年 6 月已服务 790 万家商户，2025 年上半年全球支付业务总支付额同比增长 94%。

　　CoGoLinks结行国际已将其数字化服务从基础收款结汇，升级为“多场景模块化、专属方案定制化”模式。

　　以某深耕巴西市场的品牌卖家为例，该品牌在巴西同时经营了3个平台的店铺，面临着“多账户资金管理分散、境外服务费支付繁琐、汇率波动风险大”三大问题。

　　CoGoLinks结行国际为其定制了专属解决方案：一是构建了子母账户体系，可帮助客户统一管理各平台收款，并实现自动对账；二是全球分发直付：支持直接用账户余额向平台、广告商、物流商支付，避免资金多次周转所产生的汇损；三是嵌入动态汇率管理工具，帮助其规避汇率波动风险。

　　“这大幅提升了企业财务管理效率，让其可将更多精力投入在店铺运营以及供应链环节，2025年该品牌已实现巴西市场营收同比增长翻倍。”CoGoLinks结行国际方面介绍。

　　新兴市场成为跨境支付新增长点

　　从区域来看，拉美、中东、东南亚等新兴市场因电商增速快、数字支付渗透率低，成为跨境支付机构的新增热点 —— 东南亚电商市场规模年均复合增长率维持在 10% 以上，中东年轻消费群体扩张催生大量线上交易需求，巴西、墨西哥等拉美国家的跨境支付需求也随中国外贸企业涌入而激增。

　　“不同市场的监管逻辑差异极大。”CoGoLinks相关负责人分享道，“我们在每个核心市场组建由本地律师、金融监管专家构成的专业协作团队，同时建立‘全球合规中台’，提炼各市场合规共性，形成可复用的基础框架。”

　　“新兴市场支付环境与成熟地区也不会在同一水平线上。我们的核心目标是“场景调研+快速迭代””，上述CoGoLinks相关负责人表示。2025年，其巴西币种收款服务月均复合增长率达27.96%。

　　部分新兴市场的金融基础设施相对薄弱，这也成为企业收款的主要障碍。针对这一痛点，XTransfer创新推出本地收款账户服务。

　　“通过该服务，外贸企业可开通目标市场的本地收款账户，海外买家可直接使用当地货币完成支付。”XTransfer相关负责人介绍。

　　目前，XTransfer已累计服务企业客户超80万家，本地收款账户已覆盖非洲、东南亚、拉美、中东、欧美澳韩等全球80%的国家和地区。