今天，A股创造历史！主线“双星闪耀”，你抓住了吗？——道达投资手记

今天，A股三大指数继续强势表现，上证指数日K线17连阳，再创本轮新高。

截至收盘，上证指数上涨1.09%，深证成指、创业板指数分别上涨1.75%、1.82%。

沪深京三市成交额达到36450亿元，较上一个交易日大幅放量近5000亿元，创A股历史最大成交量。

对于市场的强势表现，相信关注了微信公众号“道达号”文章的读者并不意外。

在上证指数本轮收出11连阳之后，达哥给大家总结了历史规律：大盘在11连阳之后会迎来短期的加速。

自上周以来，达哥陆续提到市场释放多重积极信号，表明市场趋势向上信号明显。

在昨天的文章中，达哥提到，中证500、中证1000、国证2000三大指数均创下2021年的新高，意味着中小盘股的春天大概率来了。

近期市场的表现及今天宽基指数的表现，初步印证了达哥的观点。不仅大盘近期迎来了加速，而且中证500、中证1000、国证2000三个指数领涨宽基指数。

关于大盘，其实并没有太多要说的。达哥认为，坚信才是盈利的最大保证，如果畏手畏脚、犹犹豫豫，那么一般会错过行情。

需要提到的是，今天A股成交额创下历史新高，这会不会是一个情绪高潮？达哥认为，不必为此担心。一旦你担心了，可能心里就怂了。

此外，ETF基金的表现也非常出色，今天共有44只ETF基金涨幅超过9%，涨停或涨幅超过10%的ETF基金共有32只。这些涨幅较大的ETF基金主要集中在AI应用和商业航天两个方向。

对于近期市场的强势表现，兴业证券指出，本轮A股“开门红”，首先是国内宏观环境偏暖、流动性充裕为市场风险偏好托底，从而对于推动全球股市上涨的共同宏观与产业叙事做出积极反应，进一步强化主线的共识与赚钱效应，带动更多增量资金入市，内外因素共同推动资金流入与市场上涨形成相互强化的正循环。

板块方面，主线商业航天、AI应用“双星闪耀”。此外，存储、有色、脑机接口、人形机器人、军工、可控核聚变等板块均大幅上涨。这些板块，均是达哥提到的重点板块。

有机构指出，开年全球大事的集中演绎形成的宏观和产业叙事，包括委内瑞拉地缘事件抬升资源品战略价值（有色）、国际消费电子展（CES）产业带来新催化（存储）、马斯克引领的一系列产业变革（商业航天、人形机器人、脑机接口）、特朗普呼吁美国国防开支大幅增长（军工）、AI应用公司智谱和MINIMAX在港股上市（AI应用）、特朗普开建首座核聚变电厂（可控核聚变）等，正在驱动全球股市在结构上表现出一定的趋同特征，因此A股开年交易的主线均在一定程度上受到了全球叙事的映射。

AI应用方向，软件服务、互联网、传媒娱乐、广告包装的涨幅，位居行业板块涨幅榜前四位，文教休闲位居第八位。

概念板块方面，涨幅前八的板块均是AI应用方向的板块，包括Sora概念、AI营销、智谱AI、多模态AI、ChatGPT概念、AIGC概念、知识付费、短剧游戏。

当前，AI应用行情有哪些驱动因素？从产业角度看，OpenAI计划引入广告并发布AI健康助手，国内AI应用用户增长和变现进入关键阶段；在二级市场方面，A股成交额破3万亿元、风险偏好提升，2024年9月以来AI应用相比AI算力的涨幅较小。

申万宏源指出，AI应用尚在货币化早期，投资有明显日历效应，重点抓住产业边际变化并注意轮动节奏。

分支板块方面，达哥认为可以关注五大方向，包括AI广告营销、AI电商、AI医疗、AI游戏、AI教育。

其中，广告营销是最快落地场景，AI营销不受物理空间干扰，业绩兑现度最高；“AI+电商”使得电商进入AI原生时代；AI在辅助诊断、影像、药物研发方面开始做出贡献；AI对游戏行业正起到降本增效与玩法革新的作用；教育方面，AI在AI老师、个性化学习方面开始崭露头角。

商业航天板块方面，逻辑已不必再说，当前更多的顺应市场趋势。

上周四，达哥在文章中指出，商业航天板块的行情开始加速；此外，达哥也将其与低空经济、创新药等板块的行情进行了对比：一是板块内还没有出现5倍股，二是ETF的涨幅与其他中型题材的ETF还有一定的差距。

需要提到的是，多只个股均出现了控异动“失败”的情况。在达哥看来，这么多个股控异动“失败”，相当于没有异动。

最后，达哥作一个总结：今天市场放出历史天量，不应看作天量天价的表现，而应是趋势向上背景下的交投反馈。既然市场趋势向上，那么就应以主线板块的积极进取为主。即重板块个股，轻大盘。

板块方面，中短期关注商业航天、AI应用、脑机接口等主线板块，相比商业航天的巨大涨幅，AI应用上周才启动，股价位置相对较低；中期继续关注人形机器人、AI硬件、智能驾驶、创新药等核心板块。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

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