组团社BSP落败OTA：中韩市场再起风

机票分销市场变天

*本文为评论员投稿，不代表环球旅讯立场

如果只看单月排名，2025年的韩国BSP市场似乎仍旧热闹而熟悉，领先群与落后群都没有大幅变动；但若把时间轴拉长，从1月一路对照到11月，会发现一件事正在发生——韩国机票分销市场，已完成一次实质性的变动。

这并非季节性因素、也不是长假落在哪个月的偶发影响，而是长期现象的异动。传统“组团社第一”维持“BSP第一”二十多年的地位，正式被打破。

自2025年10月起，HanaTour首度让出BSP出票总金额冠军位置，降至第二名，直到11月仍未能重回榜首，且与第一名的落差快速增加。做为取而代之的新晋第一名，则是以OTA为核心逻辑成长起来的Nol Universe（Yanolja）。

这个变化与连带突显的OTA领先群，足以被视为韩国BSP市场的历史节点。

01

前9月已为转折

埋好伏笔

若只停留在前9月，淡旺季的BSP票台的出票金额排序似乎一切如常，维持着既有的惯性。拿最大的暑期旺季来看，大量机票提前在7月完成销售（7月总金额为6,947亿韩元，为前9月最高），几乎所有主要旅行社的BSP金额，都较7月前后显著抬升。

在这样的背景下，HanaTour以1,170亿韩元的BSP成绩，维持住市场第一的位置。这反映的，并不是其通路竞争力突然增强，而是团体与家庭客群的采购能力仍具备稳定贡献，这也正是传统大型组团社最熟悉、也最擅长的领域。

但可以发现，前9月Nol Universe受惠于在Yanolja生态圈内整合后的修复期结束，与第一名的差距已逐渐拉近，在年初2月旺季（总金额为6,739亿韩元）时落差高达42%，7月已收敛至20%。而同期Yellow Balloon Tour、Modetour、Chamjoeun Travel、Yeogi Eottae Tour等中大型传统旅行社，在长假这类时间节点，也仍反映出团队游具备的拉动力。

值得注意的是，具备OTA属性的BSP票台，除了MyRealTrip持续稳居第三，Trip.com Korea在前9月已有3个月（6月-8月）跃升成为第四，这意味着挤下了此前常居第四名的Yellow Balloon Tour与Modetour。

02

韩国机票分销市场的

典范转移

进入10月，市场的性质出现改变。由于提前销售已大量反映在7–9月的前期数据中，10月的BSP出现假期后修正，理论上来说会对传统组团社造成影响。就在这个背景下，Nol Universe首次登上BSP第一名，以1,124亿韩元，略超HanaTour的993亿韩元销售额。

这个差距不算巨大，但其象征意义极强——它意味着：韩国最大的OTA平台，首次在BSP端击败了韩国最大的组团社。这也不能只以淡季视之，因为此前的淡季并未发生相同现象。

如果说10月可被解读为一次性的偶发事件，那么，11月的变动更让行业人士意外。11月全韩旅行社的BSP总额达7,506亿韩元，年增3%且创下前11月最高；这同步反映了圣诞与过年需求，也代表这些需求会投射到出境旅游上。

Nol Universe在11月以1,536亿韩元，连续第二个月稳居第一，可推估成长动能并非来自传统大团，而是自由行与平台供需整合能力；HanaTour虽因团队需求回到1,222亿韩元，但仍居第二，且差距已超过 20%，不再能被视为“小幅落后”。

更值得关注的，是OTA销售能力的稳定化。MyRealTrip全年稳定第三，月月成长，已实质构成不可撼动的 OTA 第二梯队；而Trip.com Korea则完成了实质跨越，其在2024 年仍落后于ModeTour与Yellow Balloon等本土强势旅行社，2025年前11月已有四个月完成反超，11月销售额582亿韩元与第五名的差距拉大至31%（180亿韩元）。

从11月单月看，韩国BSP前五名中，OTA已占据过半，且位置趋于稳定。以金额计算，前三大OTA的BSP出票金额，已占整体总量的37.5%，具备主导地位。

03

年度视角

OTA掌握实时分发需求

若把视角拉回年度层级，系统性变化更为清晰。海择资本统计，2025年1–11 月，韩国BSP销售额票台累计总金额达7.13万亿韩元，预估全年将接近8万亿韩元，虽略高于2024年，但仍低于2019年的10万亿水平。

而以1-11月的累计总额看，HanaTour虽仍以1.20万亿韩元居第一，Nol Universe 已达1.03万亿韩元，很有可能明年就能取而代；MyRealTrip则以7,314亿韩元居第三，从高达45.4%的年增幅看，成长速度高于整体市场，吸收了不少原属组团社票台的销售额。这组数字说明一件事：BSP销售额原有的组团社术性，已逐渐被OTA稀释。

我们认为，从2025Q4起，韩国BSP市场已正式进入一个新阶段。这不是“组团社没落”，而是票台出票的重心，从团体预售与包机机位转卖的方向，转向平台实时分发，对应更为“说走就走”的需求。

这不是某一家公司的胜负，而是产业角色的重写。从韩国2025年前11月的累计BSP销售额看，Nol Universe（Yanolja）以OTA之姿，成为能同时承接自由行与混合需求的BSP共主，占整体市场份额近15%；MyRealTrip稳定占有10%份额；Trip.com Kores则以外资身分，年年跃升，达到约6%份额。

至此，韩国BSP不再是组团社独占的后花园，而是真正进入OTA主导、需求更为临时的新时代。

韩国走得快吗？不一定，至少中国台湾的易游、Trip.com，已共建类似的地位。而这很可能是未来数年，其他由组团社掌握的成熟出境市场，终将走到的一步。