韩媒口中的“DRAM乞丐”，全是美国科技企业？

最近有则新闻挺有意思。韩国媒体说，现在全球好些个科技巨头的采购人员，都扎堆往韩国跑，找三星和SK海力士这两家公司。

干嘛呢？买DRAM内存芯片。韩媒说话挺不客气，直接把这些人称为“DRAM乞丐”，意思是他们像在“讨要”芯片一样，求着厂商多分点货。

话虽难听，但描述的情况倒是真的。从2025年开始，AI这阵风越刮越猛，带来的一个直接结果就是对内存的需求爆炸式增长。

AI芯片本身需要大量的HBM高端内存，而搭建AI数据中心，消耗的普通内存也是传统数据中心的好几倍。这么一来，据说全球超过一半的内存产能都被AI相关需求吃掉了。

需求一下子远远超过供应，价格自然坐上了火箭。算下来，2025年DRAM内存的平均价格涨了差不多250%，有些特定规格涨得更多。举个例子，一条256GB的服务器内存，以前可能一万多块钱，现在涨到了四、五万。一组服务器装下来，光内存的成本就高得惊人，难怪下游的电脑厂商之前一直嚷嚷着要涨价。

现在的问题不仅仅是贵，更关键的是有钱也不一定能马上拿到货，供应实在太紧张了。

而全球的DRAM内存市场，三星和SK海力士两家合起来占了超过75%的份额，话语权非常大。这也就是为什么谷歌、微软、Meta这些美国科技公司的采购们要齐聚韩国——只要能搞定这两家，货源基本就有了保障。

为了能多拿到芯片，这些大客户也是想尽了办法。有媒体报道说，像苹果这样的公司，甚至愿意加价200%来确保供应优先。面对这么多“上门求购”的客户，三星和SK海力士现在也变得很“谨慎”，据说连长期供货合同都不太愿意签了，主要签短期合同。为啥呢？因为市场行情一天一个样，短期合同更方便他们根据市场情况随时调整价格。

因为这一轮史无前例的大涨价，有预测说三星和SK海力士2025年的营业利润可能会达到一个惊人的数字，创下韩国企业的历史纪录。这钱赚的，确实是赶上风口了。

不过，熟悉半导体行业的人都知道，存储芯片这东西，周期性特别强。今天因为供不应求价格飞上天，大家抢破头；明天可能产能过剩，价格就会断崖式下跌，到时候厂商又得去求客户多买点。现在赚得有多狠，将来市场转向时，面临的挑战可能就有多大。

所以，眼下这个“DRAM乞丐”的景象，说到底还是市场短期严重失衡的表现。它既显示了尖端技术发展对核心元件的巨大拉动，也再次印证了那个老道理：在高度集中且周期性强的行业里，供需关系的轻微波动，都足以让买卖双方的姿态发生戏剧性的转变。