从“千人一面”到“千人多面” 京东财富以AI重塑财富管理生态

在“基金赚钱、基民不赚钱”仍为行业普遍挑战的背景下，京东财富2025年的用户收益表现格外亮眼：全年超过八成的权益基金客户实现盈利。

在1月8日举办的“2026京东财富和TA的朋友们”活动上，京东财富相关负责人指出，在资本市场高质量发展的新阶段，财富管理行业必将从“货架模式”转向“以资产配置与用户服务为核心”的投顾模式。此外，通过AI的深度应用，投顾服务将实现智能化升级，从“千人一面”演进为“千人多面”的个性化服务。

京东财富正依托京东超级供应链的数据与AI等核心能力，整合京东生态内独特的资源与产品，携手合作伙伴优化产品、价格、服务，致力于让投资体验更简单、更具获得感。

超八成用户盈利：

以“获得感”为尺，验证服务价值

财富管理的价值，最终应落脚于为用户创造实实在在的收益。2025年，京东财富与合作伙伴共同把握行情机遇，规模增长数据亮眼：权益类产品保有规模同比增长82%，指数基金保有规模同比增长105%，“固收+”稳健策略产品保有规模同比增长206%，个人养老金业务保有规模同比增长241%。

“财富业务的重点，不应仅在于自身规模扩张，而更应关注投资者的获得感。”京东财富相关负责人强调。在规模快速增长的同时，京东财富通过与金融合作伙伴协同建立严选机制，帮助投资者在复杂市场环境中获取更安心、更长久的投资体验。

东方财富的最新股民问卷调查显示，2025年虽然A股出现了结构性行情，但58.6%的股民表示年内未盈利。相比之下，京东财富披露的数据显示，2025年其权益基金用户盈利比例高达84%，个人养老金用户平均收益率达到15%。

当前，“新周期、新环境、新机遇”三大趋势正在重塑财富管理行业格局。上述负责人进一步指出，“十五五”规划明确了中长期战略方向，新质生产力为经济高质量发展注入强劲动能;人工智能技术不断优化并重塑财富管理模式;股市“慢牛”逐步成型，市场规模持续扩大，为行业发展提供了重要的机遇期。财富管理机构应积极把握机遇，通过深化服务、提供丰富的策略选择，从流动性管理到资产保值增值、财富规划与传承，更好地满足投资者日益多样化、个性化的理财需求。

三维能力提升，构建财富管理新生态

面对低利率环境带来的挑战，京东财富相关负责人表示，将持续推动“产品、服务、价格”三大核心能力的系统性升级，并依托AI技术与金融合作伙伴共同深耕财富生态，全面提升客户投资体验。

在产品力升级方面，京东财富与合作伙伴深化严选与共创推品机制，紧扣市场动态，协助投资者进行动态资产配置;同时通过深度研判市场趋势，挖掘波动市场中的投资机会，持续服务投资者全周期，帮助投资者提升决策效率与投资胜率。

在服务力升级方面，京东财富深度融合AI技术，将服务范围从交易执行延伸至全周期陪伴。“财富管理服务的边界，将被AI重新定义。”京东财富相关负责人表示。AI将给服务带来多重变化：智能开户实现千户级秒级响应;自动识别风险异常并多端触发提醒;研报自动观点提炼与多轮深度问答等等。这些创新将推动服务从“千人一面”到“千人多面”的个性化体验跃迁。

与此同时，价格力升级是京东财富发力的又一重点方向。除持续提供低费率服务外，还通过小金库大额快赎、黄金T+0交易实时到账、强化风控保障资金安全等特色功能，有效降低客户的资金摩擦成本和全链条持有成本。

在内核能力提升的基础上，京东财富还依托京东生态内的资源与能力，与合作伙伴共建财富管理生态，推动行业降本增效。通过阵地共建(如PLUS会员专区、京东MALL等渠道)拓宽增长入口;通过产品定制，为不同风险偏好的用户提供更匹配的产品策略;联合举办线下私享会，并开放京东财富AI工具，提升资源运转效率。

TAMP模式核心能力再升级

从标准服务迈向个性服务

当前，国内财富管理行业正经历一场深刻的模式变革，发展逻辑已从过去的“规模竞赛”全面转向“能力比拼”。这一转型的核心驱动力，源于传统货架式卖方模式已难以适配用户当下的财富管理需求。在此背景下，2025年，京东财富与金融机构合作积极探索并发力TAMP(全委托资产管理平台)模式，以“金融+AI”深度协同，重塑财富管理行业生态。

TAMP模式是一种平台化服务，其通过集成“投研、配置、交易、运营”等专业能力，为合作机构及理财师提供一站式、可定制资产管理解决方案，助力从“产品销售”转向“客户财富管理服务”，实现服务升级与效率提升。

2025年，TAMP模式表现亮眼：新增客户数21万，复购客户占比52%，客户平均持仓时间235天，持仓盈利客户占比接近88%。

展望未来，京东财富相关负责人表示，将与合作伙伴共同推动TAMP核心能力升级，如通过KYC(用户洞察)与行为分析实现深度和精准的触达;通过KYP(资产洞察)与多维度分析严选优质资产;通过在账户管理引入资产配置与动态平衡机制，增强场景适配;通过自研金融RAG技术赋能智能投研，实现从服务到闭环的全链路覆盖。

目前，京东财富已向合作机构的理财师团队开放AI财富管家“京小贝”，助力团队服务从标准化转向个性化。该工具集成了持仓优化、产品诊断、机会洞察、市场研判及投教等功能，并通过“AI圆桌”机制融合多元视角，为客户提供专业、可信的决策辅助，实现有温度的智能金融陪伴。

未来，京东财富将持续携手合作伙伴，以“产品+技术+服务”为锚点，共同推动财富管理行业向普惠化、智能化、生态化进阶。