2025腾讯娱乐白皮书发布，“韧性生长”成破局关键

2026年1月9日，《2025腾讯娱乐白皮书》（以下简称“白皮书”）正式发布。至此，这一深度行业观察系列已步入第12个年头。

本次白皮书分为电影、剧集、综艺、音乐、明星五大篇章，针对103845组娱乐作品，25.5亿组数据扫描娱乐圈全貌，通过1.2亿多次对比分析和1013亿次数据运算，梳理总结中国娱乐业发展现状，揭晓多组行业数据，寻找行业年度榜样。

2025年，中国娱乐产业在外部环境波动与内部结构转型的双重挑战下，正呈现出一种鲜明的共性特质——“韧性生长”。

面对从“水大鱼大”加速转向 “赢者通吃”的市场格局以及爆款生产难度加大、价值周期缩短等创作之困，行业求新求变，以耐心对抗浮躁，以协作抵御风险，在不确定中积极探寻“走出去”、“价值回归”等确定性破局方向，于压力中向下扎根、向上生长。

电影：二次元的胜利

2025年，中国电影市场总票房518.3亿元，较 2024 年全年增长 93.3 亿，涨幅达 22.0%。

其中，《哪吒之魔童闹海》以154.5亿票房、占比大盘30.6%的“断层领先”成绩，不仅刷新国内影史纪录，更跻身全球影史票房前五。紧随其后的是斩获40.3亿票房的《疯狂动物城2》，国内年度票房冠亚军由动画电影包揽，上演了一场耀眼的“二次元的胜利”。

然而在强势的单片数据背后，是中腰部影片的严重“失血”。票房1-10亿的中腰部影片仅42部，同比锐减29部，票房下滑28.3%。

市场的寒意已从上游开始传导：全年备案影片2342部，同比下降14.2%；获公映许可证影片仅373部，同比锐减48.6%，开始倒逼行业“以质取胜”。

更根本的挑战来自观众席的变化：30岁以下年轻观众的关注度已连续四年下滑，“年轻观众离场”成为关乎行业未来的紧迫课题。同时，三四五线城市票房占比逼近五成，内容与受众之间的匹配逻辑，正在被重新书写。

面对不确定的市场，成熟IP与对社会情绪的精准捕捉，依然是最可靠的抓手。《哪吒之魔童闹海》将神话叙事与当代青年身份认同的普遍焦虑深度融合，从而实现了现象级突破；在抗日战争胜利80周年的特殊节点下，战争题材影片有所回暖，全年数量比上年增加10部，票房份额提升10%。

与此同时，爱优腾纷纷革新分账模式，为院线转网的中小成本影片开辟了新的回本路径。此外，周末档价值重估与精细化运营，亦为它们在非热门档期找到了生存空间。

如何让不同题材、不同体量的电影都能获得可持续的生长空间？2026年，行业正在继续寻找答案。

剧集：横竖都在卷

纵观全年，剧集市场的“内卷”呈现出泾渭分明的两条路径：长剧在收缩中“精耕”，微短剧在扩张中“狂飙”。

全年上线的251部长剧中，热度TOP50的作品吸引了近70%的商业赞助，而近三成剧集只能“裸播”。制造爆款变得越来越难，剧集平均热度连续三年下滑，豆瓣8分以上优质剧占比腰斩，曾屡试不爽的“大IP+流量”公式已然失灵，爆款的价值周期也急剧缩短。

压力之下，长剧开始深化内容本质，将开发重心转向文学性更强的出版作品，面对观众审美的升级，《生万物》等扎实作品均凭口碑成功突围。同时，制作全面提速，平均集数压缩至26集，以更紧凑的节奏适应观众的耐心。

微短剧赛道继续狂飙，市场规模达634.3亿元，用户规模近7亿。但其增长已显现出固化特征：免费模式占比高达55%，播放量破10亿的爆款中超85%依赖IP改编。为追求极致效率，“一本多拍”现象愈发常见。

面对同质化竞争与内部消耗，竖屏短剧通过社交裂变，实现了对下沉及银发用户的覆盖；同时横屏短剧的崛起——它融合长剧质感与短剧节奏，成为平台布局的新焦点。2025年，横屏短剧最高分账达4200万元，全年13部分账超千万，为中腰部团队与演员提供了关键的上升路径。

综艺：乐子才是硬通货

国产季播综艺上线182部，总量虽同比下滑11.2%，但网络综艺111部，较去年增长11%。腾讯视频与芒果TV持续加码自制投入，整体呈现“强者恒强”的集中化态势。

综N代依然是平台紧握的“安全牌”。在热度TOP10中占据8席，口碑TOP10中更包揽9席。《现在就出发第三季》以“熟人社交+轻松旅行”的模式同时拿下年度热度与口碑双冠。相比之下，新IP开发更趋谨慎，数量同比减少20.2%，且多数带有成熟模式的影子。腾讯视频新IP《地球超新鲜》则凭借“海外旅行+游戏任务”的创新设计，成功突围。

情绪价值成为内容破局的关键。提供纯粹快乐的喜剧综艺如《喜人奇妙夜2》《脱口秀和TA的朋友们2》等迎来爆发，全年赞助品牌总数同比激增50%；而引发深度共鸣的“她叙事”同样表现亮眼，《乘风2025》《一路繁花》等节目通过呈现女性多元成长，精准捕捉了“允许脆弱”“拒绝被定义”的集体情绪。

这种“情绪性扩张”的背后，是行业在模式创新上的审慎与探索。曾备受追捧的“团综”面临热度下滑；而“出海录制”的节目数量从4部激增至16部，通过场景焕新为内容注入活力。垂直领域的深耕也成为共识，美食赛道被多家平台集中布局。

音乐：演出大展宏图

2025年华语音乐产业，在线上与线下呈现出截然不同的温度，增长动力从寻找单一爆款，分散至体验经济、社交传播与海外拓展三大侧翼。

线下演出市场持续“大展宏图”，全年演唱会突破4000场，音乐节达369场，持续刷新纪录。市场不仅规模扩张，更验证了顶级的票房号召力——张杰创下55场演唱会“场场秒光”的纪录，汪苏泷、邓紫棋等歌手秒光场次也超过40场，“同城加开多场”成为常态。

在广度上，音乐节举办城市显著下沉至三四线，挖掘增量空间。在阵容上，市场实现了横向扩容：跨界加盟的演员、网红、暌违乐坛多年的实力唱将，共同做大了市场基本盘。更为关键的转变在于模式的升维。演出已从单纯的视听消费，进化为一个融合地方文旅、品牌市集甚至社会服务的 “综合性消费场景” 。

与线下的高热形成尖锐对比的，是歌曲内容市场的相对静默。2025年华语乐坛依然缺乏穿透所有圈层的国民级爆款。失之东隅，收之桑榆。面对旋律难以自发破圈的困境，“抽象”“玩梗”成为短视频时代音乐营销的捷径。单依纯、陶喆、那艺娜、揽佬等艺人由此收获现象级热度。

更具战略意义的增长则来自 “出海” ：一方面，以揽佬为代表的歌手海外巡演场次高达数十场，其单曲在Spotify等国际平台播放量破亿。另一方面，泡泡岛等中国本土音乐节品牌成功落地新加坡等地，将国内成熟的运营模式与阵容输出海外。

明星：新人自助出道

一个明确的信号：“星光”被重新定义、价值被多元衡量的分众时代已然到来。

位于塔尖的头部明星依然拥有强大的统治力，肖战凭借顶级制作《藏海传》中的出色表演登顶男明星综合热度榜首，杨幂则依靠口碑与热度双爆的年代剧《生万物》位居女明星综合热度榜首。

但头部光环的“含金量”正在被稀释。尽管头部明星商业合作的互动总量突破13亿新高，但其在总互动大盘中的占比却在下降。同时，明星的生命周期急剧缩短，缺乏持续作品或优质曝光的艺人，热度会迅速下滑。

对于数量庞大的中腰部艺人而言，他们正积极在短视频与社交平台开辟新战场，实现“网红化”生存。李宗恒在2025年发布100余部情景短剧，收获超3亿互动量；徐艺洋凭借110余个短视频，获得超8000万次互动。在小红书等垂直平台，王悦伊、姜妍等通过分享穿搭、美食等内容，构建了极具粘性的私域影响力。

出道的路径也呈现出更强的 “自助” 色彩。梓渝、张康乐等明星依托热播剧综获得初始曝光，再通过在短视频平台展现独特个性，实现了关注度的快速跃升与巩固。

更引人注目的是 “星光”来源的多元化破界。短剧演员、体育明星、顶级KOL乃至虚拟角色，都在激烈抢夺有限的注意力。与此同时，在流量效应退潮的背景下，“实力价值”迎来强势回归。宋佳、辛芷蕾等实力派演员在收获专业奖项肯定的同时，商业价值同步跃升。

走过“定力之年”，中国娱乐产业在2025迈入了更为主动的“韧性生长”新阶段。当旧模式渐次失灵、新爆款难以复刻，行业的坚韧转化为一场系统性的动态进化：向下扎根，在不确定中寻求内容的确定性；向上生长，在分众时代回归价值的本质；向外伸展，在固有边界之外探索新的可能。这份韧性，源于对优质内容的坚持，也源于与时代情绪的同频共振。当浮躁褪去，唯有根植于扎实创作与真实共鸣的成长，方能支撑行业生生不息。