2026.1.9【A股早报】：险资大动作！连续举牌指明后市方向！

2026.1.9【A股早报】：险资大动作！连续举牌指明后市方向！

「市场动向」

昨日市场震荡调整，创业板指盘中跌超1%。截至收盘沪指跌0.07%报4082.98点，深成指跌0.51%报13959.48点，创业板指跌0.82%报3302.31点。沪深两市成交额2.80万亿元，较上个交易日缩量538亿元。板块方面，军工装备、商业航天、脑机接口等板块涨幅居前，保险、证券、能源金属等板块跌幅居前。

「走势预判」

从技术形态上看，大盘连续两个交易日上攻乏力，在周四再次收出十字星，且大盘重心较周三还有所下移，没有续创新高。不过即便如此，大盘仍然收在5日线之上的强势区中，不仅上行通道没有被破坏，也向上偏离5日线留有超买缺口。按照近期分析，接下来一段时间，大盘的上行步伐将放缓，比较可能在高位构建一个箱体平台，横盘蓄势一段时间后，再向上拓展空间。

「宏观消息」

1、险资：1月8日，平安人寿发布公告，称其委托平安资管投资的招商银行H股股票，已于2025年12月31日触及20%的举牌线。这已是过去一年里，平安对招行H股发起的第四次公开举牌。

2、特朗普：近日，有美国媒体表示，美国总统特朗普将2027财年美国军费提高至1.5万亿美元，这种规模的预算显示出“一个正在准备进行全球或地区战争的国家所具有的特征”，并称此举将帮助美国打造“梦想军队”。

「行业消息」

1、光刻机：近日，全球光刻机龙头ASML CEO 克里斯托弗富凯表示，"中国已经在很多领域实现自主研发了，假以时日，他们甚至可能反过来向我们出口这些产品。"相关公司（包括但不限于）：张江高科（600895）、同飞股份（300990）、苏大维格（300331）、中瓷电子（003031）等。

2、商业航天：昨日，广州市发布《广州市加快建设先进制造业强市规划（2024—2035年）》，提出到2035年，打造具有全球影响力的中国商业航天新一极。涌现一批商业航天领域骨干企业，产业规模进一步壮大。相关公司（包括但不限于）：海格通信（002465）、上海瀚讯（300762）、长江通信（600345）、上海沪工（603131）等。

3、存储芯片：昨日，三星电子披露业绩数据，核实按合并财务报表口径计算的公司2025年第四季度营业利润同比大增208.2%，达到创纪录的20万亿韩元（约合138亿美元）。销售额同比增加22.7%，也创下历史新高。相关公司（包括但不限于）：德明利（001309）、太极实业（600667）、江波龙（301308）、香农芯创（300475）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股19只，净卖出超过1000万的个股18只。机构席位买盘小幅萎缩，卖盘小幅释放。剪刀差收窄后，机构资金从周三中幅净流入，转为微幅净流入，追高意愿下降。

主线热点中（近期机构主攻方向），仍然只有商业航天被大幅加仓，可控核聚变被中幅减仓，脑机接口被小幅减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），军工和汽车零部件被中幅加仓，无人驾驶、医药商业、光学光电子、预制菜和光伏被小幅加仓。风电、通用设备被中幅减仓，小金属、创新药、农化和天然气被小幅减仓。

总体来看，周四机构和游资操作出现分歧。游资买盘与卖盘同时释放，仍然维持中幅净流入，且净流入量还有所增加。机构席位买盘萎缩，卖盘释放，追高意愿下降，但仍然是净流入的。板块资金流向上，机构和游资继续合力加仓了商业航天，而且是合力大幅加仓。除此之外，游资还加仓了脑机接口、可控核聚变和AI智能体，机构并未加仓其他主线热点。由于机构和游资的加仓方向较为集中，没有向其他板块调仓，所以近期市场主线热点暂时不会切换。

「游资操作」

中山东路：净买入岩山科技（脑机接口+AI智能体）3.26亿、海兰信（商业航天）2亿、中国一重（核电）1.2亿；

章盟主：净买入中国核建（可控核聚变）5848万、南京熊猫（商业航天+脑机接口）3639万；

作手新一：净买入通宇通讯（商业航天+6G）1.89亿、泰胜风能（商业航天+风电）1.1亿、东方明珠（文化传媒）3.05亿；

炒股养家：净买入航天电器（商业航天+军工）2.59亿、武进不锈（钢铁）1260万；

城管希：净买入航天电器（商业航天+军工）7398万、雪人集团（可控核聚变）1.76亿、杭萧钢构（专业工程）1495万；

方新侠：净买入快意电梯（专用设备）2586万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选CPO、存储芯片和锂电池。

「今日计划」

大为股份002213、同有科技300302，存储芯片，下跌状态下，10日线不破布局10%。2股都达成进场条件则2选1。

融捷股份002192，锂电池，10日线不破布局10%。

光迅科技002281，CPO，10日线不破布局10%。

「持股策略」

易点天下301171，AI智能体，依托10日线持仓。

鸣志电器603728，机器人，依托10日线持仓。

银河电子002519，商业航天，无法继续封板则止盈了结。

「核心股池」