推进国际化打造一流投行 广发证券“双轮”募资超60亿港元

证券时报记者 胡飞军

头部券商广发证券启动一轮规模可观的再融资，进一步为国际业务注入资本动能。

昨日，广发证券公告称，拟通过配售新增H股及发行H股可转换债券的组合方式进行融资，所募资金将全部用于向境外子公司增资，以支持国际业务拓展。

证券时报记者了解到，此次融资总规模预计超过60亿港元，是广发证券推进国际化战略、增强跨境服务能力的关键一步。

近年来，随着国内资本市场双向开放深化、中资企业“走出去”需求增长，以及监管层鼓励建设一流投行，券商加强国际业务布局已成为行业趋势。通过增资境外子公司、获取业务牌照、设立海外网点等方式，多家券商正积极构建跨境综合金融服务能力。

“双轮”驱动融资 募资超60亿港元

1月7日，广发证券公告称，于2026年1月6日与配售代理及经办人分别签署了协议。

此次融资采用“配售+可转债”双渠道推进：一方面，公司拟以每股18.15港元的价格，配售2.19亿股新H股；另一方面，公司将发行总额为21.5亿港元的零息可转换债券，初始转换价为每股19.82港元，债券将于2027年到期。两项融资的合计募资净额，预计超过60亿港元。

根据上述公告，此次配售股份占广发证券现有已发行H股约12.87%，配售价较最后交易日收市价折让约8.38%。可转换债券发行后，持有人可在特定期间内按转换价将其转换为H股。若债券全部按初始转换价转换，预计可形成约1.08亿股H股。

广发证券表示，相关定价基于当前市况并经公平协商厘定，旨在平衡公司发展需求与股东整体利益。

融资完成后，广发证券主要股东持股比例预计将出现小幅稀释，但整体控制权结构保持稳定，吉林敖东、辽宁成大、中山公用等主要股东仍处于重要持股水平。

广发证券预计，在配售完成及可转换债券全部转换后，仍将维持足够的公众持股量，以符合香港联交所上市规则要求。

募资明确投向 全面助力国际化

广发证券在公告中指出，本次配售及发行可转换债券所得款项净额，将全部用于向境外子公司增资。此举旨在直接增强境外附属公司的资本实力与抗风险能力，支持公司国际业务发展，从而更好地服务实体经济与居民跨境财富管理需求。

广发证券表示，此次融资有助于公司践行高质量发展要求，充分发挥证券行业功能性，进一步支持服务实体经济发展。

回顾广发证券的国际化步伐，可见该公司的布局长期紧扣中资企业“走出去”及全球资产配置主线，采取“内生式发展+外延式扩张”相结合的策略，逐步构建起“立足中国香港、辐射东南亚、联通欧美”的跨境服务网络。

具体而言，广发证券以广发控股（香港）为起点，已获全球证券、投行、资产管理、财富管理等全业务牌照，成为连接境内外的“超级接口”。此后，公司通过广发期货收购英国Natixis Commodity Markets Limited，并设立广发金融交易（英国）有限公司，成功触达欧洲市场。2025年，广发期货在新加坡设立全资子公司，进一步形成中国香港、伦敦、新加坡等多区域联动格局。

“全球化不是简单的地理扩张，而是基于时代发展和客户需求的全球化服务体系构建。”广发证券相关负责人表示。

政策鼓励 多家券商同步推进

在政策引导与市场机遇的双重驱动下，近年来多家券商纷纷通过增资、新设、并购等方式，持续加码国际业务布局。

2025年12月初，证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上指出，证券机构需着力提升跨境金融综合服务能力，坚持高水平“走出去”和高质量“引进来”。他鼓励有条件的机构稳步推进国际化布局，提升高度专业化服务和垂直一体化管理能力，推动境内外业务协同发展。

行业动向迅速呼应。2025年12月，招商证券公告称，同意全资子公司招商证券国际有限公司向其全资子公司分次增资不超过90亿港元，其中首次增资对象为招商证券（香港）有限公司，增资规模不超过40亿港元。2025年11月，国泰海通证券董事会审议通过境外子公司收购印尼证券公司的议案，正式进军印尼市场。此外，2025年内还有东北证券、西部证券、第一创业等多家券商宣布计划在香港设立持牌子公司。