A股 午后突变！

来源：证券时报

　　7日，A股早盘强势上扬，沪指盘中逼近4100点，续创逾10年新高；午后一度回落翻绿；港股走势疲弱，恒生指数跌近1%，恒生科技指数跌1.49%。

　　具体来看，沪指盘中震荡上扬，午后一度回落，尾盘再度翻红，连续14日收阳；科创50指数较为强势。截至收盘，沪指微涨0.05%报4085.77点，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.31%，科创50指数涨0.99%，沪深北三市合计成交约2.88万亿元，较此前一日增加近500亿元。

　　全A近3200股飘绿，人脑工程概念跳水，诚益通、爱朋医疗等跌超10%；券商、石油、银行等板块走低；煤炭板块强势拉升，大有能源、陕西黑猫等涨停；半导体产业链股强势，光刻机、存储芯片、先进封装等细分领域个股集体爆发，芯源微、普冉股份、兆易创新等创新高；稀土概念崛起，中科磁业、中稀有色等飙升；值得注意的是，市值超千亿的金风科技尾盘直线拉升封涨停，全日成交168.5亿元，位居A股成交额第四。

半导体产业链股强势

　　光刻机、存储芯片、先进封装等半导体产业链股盘中集体爆发，截至收盘，南大光电、芯源微、恒坤新材等20%涨停，安集科技涨近19%，普冉股份涨近12%，北方华创涨逾6%、兆易创新涨近5%。值得注意的是，芯源微、普冉股份、北方华创、兆易创新等盘中均创历史新高。

　　机构表示，近期，半导体板块在产业链涨价潮、AI需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下，走出一轮结构性行情。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。

方正证券指出，“十五五”规划半导体自主可控提速，先进制造全产业链或迎快速发展期。当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距，需充分的产能以确保稳定供应体系，存储厂规模化生产需求为设备、材料等上游企业提供了重要的技术验证和商业化应用机会。长鑫存储表示将通过募投项目开展本土及新型设备、材料、零部件等验证开发，本土上游设备、材料厂商有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率，国产半导体有望再上一个台阶。

煤炭板块拉升

　　煤炭板块盘中大幅走高，截至收盘，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停，郑州煤电涨超8%。

　　期货市场方面，焦煤、焦炭主力合约午后双双涨停。机构表示，元旦后中东部低温将推升供暖需求，叠加供给收缩、政策托底预期，煤价有望止跌企稳。

信达证券指出，元旦后我国中东部大部地区平均气温将由前期显著偏高转为偏低1—2℃，煤炭消费端支撑力度有望增强，叠加当前长协与市场煤价格再次倒挂，自7月以来的供给端约束底层逻辑仍然存在，无需过度担忧煤价大幅下跌，静待需求边际改善或政策引导信号出现，煤价企稳节点正在逐步临近。能源大通胀背景下，未来3—5年煤炭供需偏紧的格局仍未改变，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红、高股息的属性，叠加煤价筑底推动板块估值重塑，板块投资攻守兼备且具有高性价比，短期板块回调后已凸显出较高的投资价值。

稀土概念崛起

　　稀土板块盘中强势拉升，截至收盘，方邦股份涨超12%，中科磁业、中稀有色涨超7%，中国稀土涨逾5%。

　　对于稀土，湘财证券指出，稀土环节元旦后供应端逐渐恢复，金属端供应有所承压，但受制市场流通有限氧化物依旧偏紧，下游刚需尚可，春节前存备货预期，后续预计稀土价格维持弱稳。一方面前期高估值压力有所缓解，节后市场风险偏好有望回升，从而带动估值支撑逐步转强；另一方面产业链价格保持韧性，政策约束下供给端难有明显增量，且春节前补库预期有望支撑需求端稳中有增，板块行情有望企稳回升。

（文章来源：证券时报）