陕国投8亿驰援关联方长安银行“补血”：资本吃紧、业绩依赖投资、资产质量与合规风险待解

深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

陕国投A1月5日发布公告称，拟以不超过8亿元参与长安银行定向增资扩股，认购不超过2.09亿股，该交易构成关联交易，已于2025年12月31日签署协议，相关方案已获中国证监会注册批复。但陕国投8亿元驰援关联方长安银行“补血”的背后，隐藏着长安银行资本吃紧、业绩依赖投资、资产质量等系列风险隐患，以及合规风险待解。

核心一级资本充足率已“拉响警钟”

据悉，此次增资扩股资金将用于补充长安银行核心一级资本，将提升其资本充足水平。记者也注意到，在长安银行本次增资扩股前，其核心一级资本充足率已拉响“警钟”：据最新数据显示，截至2025年9月末，该行核心一级资本充足率为8.23%，较2024年末下滑0.92个百分点，仅高于7.5%监管红线0.73个百分点，为其近三年最低水平，远低于同期城商行11.38%的行业平均水平，亟需“补血”。

为应对资本缺口，长安银行于2025年12月获准定向增发不超过26.11亿股，募集资金全部用于补充核心一级资本，每股认购价3.83元。据长安银行定向发行方案显示，此次定向发行后股份总数不超过101.88亿股。此次增资扩股完成后，长安银行仍无控股股东，实际控制人仍为陕西省人民政府。

公开资料显示，长安银行是在陕西省委、省政府主导下，经原中国银监会批准，重组宝鸡、咸阳、渭南、汉中、榆林五家地方金融机构，引入延长集团、陕西煤业、陕西有色等战略投资者，以新设合并方式组建的陕西第一家省属法人股份制商业银行。2009年7月29日开业，注册资本金75.77亿元。

最新数据显示，去年前三季度，长安银行营收净利双增，营业收入76.43亿元，同比增长18.08%；归属于母公司股东的净利润17.84亿元，同比增长6.11%，一改其2024年营收、净利双降趋势。但值得关注的是，其业绩增长主要依赖非息收入，由投资收益驱动——2025年前三季度，长安银行投资收益达42.55亿元，同比大幅增长119.44%，成为利润增长的核心引擎。非利息收入达7.94亿元，同比增长115.09%，占营业总收入比重提升至10.4%。

去年第三季度，长安银行实现营业收入​27.82亿元​，同比增长​39.46%​；归属于母公司股东的净利润为​5.70亿元​，同比微降​0.41%​。单季利润增速放缓，去年全年能否持续增长仍存不确定性。

大额贷款出现逾期，密集收到监管罚单

在资产质量方面，长安银行2024年末不良贷款率为1.83%，高于同期全国城商行1.76%的平均水平。逾期贷款占比、展期贷款规模上升，部分大额贷款已出现逾期——2021年，长安银行向启迪环境子公司发放的7亿元贷款已于2024年逾期，截至2025年仍通过诉讼追偿6.76亿元本金及利息，暴露该行授信评估机制缺陷，风险暴露压力持续。

此外，其第七大股东东岭集团于2024年进入破产重整，其持有的3.65亿股股份已被冻结。但长安银行仍将对“东岭系”近18亿元贷款列为“正常类”，引发市场对其“借名贷款”、掩盖风险的质疑。

而从2024年到2025年三季度期间，长安银行也密集收到监管罚单，累计被监管机构处罚超500万元，主要涉及违反支付结算管理规定、客户信息保护薄弱、EAST数据错报漏报、掩盖风险资产、违规理财承接非标、票据业务违规、反洗钱履职不到位等方面。尤其是2025年7月，因“违反支付结算管理规定”长安银行被央行陕西省分行处以​400万元​罚款，为近四年西北地区最大单笔罚单。

2024年8月，长安银行曾卷入市场高度关注的“12.52亿元存款丢失”风波事件，引发广泛关注。据该案最终处罚公告披露，长安银行和优策投资签订的《协议存款合同》中曾明确约定“不得划入其他账户，且不开通网银”，但涉事私募仍用网银转账的方式将资金转出，导致了一场“存款丢失”风波事件。但截至目前，尚未有关于长安银行此事的金融监管罚单披露。