未来的100个好消息 | AI的价值在于是否能解决社会刚需

当数据与AI的基础设施像水电一样融入日常，我们会看到效率的跃迁：从分钟级办政务、到更精准的公共治理，再到面向消费与产业的服务升级——这些变化，最终都会回到同一个命题：技术如何服务具体场景、具体人群与具体问题。
近期，考拉基金总裁、合伙人魏凯做客《未来的100个好消息》，与北京基金业协会创新发展中心主任靳苗，围绕“AI原生数据基础设施”的趋势、产业竞争力的外溢、以及投资端如何在前瞻性与务实性之间取得平衡，分享了考拉基金的观察与方法论，也回应了一个关键判断：AI的价值，取决于是否能解决社会刚需。
靳苗：来自未来的100个好消息，当AI原生数据基础设施像水电一样融入日常，从分钟级办政务到消费服务精准化.100朵小红花送给100个正在创造未来的人，今天的这朵小红花将送给考拉基金的合伙人魏总。
魏凯：好，谢谢！

魏凯：这几年，随着数据与AI行业的规模化发展，某种意义上，整个社会正在建在“数据与AI的高速公路”之上，并且持续加速。举一个大家容易理解的场景：政务领域的社会治理。以反诈为例，它越来越需要依托大数据与AI能力去对抗诈骗行为。过去更多依靠人工识别、人工干预，覆盖事前、事中、事后各环节，比如人工打电话劝阻、人工核查等。现在，如果用AI来处理，识别会更准确、响应会更快速、处置也更精准。
我们五年前投资的科杰科技，就是为大数据与AI应用提供基础设施的一家公司。它的产品服务千行百业：从制造业的产品研发与工艺创新，到政务领域的社会治理提升，再到消费领域的服务优化等。

AI破局彰显了中国产业的竞争力

靳苗：科杰科技的这些技术现在是已经应用于2000家以上的场景了，您觉得在近几年，未来AI基础设施的趋势，包括未来技术的迭代会有哪些突破呢？
魏凯：这一次AI，水面上看是大语言模型的出现；但水面之下，还有一些变化同样值得关注。第一，科杰的需求正在快速扩张，这反映出全社会在数据基础设施投入上的决心与信心。第二，我们注意到科杰开始拿到一些海外订单，尤其来自发达国家。一个好的软件，往往会伴随服务对象的成功而不断成长。我认为这意味着，我们的产业竞争力正在以“软件形态”在全球市场中体现出来。

AI的价值在于是否能解决社会刚需

靳苗：考拉基金在项目遴选过程中有哪些数据指标是咱们看中的？
魏凯：考拉基金大体投三部分。第一部分是算力。算力方向仍然有很多创新空间，比如大家讨论的TPU与英伟达的竞争，从传输、芯片架构到系统层都会继续迭代，这是硬件层。第二部分，我们投像科杰这样的基础软件。第三部分，我们投应用。应用环节当前更具挑战性的是商业模式的识别与验证。
在选择项目时，我们大概看三个要素：第一，这家公司的产品是否解决了社会的刚需，并面对足够大的市场。比如AI如何服务教育、银发经济、医疗等领域，我们更关注它在具体人群与具体场景中的能力展现。第二，这件事能否持续构造壁垒。只有有壁垒的公司，才有持续盈利能力与研发投入空间，从而维持并加固壁垒。第三，团队能否实现自己的战略构想，从商业模式的构建到技术壁垒的塑造，都需要团队具备很强的综合能力与执行力。

用组合投资来平衡前瞻性和务实性

靳苗：面对技术创新还有商业平衡，有没有什么样的具体指引？
魏凯：对投资机构而言，一方面要做深调研，真正到一线了解AI落地的真实情况；另一方面也要充分讨论。判断出现偏差是正常的，更重要的是及时复盘与调整。我们既希望仰望星空、看到未来，做前瞻性布局；也要关注商业价值的兑现与脚踏实地的进展。最终要用组合的方式，去实现机会与风险的平衡。
靳苗：投资人还有创业者怎么样来理解延迟满足这个能力的具备？
魏凯：我一直提倡延迟满足。很多投资人和创业者会以为可以用销售收入的快速增长去弥补估值、融资方面的挑战，但从价值创造的核心来看，仍要回到产品本身：这家公司做的是不是持续研发投入？是不是可复制的产品？
延迟满足需要创始人在订单获取与甄别、产研方向投入、经费开支等方面保持定力；同时投资人也要保持同理心，与创始人一起面对战略判断，在路线选择上更加科学和理性。
靳苗：感谢魏总的分享，我们也期待魏总能够投出更多的好项目，能够让我们的生活更便利，未来更美好！

【编者按】
《未来的100个好消息》是由北京基金业协会策划出品的短视频栏目。继全国首档聚焦“未来可持续投资”的视频栏目《描绘未来》之后，它再次以创新的形式为观众带来前沿视角，探索未来的无限可能。栏目将呈现新兴产业趋势，比如AI、机器人、生物医药、新能源、航空航天等新质生产力前沿领域。