5年期定存产品为何变少了

来源:人民日报海外版

近日，交通银行吉林延边分行营业部员工指导客户填写单据，办理存款业务。倪 松摄

中国建设银行江苏常州武进支行近日在江苏省常州市武进区前黄镇设立金融惠民服务点，向居民介绍理财知识。向 攀摄

银行定期存款被很多居民视为最安全最稳妥的理财方式之一。每逢岁末年初，不少银行都会举办各类活动以吸引储户。不过，随着市场利率一直维持在低位，银行揽储优惠力度有所减弱，特别是备受储户们关注的5年定期存款产品开始“供不上”。对此，业内人士表示，5年期定存“淡出江湖”是当前低利率市场环境下的客观结果，应从宏观、微观等方面综合理性看待。总体看，专业化正成为理财市场发展的长期趋势。

利率走低，银行压缩长期存款产品

在许多银行的官方网站或APP上，存款产品依然被置于显要位置。仔细观察，则会发现一些变化：5年期定存产品变少了。

比如，中国银行等国有大型商业银行5年定期存款中基本只有“整存整取”产品，大额存单产品中找不到5年期的身影。招商银行、中信银行、民生银行等情况也差不多，大额存单以3年期、2年期及以下产品为主。一些中小银行甚至取消了“整存整取”的5年期定存产品。

进一步梳理发现，即便是现有的5年期“整存整取”产品，年利率普遍也在1.30%至1.60%之间，不少优惠还属于“新客户专享”。与3年期定存产品1.25%至1.55%的年利率相比，5年期定存产品的利息回报并不具备显著优势。

“5年期大额存单在我们行已经停发了。现在主推的是2年期和3年期产品。总体看，银行提供的长期限存款选项确实减少了。”北京某股份制银行基层网点客户经理小苗说。

事实上，这一现象与近几年利率整体下行密切相关。全国银行间同业拆借中心数据显示，2022年12月20日，5年期贷款市场报价利率（LPR）为4.30%，到2025年12月22日，这一利率已经降至3.50%，并且已经维持了半年多的时间。

对于定期存款的变化，储户们的反应不尽相同。

有的继续坚守银行存款。家住河北省石家庄市的企业职工李青青说，银行存款是自己家庭资产配置的“主力”，5年期大额存单等长期存款产品减少十分可惜。“2022年时我进行存款，就是看中了5年期定存利率高，而且正好匹配孩子2027年大学毕业的时间点。这两年看到存款利率一直降，就尝试买了一些理财产品，但买后才发现净值波动有点大，目前实际算下来年化收益才0.5%左右。现在我只能退而求其次，选择3年期的产品。”李青青说。

也有人努力寻找更满意的回报率。刘璇是湖北省武汉市的一名互联网从业者。她说，存款利率持续下跌后，自己的理财风格随之转变。“定存的钱到期后，我没有再存任何定期。现在的积蓄主要是‘兵分两路’，一部分定投黄金，包括金豆豆和支付宝黄金，另一部分活钱就放在余额宝里。”刘璇坦言，年轻人积蓄不多，为了较低的利率放弃流动性不太值得。

“多数商业银行主动压缩长期存款产品，减少5年定期存款产品供应。同时，也有部分银行提高大额存单门槛，比如推出起存门槛为500万元的大额存单。这些都反映出银行在当前资金市场环境下的经营策略。”招联首席研究员董希淼说。

稳定息差，随行就市，宜理性看待

除了市场利率整体下降，5年期定存产品减少还有哪些原因？又该如何看待？

多位专家表示，理解存款贷款利率之间的“息差”是关键。

“尽管近年来银行的负债来源趋于多元化，但存款仍然是银行负债与经营成本的最主要来源。在低利率环境下，商业银行净息差被不断压缩。银行通过优化产品、压缩额度、提高门槛，以降低高成本负债规模，努力维持息差基本稳定，从而确保自身拥有相对稳定的盈利能力和抗风险能力。”董希淼说，在当前银行业净息差处于历史低位的情况下，银行积极发展财富管理业务，赚取手续费，将有助于创造更稳定的非利息收入，优化收入结构，保持营业收入和利润的基本稳定。

从近期不少银行的业绩说明会来看，进一步优化负债结构以维持息差稳定被摆在了重要位置。

常熟农商银行董事长薛文说，近年银行业整体面临利率走低、息差下行等共同挑战，同时新形势也蕴含新机遇。常熟农商银行将深耕县域金融、乡村金融，聚焦普惠特色及优质客群，利用区域纵深，通过资产稳增提质、降低负债成本、不良加快清降等多维发力，持续推进高质量发展。

中信银行副行长胡罡称，“我行主动优化资产负债结构，实现净息差连续两个季度止跌企稳。资产端，我行加大一般性贷款投放力度，继续压降低收益资产规模，努力通过结构调整稳住整体资产收益。负债端，继续严控各类高成本存款，推动活期存款企稳，负债成本率在低位进一步压降”。

兴业银行计划财务部总经理林舒说，截至2025年9月末，兴业银行各项存款规模合计58347亿元，比年初增加3024亿元。成本上，2025年1至9月各项存款付息率1.71%，比2025年上半年下降5BPs（BPs即基点，1个基点等于0.01%）。其中，单位存款付息率1.65%，比2025年上半年下降6BPs；个人存款付息率1.85%，比2025年上半年下降4BPs。

“一方面，我们对长期限存款采取缩量续作策略，进一步完善大额存单分配机制，合理控制结构性存款等高成本存款规模的增长。另一方面，深化授信客户综合经营，拓展主结算账户，加强场景金融建设，提升客户黏性和产品配置率，带动低成本结算性存款增长。”林舒说，将通过抓实定期存款到期对接、优化存款产品组合配置、加快推进结算性存款拓展等措施，进一步稳定存款规模。

对于银行基层客户经理来说，5年期定存减少意味着工作发力点的转变。“尽管定期存款作为‘基本盘’的地位不会变，但对于广大客户而言，银行提供单纯存款产品已经不够，而是要提供更加多元、更加贴合不同周期需求的财富管理方案。”长期在一家国有大行基层网点担任客户经理的李女士说。

服务升级，银行为储户提供多元选择

低利率环境下，银行和储户都在慢慢探索应变之道。

中国建设银行江苏省分行针对存款储户里中老年人较多这一特点，专门加强对相关客群的洞察分析，提升个人客户养老规划服务水平，将养老权益与服务深度融合。比如，针对低龄退休人群，积极推介大额存单、定期分红理财和基金等，满足客户养老金流动性管理需求和保值增值需求；抢抓个人养老金发展机遇，开展“账户+入金+其他金融产品”综合化营销，持续深耕银发客群；加大“线上+线下”渠道宣传，通过走进社区、举办网点沙龙等形式，提升客户尤其是临退休客户对存款和理财产品的了解程度。

“中长期看，随着居民财富持续积累，由储蓄为主向多元资产配置的周期已经开启，财富管理市场前景广阔。”中国建设银行副行长、董事会秘书纪志宏说，建行顺应时代趋势与客户需求，深化专业能力建设和专业人才培养，扩大建行“龙财富”品牌声量，不断增强客户信任感，提升财富管理的市场影响力。推进财富管理数智化，在投研、投顾、投教、产品、培训等多领域落地AI应用场景，提升专业服务质效。同时，加快全球资产配置战略布局，深化跨境客群服务，打造境内外各具特色、优势互补的全球配置产品线，着力构建境内外一体化服务机制。

在广东省佛山市担任一家制造业企业负责人的刘宏发说，自己非常能够理解低利率环境下5年定期存款产品减少，毕竟企业的贷款成本也在降低。刘宏发说，在家庭理财方面，自己的替代方案主要是国债和保险。其中很多产品也是由银行客户经理推荐的。在企业经营方面，“理财目标”则首先是保证供应链稳定、发放工人工资、设备维护和升级等，尽量降低负债成本。“总而言之，除了寻求金融机构的专业服务之外，我们也要多花点时间学习经济知识，了解不同产品的逻辑。”他说。

董希淼说，新形势下，银行应加快完善财富管理业务，提升客户黏性和综合价值。特别是通过与理财公司、保险公司、基金公司、证券公司等不同类型机构合作，快速构建覆盖不同风险等级、投资策略的立体化产品矩阵，以更好地满足投资者多元化、全周期的财富管理需求，向着更深层次的“代销+赋能”和“联合创新”演进。（王俊岭 刘博宁）

《人民日报海外版》（2026年01月06日第11版）