增额终身寿，你的“钱”被谁“偷”了？

老王去年买了份“增额终身寿”，业务员说：“现价3.5%复利增长，比存银行强，随时能取，就当高息活期账户用。”上个月他生意需周转，想取20万，却被客服告知：取钱会直接降低保额，剩下的钱也停止增值。 他这才看清，所谓“灵活”，是套着枷锁的舞蹈。

增额终身寿，你的“钱”被谁“偷”了？

这不是个例。今天，我们就撕开“增额终身寿”被神话的外衣。它被包装成“理财神器”，但90%的人没看懂，它的本质是一份长期、低流动性的特殊“定期存款”，且中途“取息”代价巨大。

一、 神话一：“现金价值3.5%复利增长”？误解的源头

这是最大的销售话术陷阱。所谓的“3.5%复利”，并非指你投入本金的收益率，而是指保单“现金价值”这个数字，会按约定利率逐年复利增长。

关键在于，你的总保费并非第一时间全部转化为现金价值。在投保初期，因扣除了高额佣金、运营成本，现金价值远低于已交保费。这意味着：

· 前期真实收益率极低：用你投入的总保费计算前几年的实际年化收益率（IRR），可能仅为1%甚至为负。所谓的高复利，需要长达20年以上的时间，才能慢慢追平。

· 与银行存款比，不公平：银行利息是基于你存入的全部本金计算。而增额寿前期的“本金”（现金价值）是大幅缩水的。用后期才达到的利率，对比银行存款的当期利率，是典型的“田忌赛马”。

一句话戳破： 请你务必让业务员展示合同中的“现金价值表”，并自己计算第5年、第10年的真实IRR。那个数字，才是你资金的真实回报率。

二、 神话二：“灵活堪比活期”？被忽视的“取现代价”

销售时强调“可通过减保取现”，但刻意淡化其残酷规则：

1. 取钱即“毁本金”：每取一笔钱，对应的基本保额会永久等比例减少。这意味着，剩余资金的增值基数也同步缩减，未来增长动能断崖式下跌。

2. 规则可变更：合同虽写明可减保，但大多附加“经本公司同意”或“遵循当时政策”的条款。保险公司未来有权收紧规则，甚至暂停减保。你的“灵活”，掌握在别人手中。

3. 彻底用钱？代价更大：若急需大笔资金选择退保，前期损失巨大；若选择保单贷款，则需支付利息，侵蚀本来就不高的收益。

本质揭示： 它绝非“活期账户”。每一次“灵活取用”，都是在肢解你未来的长期收益。它用“灵活性”的话术，诱导你忽视了“取现即自损”的长期代价。

三、 它究竟是谁的“神器”？极端苛刻的适用人群

增额终身寿绝非大众理财工具。它只可能适合同时符合以下所有条件的极少数人：

1. 保障已绝对充足：重疾、医疗、意外等基础保障已配齐且保额足够。绝不应用保命的钱去追求收益。

2. 有一笔“沉没”资金：投入的钱，确定未来15-20年绝不动用，能彻底穿越前期低收益的隧道。

3. 寻求极致安全与定向传承：在资产配置中，仅作为压舱石部分，追求在超长周期内锁定一个确定、无波动的数字增长，并明确有身故后定向传承给某人的需求。

对绝大多数普通人而言，它的三大致命伤是：前期收益极低、流动性幻觉、严重挤占保障资金。 普通人更优的策略是：银行定期/国债（用于短期目标）+ 指数基金定投（用于长期增值）+ 足额保障型保险（用于风险转移）。这个组合的灵活性、潜在收益和保障功能，全面优于单押增额寿。

结语：看见“确定数字”背后的真实代价

增额终身寿提供的，是一个写在合同上的、确定的数字增长预期。但这个“确定”的代价，是资金的长期冻结、灵活性的丧失和前期真实收益的低下。

在签下那份数十年的合同前，请务必问自己：我追求的，到底是资金使用上的自主权，还是一个看似美好、但需要牺牲一切流动性才能换来的数字幻觉？让你的钱，为你服务，而不是为一份合同的数字服务。

往期犀利回顾：

· 《年金险的坑：你的养老钱正被套牢》

· 《填错一项，30万理赔金直接飞了》

· 《保险公司催你续保的电话，每个都是“剧本”》

你是否也被“增额终身寿”的话术吸引过？你认为锁定利率和失去流动性，哪个代价更大？

点赞转发，让更多人看清“确定”背后的真实代价。