马斯克引爆脑机接口！2026量产在即，哪些上游硬件率先受益？

交易所数据显示，脑机接口概念表现活跃，板块内多只个股大幅上涨。美好医疗、三博脑科双双20CM涨停，创新医疗涨停，倍益康、爱朋医疗、翔宇医疗涨超10%，博拓生物、伟思医疗跟涨。

近日，埃隆·马斯克通过社交媒体宣布，其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年启动脑机接口设备的“大规模生产”，并转向更加精简、几乎完全自动化的外科手术流程。该公司还披露，其设备的电极丝将能直接穿过硬脑膜而无须切除，这一技术突破有望降低手术创伤和风险。Neuralink专注于通过植入式设备帮助重度瘫痪患者恢复与外界的沟通和控制能力，其宣布量产标志着脑机接口技术从临床验证迈向规模化、商业化应用的关键一步，为全球产业发展注入了强心剂。

方正证券研报指出，2026年开年，包括脑机接口在内的众多新兴产业突破不断，实现行业开门红。该机构认为，展望2026年全年，“十五五”正式规划落地在即，新质生产力将成为主要发展方向之一，叠加行业自身的高速技术及资本进展，共同推动相应产业进入高景气阶段。中信建投研报分析认为，脑机接口产业链上中游的技术进步带来下游应用端不断突破，国家层面和各地区推出多项政策利好行业加速发展，近期国家医保局发文为脑机接口新技术价格单独立项，其进入临床应用的服务收费路径已经铺好，在技术革新和政策红利催化下，国内脑机接口公司有望逐步实现商业化应用。

核心硬件与材料：脑机接口设备的核心在于高性能的传感器与植入材料。侵入式设备需要高密度柔性电极、具备优异生物相容性的封装材料以及微型无线供能模块。Neuralink宣布量产及技术迭代，将直接拉动对上游精密制造和特种材料的需求。国内在人工耳蜗等植入式医疗器械领域有长期积累的企业，其在生物相容性材料、微加工工艺方面的经验有望迁移至脑机接口领域，相关产业链公司面临产品升级与市场扩张的机遇。

医疗康复应用：脑机接口技术最明确、最迫切的应用场景在于医疗康复领域，旨在帮助脊髓损伤、中风、渐冻症等患者重建运动功能或沟通能力。随着国内外临床试验案例增多和技术成熟度提升，脑机接口与康复医疗器械的结合将更为紧密。专业从事康复设备研发制造的企业，通过集成脑机接口技术，可开发出新一代智能康复产品，满足医院、社区及家庭等多场景的康复需求，市场潜力巨大。

手术机器人及高端医疗装备：实现脑机接口的规模化、标准化植入，高度依赖精准、自动化的手术解决方案。Neuralink强调转向近乎全自动化的外科手术流程，凸显了手术机器人在该领域的关键作用。这为从事高精度医疗机器人研发制造的企业带来了明确的市场方向。能够提供微米级精度、具备血管避让等智能功能的手术机器人系统，将成为推动脑机接口手术普及的核心工具，相关技术供应商将深度受益于行业成长。

信号处理与人工智能算法：脑电信号极其微弱且噪声复杂，高效、准确地解码神经意图是脑机接口实用化的核心。这需要专用的高性能处理芯片和先进的深度学习算法模型。随着脑机接口设备通道数量的增加和应用场景的复杂化，对实时信号处理能力和AI解码算法的要求将呈指数级增长。专注于人工智能算法、神经科学计算以及专用集成电路设计的企业，将在脑机接口的信号处理链路中扮演至关重要的角色，技术壁垒和附加值高。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君