2025年新能源汽车：增长之下暗流涌动，新势力格局加速重塑

本报（chinatimes.net.cn）记者刘凯 北京报道

2026年新年钟声敲响，中国新能源汽车市场的2025年“期末考”成绩单也随之全面揭晓。在“前低中高后平”的整体走势中，市场并未如往年般在年末上演激烈的“翘尾”冲刺行情，消费观望与政策透支效应使得12月的车市显得更为理性与平稳。然而，平静的水面之下，是暗流汹涌的激烈角逐与格局重塑。以零跑、小鹏为代表的新势力品牌实现销量翻倍，蔚来凭借多品牌战略在下半年强势逆袭，而曾经的领跑者理想则仍在纯电转型的阵痛中调整步伐。

纵观全年，中国新能源汽车市场在渗透率持续登高的同时，内部竞争已进入白热化阶段。比亚迪以超过454万辆的断层式领先继续稳固“王者”地位，而新势力阵营则呈现鲜明分化，零跑汽车以近60万辆的年交付量摘得新势力年度桂冠，并刷新纪录；鸿蒙智行（华为系）势头迅猛，年交付逼近59万辆；小米汽车作为“跨界者”用不到两年时间达成超41万辆，成为现象级黑马。2025年，不仅是销量的比拼，更是技术路线、生态构建与组织效率的全面较量，为2026年残酷的淘汰赛埋下了伏笔。

领跑者、追赶者与调整者的分野

2025年中国新能源汽车市场的全年画卷，由一连串创纪录的数字与显著分化的命运共同绘制。头部集团地位稳固且持续扩张，中部阵营激烈卡位，部分品牌则在转型或内外部挑战中经历调整。

其中，比亚迪毫无悬念地继续扮演“一超”角色，其2025年乘用车累计销量达4545423辆，平均月销超过37万辆，不仅在国内市场断层领先，全年出口量更是历史性突破百万辆大关。其旗下方程豹品牌成为年度最大惊喜，12月销量突破5万辆，全年累计超23.4万辆，同比暴涨345.5%，展现出强大的品牌爆发力。吉利汽车（含极氪、银河等）全年销量突破302万辆，新能源占比显著提升，稳居中国品牌第二，与比亚迪的差距正在努力缩小。传统巨头如奇瑞、上汽通用五菱等，凭借深厚积累与灵活转型，新能源销量也分别达到28万辆和100万辆（新能源）级别，构成了市场的中坚力量。

在纯粹的“造车新势力”范畴内，2025年的冠军头衔属于零跑汽车。其全年交付596555辆，同比增长103.1%，超额完成年度目标，并创造了新势力品牌年度销量新纪录。凭借C系列、B系列等车型在10—20万元市场的精准定位以及自研技术的成本控制，零跑实现了规模与效益的同步攀升，董事长朱江明已明确将2026年目标指向“百万销量”。

紧随其后的是来势汹汹的鸿蒙智行，尽管全年交付589107辆以微弱差距位居新势力第二，但其12月单月交付89611辆，连续刷新历史新高，展现出极强的终端势能和“技术+生态”模式的增长潜力。问界品牌作为销量基石持续热销，智界、享界、尊界等多品牌协同发力，已成为高端新能源市场不可忽视的统治级力量。

蔚来汽车的2025年是一部跌宕起伏的逆袭剧，上半年仅交付11.4万辆，表现低迷；下半年随着乐道L60、全新ES8等重磅车型交付，销量逐月攀升，最终全年交付326028辆，同比增长46.9%。12月，蔚来品牌、乐道品牌、萤火虫品牌均创下单月交付新高，其中全新ES8单车型交付22256辆，占比蔚来品牌近七成，证明了其在高端纯电市场的产品力已获得市场强烈认可。

小鹏汽车全年交付429445辆，同比增长125.94%，超额完成目标。其坚持的智能驾驶标签持续深化，并开始布局增程路线以拓展市场。小米汽车则创造了行业惊叹的“小米速度”，首款车型上市不足两年，全年交付即超41万辆，12月单月更是突破5万辆大关。其成功验证了“生态跨界”与流量效应的巨大威力，但产能问题仍是其亟待突破的瓶颈。

理想汽车是主流新势力中唯一全年销量同比下滑（-18.81%）的品牌，年交付406343辆。其从增程到纯电的转型之路遭遇市场严峻挑战，纯电车型产能爬坡不及预期。不过，其历史累计交付已突破154万辆，基本盘依然稳固，且纯电车型订单储备充足，2026年的产能释放将是关键。极氪全年交付22.4万辆，表现稳健；岚图、深蓝、阿维塔等品牌年销分别站上15万、33万和12万辆台阶，在各自细分市场站稳了脚跟。北汽新能源在享界、极狐的带动下，年销突破20万辆，同比增长显著。

“如果用一个词总结2025年，那就是‘分化’。”汽车分析师林述成对《华夏时报》记者表示，“这种分化是全方位的，头部巨头与追赶者的差距在拉大，新势力内部的成功路径和遭遇的挑战截然不同，不同价格带和技术路线的市场热度也冰火两重天。”

政策换挡、技术跃进与出海决战下的“耐力赛”

随着2025年战局落定，行业的视线已全面转向2026年。在购置税政策调整、以旧换新政策延续以及技术临界点到来等多重因素交织下，中国汽车市场将正式从“加速跑”进入一场考验体系力、技术深度与全球布局的“耐力赛”。

宏观层面，行业共识认为市场将进入“高销量、低增长”的新周期。中国电动汽车百人会理事长张永伟预测，2026年国内汽车总销量有望达到2820万辆，实现约2%的微增长，而新能源汽车（含出口）销量则有望冲击2000万辆大关。摩根士丹利的预测则相对谨慎，预计国内乘用车销量可能面临调整，但新能源汽车渗透率将持续攀升至59%左右，全年销量（含出口）预计达到1730万辆。尽管具体数字有差异，但“总量企稳、结构优化、外需补位”已成为普遍判断，车企增长将更多依赖海外市场与结构性升级。

面对从“量”的扩张向“质”的提升的结构性转型，宏观政策已做出精准响应。国家新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新政策已明确接续，为市场注入“稳定剂”。与往年不同的是，补贴方式将从定额补贴优化为按新车销售价格比例进行。这一转变能更有效地撬动消费升级，鼓励技术进步和高价值产品，同时引导行业减少低水平的单纯价格战。政策导向的明确，为全年市场奠定了“稳定开局、理性发展”的基调。

同时，技术演进也将成为驱动市场裂变的核心引擎。一方面，智能化正从高端标签向大众标配普及。L2级辅助驾驶预计将成为10万元级经济型电动车的标配，新车渗透率有望超过70%；同时，法规与技术的双重突破将推动L3级自动驾驶进入高速场景规模商用的元年。另一方面，动力电池技术路线来到关键节点，半固态电池将在2026年实现更多车型的量产装车，在提升安全性与能量密度的同时，与持续完善的超充网络共同缓解续航焦虑。插电式混动（含增程）因其兼顾性的优势，增速预计将持续超越纯电动车，成为市场重要的多元化驱动力。

面对国内市场的存量竞争与结构性机会，主流车企的战略路线图已清晰浮现，并呈现出三大主线。首先是“决战海外”，全球化出海从“锦上添花”变为“生存必需”。行业预测2026年中国汽车出口量有望突破800万辆，其中新能源车约350万辆。比亚迪、奇瑞等企业的海外工厂将进入集中投产期，标志着竞争从产品贸易输出升级为本地化生产、技术标准输出的全链条较量。其次是“高端突围”，激烈的市场竞争必然驱动产业向“高科技、高价值、高盈利”模式转型。新晋冠军零跑已立下“冲击百万销量”的激进目标，并计划通过D系列豪华新品实现品牌向上；小米汽车也将推出大6座SUV，进军40万级市场；而蔚来、理想等则需进一步巩固其在豪华市场的科技标签与用户生态。最后是“生态融合与能力补课”，小鹏、华为系将继续深化智能驾驶标签；理想则亟需解决纯电产能瓶颈并加速增程车型的体验升级。同时，汽车与人工智能、机器人、低空经济等前沿产业的跨界融合将加速，基于相似的供应链与核心技术，开辟全新的增长曲线。

2025年的分化与转型，已为2026年更为激烈的淘汰赛写好了序章。对于2026年的展望，林述成判断行业将进入“体系力”的终极考验阶段。“政策补贴进一步精细化，市场增长从爆发式转向稳健式，这意味着‘躺赢’的时代彻底结束。车企不能再有短板，必须同时在技术研发、供应链管理、成本控制、品牌建设和全球化布局上具备强大且均衡的能力。”

“2025年的榜单是‘排位赛’的结果，而2026年将是更为残酷的‘淘汰赛’。”林述成总结道，“能够存活并胜出的，一定是那些技术上有独到储备、经营上有自我造血能力、战略上有全球视野的‘全能型选手’。中国汽车工业的巅峰竞技，此刻才真正拉开帷幕。”

责任编辑：李延安 主编：于建平