当“蔚小理”跌出头部：2026车企淘汰赛全面加速

2026年负增长预警，最残酷一年要来了。

一个产业的价值标发生根本性偏移，需要多长时间？

中国汽车市场给出了答案：五年。

从2020年新能源渗透率5.4%，到2025年11月攀升至53.6%，中国仅用五年时间就走完了欧洲可能需要十年完成的电动化进程。

如今每卖出两辆车，就有一辆挂着绿色牌照。曾经评价一辆车的“三大件”——发动机、变速箱、底盘，已被续航达成率、智能座舱体验、辅助驾驶水平等全新的价值尺度取代。

当价值坐标已经重置，游戏规则已经改变。2025年的高歌猛进之下，中国汽车行业悄然完成了竞争主线的切换。新能源汽车完成了从“趋势引领者”到“市场主导力量”的蜕变。

2026年，比拼的重点不再是“新能源与燃油车谁当老大”的问题，而是一个更残酷、更现实的问题已摆在每个车企面前：在微利甚至负增长的时代，如何赚钱？如何活下去？

2025中国车市的冰火二重奏，重提“安全”

站在2025年的尾端，回望这一年的中国汽车业，那真是冰火两重天，一半是火焰，一半是海水。

从数据上看，今年凭借大幅度的打折促销，燃油车销量确实有所回弹，但这更像是一次技术代差下的“螳臂挡车”。对于燃油车而言，真正的出路不再是价格，而是必须拥抱智能化，部分头部车企已开启电动化转型。

上汽大众提出“油电同智”战略，奥迪与大众品牌多款智能新车密集落地，试图在智能化浪潮中重夺话语权。

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市场的天平，实实在在地倒向了另一边。

今年自主品牌市占率预计突破65%，创历史新高。比亚迪凭借11月超48万辆的销量稳居榜首，其中海外销售首次突破13万辆；吉利汽车11月销量达31万辆，新能源车型同比增长53%，渗透率超60%。

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然而，繁荣之下暗藏分野。

新势力阵营的断层已然清晰：鸿蒙智行与零跑汽车月交付冲向8万与7万量级，而曾引领风潮的“蔚小理”却集体退守至4万辆以下。

小米汽车成为今年的一匹黑马，月销量稳定在4万辆以下，年末小米向经销商豪掷一亿补贴，但频发的交付争议与安全事故，令其安全与信任的短板暴露无遗，也为整个行业敲响了警钟。

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当销量与事故同时成为头条，安全已不再是成本选项，而是生存底线。

正是在这样的背景下，2025年完成了一次静默而深刻的价值回归。

一方面，2025年，科技正以前所未有的速度“下凡”。

现在市面上十多万的车，很多都配上了L2级的智能驾驶，智能泊车、自适应巡航都能自己来。电池的名字终于统一叫“固液电池”了，不再乱七八糟，而且量产进程同步加速，宁德时代、比亚迪他们已经能把续航做到一千公里以上，以前不敢想的长途，现在一脚电门的事。

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充电也快了，比亚迪发布超级e平台，推出“充电5分钟，续航400公里”的闪补技术，蔚来搞它的超快充和换电站，宁德时代推出第二代神行超充电池，未来的马路边，加油站、充电站、换电站恐怕要三分天下了。

与此同时，激光雷达也在2025年实现了规模化。2025年中高端新能源车型（售价20万元以上）激光雷达搭载率超60%，较2024年提升30个百分点。国产激光雷达企业加速崛起，成本较2024年下降40%以上。

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另一方面，一场由法规驱动的“安全重塑”正在发生。从明年7月开始，《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将正式实施，新国标将动力电池安全要求从“起火爆炸前5分钟报警”提升至“不起火、不爆炸”，新增电池底部撞击测试、快充循环后安全测试等项目。

与此同时，《新能源汽车运行安全性能动态监测预警技术要求》也将于12月1日正式实施，确立 “30秒法则” ，要求车辆事故时自动上报前后各30秒的高精度运行数据，为事故责任判定提供核心依据。

甚至连隐藏式门把手，也必须装上物理开启装置；电池与底盘正在融为一体。这项被称为CTC/CTP的技术，装车率已经超过了40%，它让车身更坚固，也让电池更安全。

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国家用最严苛的标准，为产业的飞奔划下了不容逾越的安全底线。

纵观2025，中国车市的竞争内核已然转变。它不再是参数与流量的浅层比拼，而是一场“安全”与“智能”双核驱动的价值战。

告别狂飙，驶入深水：2026中国车市将迎价值终考

告别了狂飙突进的2025年，2026年的中国车市正站在一个微妙的分水岭上。

在年底的汽车流通协会年会上，专家们的预判已十分审慎：若政策持续托举，明年市场或能维持1%到3%的微增，最坏的情况，则可能是原地踏步。然而，摩根士丹利的报告给出了更冷峻的5%下跌预期，标普全球与乘联会秘书长崔东树的判断也指向约2%的负增长。

那个凭借风口与补贴就能高速增长的“狂飙时代”，已然落幕。

第一道紧箍咒，来自政策的理性回归。 从2026年开始，新能源汽车购置税优惠将从全额免征调整为减半征收。这意味着，购买一辆30万元的新能源车，消费者需要多支付1.5万元。

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五矿证券预测，这一调整可能将新能源车增速从27%的高位拉低至15%。

与此同时，以旧换新等补贴也可能收紧。这一增一减之间，市场将第一次真正检验新能源汽车的内生增长动力，尤其是对15万元以下价格敏感市场而言。

更大的寒意，早已在2025年弥漫开来。今年10月，全行业平均利润率已跌至3.9%的五年冰点，近半数车企处于亏损状态。吉利CEO桂生悦公开预警“行业洗牌”，蔚来李斌将“盈利”定为生死线。

2025年末出台的《价格行为合规指南》，更是为过去那种“拼谁更能亏钱”的扭曲竞争模式画上了休止符。规则已变，游戏进入了比拼真实价值的“深水区”。

总的来说，2026年，车企想要活下去越来越难了。在深水区求生，出路只有两条：向外走，向上走。

对于许多车企来说，全球化，已成为消化国内过剩产能、寻找确定性增量的“生命线”。

2025年，中国汽车出口量预计接近700万辆，这不仅是数字的增长，更是模式的进化。

比亚迪将2026年海外目标定在150万辆以上，奇瑞、吉利等企业纷纷加快本土化生产步伐，宁德时代、亿纬锂能等供应链企业同步出海——中国汽车正在从“产品出海”升级为“产业链出海”。

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第二条路，是回答“如何创造新价值”。2026年，L3级自动驾驶将从实验室走向公路，长安、极狐的首批获批车型只是开始，小鹏、比亚迪、鸿蒙智行等企业的测试也已蓄势待发。

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但技术的突破远不止于此——比亚迪联姻大疆探索智能驾驶新可能，华为赋能座舱打造智慧出行体验，小鹏布局机器人，理想推出AI眼镜。汽车，正从一个交通工具，演变为连接机器人、低空经济、人工智能的 “超级智能终端”。

未来车企的竞争，将不再仅仅是造车能力的比拼，而是定义新时代汽车价值的能力。

有句话叫作，“大周期看制度，中周期看产业，小周期看企业家精神。”2026年的中国车市，恰好站在三个周期的交汇点。

政策在规范，产业在重构，企业家的选择与决断，将在很大程度上决定企业的命运走向。我们看到的不再是简单地追求规模扩张，而是在微利时代对技术路线的长期坚守，在红海竞争中寻找差异化生存空间，在全球布局中构建第二增长曲线的战略远见。

中国汽车产业四十年的跌宕起伏告诉我们：每一次深度调整，都是为了下一次更有力量地起跳。

2026年，或许正是这样一个起跳前的深蹲时刻。

参考资料：

1、《三大关键词，看2026年车市！》智电车讯

2、《展望2026，权威专家预测汽车行业六大走势》中国汽车报

3、《2025年汽车行业研究报告》艾瑞咨询