拉响警报！东莞银行营收净利持续“双降”，净利差降至近年新低，拨备覆盖率大降27个百分点

正在冲刺深交所主板上市的东莞银行股份有限公司（下称"东莞银行"）近日更新IPO财务资料，截至2025年前三季度，该行实现营业收入69.18亿元，同比下降9.39%；净利润为25.44亿元，同比下降20.66%。

对比2025年上半年数据，东莞银行实现营收49.7亿元，同比下滑8.02%；净利润23.6亿元，同比下降1.4%，可见在三季度净利润降幅明显。

此外，东莞银行还出现合规问题。今年11月，该行收到央行广东省分行罚单，因违反金融统计、支付结算、反洗钱等7项业务管理规定，被警告并罚没387.04万元。

2025年前三季度，东莞银行营业收入、净利润双双下滑。具体来看，前三季度，东莞银行投资收益为13.43亿元，同比下降22.54%，公允价值变动收益由盈转亏，亏损2.09亿元，成为营收下滑的主要因素。

回溯过往业绩，东莞银行自2022年营收突破百亿关口后，增速开始放缓。2024年，该银行出现营收、净利润“双降”，当年实现营业收入101.97亿元，同比下滑3.69%；归母净利润37.38亿元，同比下降8.10%。

更值得关注的是，该行盈利能力持续承压。2025年上半年净利差降至1.16%，创下近年来新低，较2024年的1.35%进一步收窄，更远低于2022年的1.72%水平。净息差的持续下滑反映出在利率市场化深化和同业竞争加剧背景下，该行传统存贷业务的盈利空间被不断挤压。

资产质量方面，截至2025年6月末，东莞银行不良贷款率为1.08%，较2024年末的1.01%出现明显反弹，也高于2022-2023年0.93%的水平。虽然仍低于全国银行业1.49%的平均水平。同期拨备覆盖率从2024年末的212.01%降至185.43%，风险抵补能力有所减弱。

招股书显示，东莞银行贷款集中度较高。截至2025年6月末，公司贷款占发放贷款总额的64.96%，其中前五大行业分别为租赁和商务服务业（32.13%）、制造业（24.03%）、批发零售业（12.57%）、建筑业（6.28%）和房地产业（5.41%）。

截至2025年6月末，该行房地产行业公司贷款余额132.68亿元，个人住房贷款384.09亿元，两者合计占发放贷款总额的13.69%。招股书中明确警示：近期受经济环境影响房地产市场活跃度有所下降，若未来宏观经济形势或房地产政策发生不利变化，可能对贷款质量产生负面影响。

小微企业贷款风险同样不容忽视。该行小微企业贷款余额达1,487.08亿元，占公司贷款的60.65%。小微企业抗风险能力较弱，在经济下行压力下，这部分资产质量面临考验。

此外，该行投资业务也存在风险敞口。截至2025年6月末，债券投资余额1,981.60亿元，其中企业债券83.49亿元；非标准化债权类资产投资账面价值49.99亿元。这些投资在市场波动和信用风险暴露下，可能对投资收益造成冲击。