普惠金融“体系化”：从“量增面扩”到“质价双优”

中经记者 郝亚娟 夏欣 上海、北京报道

当前，我国普惠金融发展呈现出“量增、面扩、价降、质提”的良好态势。截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36.5万亿元，同比增长12.1%。普惠型涉农贷款余额14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元。

中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广指出，整个金融系统全部参与普惠金融业务，形成了多元化、多层次、适度竞争的金融供给格局，提供了包括信贷、保险、理财、资本市场等在内的多样化金融服务。从行业趋势来看，数字普惠金融成为重要推动力，从最初的“鲇鱼效应”逐步变为撬动行业的“杠杆作用”，对消费者保护、金融健康等方面的认识亦在逐步加深。

值得注意的是，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展。而在普惠金融领域，产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等问题，正倒逼市场参与者寻找新的增长方向与差异化路径。

明确未来五年发展路径

2025年5月，国家金融监督管理总局发布《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》，在要求贷款利率合理定价的基础上，进一步强调规范业务经营行为，避免无序竞争、形成差异化的良性供给格局。

同年 6 月，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》（以下简称“《实施方案》”），提出16 条具体措施，明确了未来五年的发展路径。

国家金融监督管理总局、中国人民银行有关司局负责人透露，《实施方案》中明确的重点工作任务分为三类：

第一，优化普惠金融服务体系。一是健全多层次、广覆盖、差异化的普惠金融机构体系。推动银行保险机构深化普惠金融专业化体制机制建设，形成分工明确、各具特色、有序竞争的供给格局。二是完善县乡村金融服务。提升县域金融服务水平，加强监测指导。完善丰富乡村金融服务，巩固基础金融服务的覆盖面和保障能力。

第二，巩固提升普惠信贷体系和能力。一是完善普惠信贷管理体系。科学设定监管目标，加强监测督导。完善监管评价评估机制、信贷政策导向效果评估机制。及时修订普惠信贷监管制度，优化发展环境、促进可持续发展。二是提升小微企业信贷服务质效。引导银行保持对小微企业有效的增量信贷供给。提高小微企业融资服务定价管理能力。聚焦重点领域健全专业化服务机制。三是加强“三农”领域信贷供给。强化农业重点领域金融服务。积极助力构建现代乡村产业体系。探索扩大农村产权抵质押物范围，加大农户和新型农业经营主体信用贷款投放力度。在风险可控的前提下，支持对小额农户贷款通过非现场方式开展贷前调查。四是加大脱贫地区和特定群体信贷帮扶力度。持续巩固拓展脱贫攻坚成果，加大对脱贫地区和脱贫人口信贷投放，增强可持续发展的内生动力。支持脱贫地区发展优势特色产业。深入推进国家助学贷款工作。五是强化民营企业信贷支持。加强涉企信用信息归集，提供专业化征信服务，推广“信易贷”模式。切实平等保护民营企业金融公平交易权、金融服务知情权、自主选择权、信息安全权等合法权益。

第三，加强普惠保险体系建设。一是推进保险公司专业化体制机制建设。要求保险公司建立健全普惠保险管理体制，在董事会下设的专业委员会中增加普惠保险战略规划职能。二是丰富普惠保险产品供给。推动农业保险持续“扩面、增品、提标”，开发推广适应小微企业需求的财产保险、责任保险、出口信用保险等产品，推动保险公司加大对农民健康保险、养老保险、意外伤害保险、人寿保险等人身保险产品供给。三是提供优质普惠保险服务。探索对普惠保险产品的精算回溯，为“三农”、小微企业、特定群体等提供质优价廉的保险产品。引导保险公司依法合规简化普惠保险承保手续和材料要求，健全理赔业务制度，提高理赔时效性。四是强化普惠保险监管政策引领。研究将普惠保险发展情况纳入保险公司监管评价体系。完善普惠保险统计指标体系，持续提升统计数据质量。

错位竞争与精准创新

当下，普惠金融的监管导向正经历深刻转变：从“增量扩面”转向更精细、更可持续的多维目标。

在这一目标下，各类金融机构的角色与路径也需进一步明确：大中型商业银行持续被赋予“主力军”与“创新引领者”的使命；地方中小银行则需牢牢坚守支农支小定位，凭借其在地缘、人缘上的天然优势，开展差异化、特色化经营。

上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，大型商业银行、证券公司、保险公司，应加快综合化、国际化发展，成为服务国家战略和大型企业的主力军，并面向全球市场抢占机遇、配置资源、制定规则，不断提升全球竞争力。股份制商业银行应在做好全国性布局和服务的同时，在公司业务、零售业务、金融市场业务等主要业务领域形成显著特色和比较优势。中小金融机构必须回归本源、服务本地，深耕区域经济，以做好普惠金融大文章为主要方向。其他非银行金融机构，如消费金融公司、汽车金融公司，应发挥专业经营的优势，在特定领域做深、做细、做精。

董希淼还指出，要全面深入实施差异化监管，根据金融机构的系统重要性、资源禀赋和业务定位，设置不同的监管要求和评价、评级指标。例如，如实施简明实用的公司治理机制、差别化的不良贷款容忍度政策，对服务小微、“三农”成效显著的中小银行给予更低的资本占用，鼓励中小银行更加专注于小微企业、“三农”主体服务。同时，适度调整业务资质和牌照准入要求。鼓励和支持中小金融机构在特定领域（如科技金融、普惠金融、供应链金融）进行创新，并在风险可控前提下给予适当的政策便利。

中国人民大学中国银行业研究中心副主任、金融学教授罗煜认为，中小银行深耕本地市场，与区域经济和产业结构紧密相连，这种地缘优势使其在服务当地企业和居民方面具备天然优势。凭借对本地市场的深入了解和长期积累的客户关系，中小银行能够精准识别区域内的金融需求，结合自身灵活的业务模式，提供更具针对性的金融产品和服务。依托广泛的物理网点布局和深厚的客户黏性，中小银行在开拓新市场时具有更强的适应性和竞争力。

金融机构在明确差异化定位的同时，还必须在产品与服务上主动创新。上海交通大学上海高级金融学院智库特邀专家李均锋表示，推进普惠金融可持续发展，要统筹发展不同类型金融产品，满足多样化的金融服务需求。一是在银行机构推广“投贷联动”模式。建议大中小银行在集团内部推广“投贷联动”，鼓励有条件的银行设立投资子公司，通过投资回报弥补短期信贷风险。二是积极发展投资机构。扩大金融资产投资公司（AIC）股权投资试点范围，加快发展创投基金，优化政府投资基金绩效考核机制。三是大力发展政府性融资担保体系。建议财政部门通过资本金补充、风险补偿、业务奖补等方式，提升政府性融资担保机构的担保实力和资本规模，扩大业务规模。

对中小银行而言，罗煜建议，一方面，要聚焦主责主业，摒弃“求大求全”思维，在专业赛道上深耕细作，形成错位优势。在信贷业务上，注重投放质量，强化差异化竞争与风险管理，探索新业务模式，深度融入区域经济，满足多样化金融需求，以此抵御同质化竞争。另一方面，面对大型银行业务下沉、普惠小微市场同质化加剧的现状，应坚持“向下、向小、向信用”，打造特色产品矩阵与专业化服务，培育区别于他行的客户群体。发挥线下走访与网点覆盖优势，从产品推销转向客户关系经营，加强营销触达，凭借特色化服务构筑难以复制的专业能力。

（编辑：曹驰 审核：何莎莎 校对：颜京宁）