千亿“锂王”涉罪被查！案件移送检察机关审查起诉！

12月29日晚间，赣锋锂业发布公告，当天收到宜春市公安局送达的移送起诉告知书，公司因涉嫌内幕交易罪单位犯罪，案件已正式移送检察机关审查起诉！单位犯罪和个人犯罪怎么区分？此次事件又对千亿“锂王”赣锋锂业影响多大？

事件回溯

这起案件的时间线跨越五年，从最初的交易行为到如今的司法审查，展现了我国资本市场法治化进程的一个缩影。

赣锋锂业在公告中称，此次被公安机关移送检察机关审查起诉，是在江西证监局前期行政处罚的基础上，开展的后续正常司法程序。

赣锋锂业涉嫌内幕交易单位犯罪，主要是五年前筹划收购江特电机期间，买卖后者股票引起。因为此事，该公司已在去年7月受到江西证监局行政处罚。

根据监管调查，2020年4月，连续两年亏损的江特机电，被实施退市风险警示，而面临退市风险。为化解危机，江特电机制定了引进战略投资者等在内的化解风险方案。从当年6月18日开始，赣锋锂业董事长、时任总裁李良彬，时任董秘欧阳明等人，与江特电机经过两个多月的接洽、会谈，于同年 8月12日签订协议，约定由赣锋锂业全额认购江特电机定增的股份，并成为后者控股股东，李良彬则成为实际控制人。

次日，江特电机披露了非公开发行股票的计划并停牌。一周后，此事双方因未能就同业竞争解决方案达成一致而终止。

监管认定，江特电机筹划定增，可能导致控股股东及实际控制人变更，正式披露前属于内幕信息，内幕信息敏感期为2020年6月9日至8月13日；李良彬、欧阳明等人，以及江特电机有关董事、高管等人员，属于内幕信息知情人。

监管调查发现，在此期间，在李良彬决策安排、欧阳明具体负责，证券部员工具体操作下，该公司于 6月22日，向“赣锋锂业”证券账户转入资金3000万元，在23日至7月2日共计买入江特电机1567.77万股，并在随后的 7月8日至9日全部卖出，获利110.5万元。

赣锋锂业董事长、时任总裁李良彬

赣锋锂业上述行为，最终败露并以受罚收场。2022年1月，监管对该公司立案调查.去年7月,江西证监局做出行政处罚,没收该公司违法所得110.5万元 2元，并处罚款331.5万元，对李良彬、欧阳明警告，并处罚款60万元、20万元。

此次案件移送审查起诉，标志着案件性质发生了根本变化。从行政处罚到刑事追责，赣锋锂业面临的法律风险已全面升级。

“单位犯罪”的定性尤为关键，这意味着司法机关认为该行为是公司整体的决策，而非个人行为。这一认定与行政处罚决定书中“由董事长决策安排”的描述一致。

行政罚没款总计约442万元，对资产超千亿的赣锋锂业来说经济影响有限。但刑事诉讼可能带来的罚金和司法认定，将对企业声誉和市场信心造成更深远的冲击。

赣锋锂业在最新公告中称，本次事项系在江西证监局行政处罚的基础上，依法开展的后续正常司法程序。公司理解并尊重司法机关依法履职的行为。并强调“本次涉案事项为前期已披露的历史事件，预计不会对公司正常生产经营产生影响”。

不过，资本市场对“单位犯罪”的敏感亦有体现。截至记者发稿，12月29日当天，赣锋锂业股价下跌4.74%；12月30日截至午盘，公司股价报64.23元，下跌1.67%。

什么是单位犯罪

《中华人民共和国刑法》（2023修正）第三十条规定，公司、企业、事业单位、机关、团体实施的危害社会的行为，法律明文规定为单位犯罪的，应当负刑事责任。

单位犯罪，是指公司、企业、事业单位、机关、团体实施的、法律规定为单位犯罪的危害社会的行为；一般实行双罚制（对单位判处罚金，并对直接负责的主管人员和其他直接责任人员判处刑罚），法律另有规定的，依其规定。

在这种情况下，法律将单位视为一个独立的“法律主体”或者说“法律上的人”来进行责任追究，同时，直接负责的主管人员和其他直接责任人员也可能承担相应的法律责任。

这就是我国刑法对单位犯罪采取的“双罚制”原则。其核心在于同时追究单位和相关自然人的刑事责任：一方面，单位作为法律拟制的主体，需要承担罚金等财产刑；另一方面，对在单位犯罪中起决定、批准、授意、纵容、指挥作用的直接负责的主管人员和其他直接责任人员，也要依法判处相应的刑罚。

然而，在实际案件中，有些犯罪行为表面上看似单位所为，仔细一查，又像是个人在捣鬼，如何区分呢？

最高人民法院给出了几个关键判断标准，同时，《刑事审判参考》指导案例第305号马汝方等贷款诈骗、违法发放贷款、挪用资金案对于如何判断单位成员做的事，到底算单位的“锅”还是个人的“账”，重点审查以下四个方面。

1、单位是否“真实、依法成立”

如果是为了干违法犯罪的事专门成立公司（比如皮包公司），或者公司成立后主要就是干违法犯罪的事儿，那就算披着单位的外衣，本质仍是个人犯罪。

2、是否体现“单位整体意志”

比如单位集体开会商量后决定干某件事，或者领导按照流程拍板了，这才算“单位意志”。

单位意志一般由单位决策机构或者有权决策人员通过一定的决策程序加以体现；未经单位集体研究决定或者单位负责人决定、同意的行为，一般不能认定为单位意志行为；要是某个人自己拍脑袋决定，没经过单位同意，那就是个人行为。

3、违法所得是否“归单位所有”

单位犯罪通常表现为以单位名义实施，最终目的是为单位谋取非法利益。若犯罪所得实际归单位所有（即便手段违法），则符合单位犯罪的基本特征；反之，若违法所得全部进了个人腰包，单位没捞着好处，那更可能被认定为个人犯罪。

该纪要从司法实践层面确立了"单位名义+单位获利"的双重认定标准，为后续单位犯罪的司法判定提供了重要依据。

4、是否“以单位名义”干的

虽然挂了单位的名，但如果其实是个人借单位招牌谋私利（比如私刻公章骗钱），这种“假公济私”的行为，法律可不认是单位犯罪。

赣锋锂业

赣锋锂业2000年在江西新余成立，是全球唯一同时拥有“卤水提锂”、“矿石提锂”和“回收提锂”产业化技术的公司。其拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一。目前该公司已经形成垂直整合的业务模式，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及退役锂电池综合回收利用。

今年以来，赣锋锂业股价累计上涨超80%。尽管今年股价有所回调，但和2021年9月的高点市值约3226亿元相比，“锂王”在过去4年时间里市值也已蒸发近六成。

从财务基本面看，赣锋锂业正经历行业周期性调整。去年，赣锋锂业交出上市以来首份年度亏损“成绩单”，当年营业收入为189.06亿元，和上年同期相比（同比）下降42.66%；归母净利润为-26.30亿元，由盈转亏。

2025年前三季度，营收为146.25亿元，同比增长5.02%；归母净利润为2552.00万元，同比增长103.99%，但扣非净利润仍为-9.42亿元，主业盈利能力持续承压。其中，2025年第三季度净利润达5.57亿元，同比暴增364%，但主要依赖非经常性损益5.89亿元，其中包含金融资产公允价值变动及处置联营企业收益，核心锂盐与锂电业务仍面临价格下行与库存压力。

来源：综合自澎湃新闻、财联社等

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