2026算力要爆发？看大资金怎么选好股

最近刷到证券时报12月30日的报道，说2025年中美科技股里算力板块涨得最猛，2026年国产算力要更有看头——一边是海外管制逼着我们搞国产替代，国内芯片厂用“多卡集群”补上单卡性能的短板；另一边液冷、存储、光模块这些细分领域，会因为多卡集群的需求迎来业绩弹性。首创证券也说，北美算力靠服务器组装、高端PCB这些成熟产能撑着，国产算力是AI大模型和芯片厂形成了完整生态，加上芯片厂产能扩张，要加速进国内算力供应链了。

这事是不是和我们买股票有关？其实不用慌，大资金的交易逻辑早给了答案——好股票从来不是靠消息堆出来的，是大资金用交易“选”出来的。

一、算力板块的机会，得从大资金的交易入手

很多人盯着“国产算力”“AI大模型”的题材找股票，可5000多只股里，真正能涨的，其实是大资金愿意参与的。我身边有个朋友去年买算力股亏了，问我原因，我说你光看“国产替代”的消息，没看大资金有没有真的进场——要是机构大资金都没动静，再热的题材也只是“纸上谈兵”。

其实市场的本质是“资金博弈”：不管什么板块，只要大资金愿意抢、愿意洗，就有机会；要是大资金都不活跃，再火的概念也涨不起来。就像2026年的算力，我们要找的不是“国产替代”的口号，而是大资金的交易痕迹。

二、抢出来的好股，藏在两类资金的“交点”里

什么是“抢出来的好股”？就像商场里的限量款，人人都想要，股票也一样——当两类大资金（机构大资金、游资）同时盯上一只股，就会出现“抢筹”现象。

我用了十多年的大数据系统能看到一种“资金交点”：机构大资金的交易特征（机构库存）和游资的交易特征（游资动向）在同一天都很活跃，这就是“游资抢筹”。不是说他们在“买”或者“卖”，而是这两类资金都在积极参与这只股的交易——说明这只股有“被争夺的价值”。

比如图1里的几只股，之前都出现过这种“抢筹”现象：有的是涨了之后出现，机构觉得还能涨，就继续推高；有的是跌了之后出现，机构觉得还要调整，就没立刻涨。但不管怎样，这种“资金交点”能帮我们从5000多只股里缩小范围——总比瞎找“国产算力”的概念股靠谱吧？

当然，“抢筹”不是“必涨信号”：要是涨了之后抢筹，机构觉得还能涨，才会继续；要是跌了之后抢筹，机构觉得还要调整，就不会涨。但关键是看资金的态度——两类大资金都关注的股，就算短期波动，也比没人理的股更有潜力。

三、洗出来的好股，要等“震仓结束”的迹象

除了“抢出来的”，还有“洗出来的好股”——机构大资金会通过“震仓”把不坚定的筹码吓出去，等洗得差不多了，再拉涨。可怎么看“震仓要结束了”？

大数据里有个组合痕迹：机构库存（机构大资金的交易特征还在）叠加“空头回补”（机构在回补筹码）。就像图2里的蓝色K线，对应的就是这两个数据——这不是“行情要结束”，反而是调整的低点。

我之前有个同事，去年买了一只算力股，看到“震仓”就卖了，结果后来涨了30%——就是没看懂这个痕迹：机构库存还在，说明大资金没走；空头回补出现，说明机构在回补筹码，震仓要结束了。你看，图2里的三只股，上涨前都出现过好几次这种“洗盘”，可很多人误以为是“要跌了”，其实是“要涨了”。

四、算力的机会，藏在大资金的“交易痕迹”里

回到2026年的算力板块，我们不用盯着“国产替代”“多卡集群”的名词，只要找两种股：

1. 有“抢筹”痕迹的：机构大资金和游资同时活跃，说明这只股被两类大资金盯上了；

2. 有“洗盘结束”痕迹的：机构库存还在，加上空头回补，说明震仓要结束了。

其实市场里的机会从来都不复杂，只是很多人盯着“消息面”“基本面”，忘了最本质的——资金的态度。不管是算力还是其他板块，只要大资金愿意参与，就有机会；要是大资金都没动静，再热的题材也没用。

最后想和大家说：我们普通投资者，不用做“资金博弈的牺牲品”，只要看懂大资金的交易痕迹，就能选到更稳的股。2026年的算力也好，其他板块也罢，先看资金，再看题材，才是最实在的方法。

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