智谱(02513)于12月30日至1月5日招股，拟全球发售3741.95万股H股

智通财经APP讯，智谱(02513)于2025年12月30日至2026年1月5日招股，公司拟全球发售3741.95万股H股，其中，香港发售占5%，国际发售占95%，另有超额配股权15%。每股发售股份116.20港元，H股将以每手100股H股为买卖单位进行买卖，预期H股将于2026年1月8日(星期四)上午九时正开始在联交所买卖。

我们是中国领先的人工智能公司，致力于开发通用大模型。2019年，我们秉承着在中国追求通用人工智能(AGI)创新的大胆理念而创立。我们于全方位的人工智能研究中扎实交付先进技术，并稳步扩大其商业应用，以实现收入的快速增长。2021年，我们发布了中国首个专有预训练大模型框架GLM框架，并推出了我们的模型即服务(MaaS)产品开发及商业化平台，透过该平台提供我们的大模型服务。于2022年，我们开源首个1000亿规模的模型 (GLM-130B)。我们运营于大语言模型(LLM)市场，其为更广泛AI市场的一个细分领域。我们为机构客户(包括私营企业及公共行业实体)及个人用户(包括个人终端用户及独立开发者)提供通用大模型服务。

截至2025年6月30日，我们的模型已为逾八千家机构客户提供支持，截至最后实际可行日期，已为约8000万台设备提供支持。根据弗若斯特沙利文的资料，按 2024年的收入计，我们在中国独立通用大模型开发商中位列第一，在所有通用大模型开发商中位列第二，市场份额为6.6%。

于往绩记录期，我们实现收入显著增长。于2022年、2023年及2024年，我们的收入分别为人民币5740万元、人民币1.245亿元及人民币3.124亿元，复合年增长率为130%以上。截至2024年及2025年6月30日止6个月，我们的收入分别为人民币4490万元及人民币1.909亿元。

公司与基石投资者JSC International Investment Fund SPC(为及代表Qizhi SP行事)、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.(为及代表Structured Credit SP Fund行事)、PerseverancAsset Management、上海高毅及CICC Financial Trading Limited(就高毅场外掉期而言)、WT Asset Management、泰康人寿、广发基金、3W Fund、雾凇、Optimas Capital Limited及凌云光技术国际有限公司订立基石投资协议，该等基石投资者已同意按发售价认购合共约29.84亿港元的发售股份。

本公司认为，凭藉基石投资者的投资经验及市场地位，基石配售将有助提升本公司知名度，并彰显该等基石投资者对本公司业务及前景的信心。本公司透过本集团业务网络，或经由本公司现有股东或参与全球发售的整体协调人介绍，在日常营运过程中与各基石投资者结识。

假设超额配股权未获行使，按发售价每股股份116.20港元，估计公司将从全球发售中获得约41.73亿港元的所得款项净额。其中，约70.0%将用于持续增强我们在通用AI大模型方面的研发能力;约10.0%将用于通过提供最新的基座模型以及训练/推理工具及基础设施持续优化我们的MaaS平台;约10.0%将用于发展业务合作伙伴网络以及进行战略投资;及约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途。