坏账率高达80%,急着进印度割韭菜的中国网贷公司，反被印度割傻了

曾几何时，许多人将印度视为互联网经济的“下一个中国”，相信时光机理论能让中资在那里复制一切奇迹。

然而，残酷的事实却证明了，即便是中国最精明的网贷资本，带着先进的算法和充足的资金冲进印度，依然会在看不见的墙上撞的头破血流。

2019年，国内互联网金融正经历“寒冬”，监管对“714高炮”（超利贷）的重拳出击，让无数资本急于寻找新的泄洪口。

目光向南，印度似乎是一块机遇之地。

因为印度的账面数据太漂亮了。14亿人口的庞大基数，超过6亿的智能手机用户，银行覆盖率不足一半，信用卡渗透率还不到5%……

这在这一批中国出海企业眼中，俨然就是20年前有待开发的中国市场的翻版。

此外，当时的印度，法律对贷款年化利率没有明确封顶，而且默许各种名目的“手续费”存在。

这就意味着，当年在国内被严打的“砍头息”模式，在印度不仅可行，甚至还是“合规的”。

只要胆子大，年化利率做到70%、80%都是常态。要是遇到急用钱的，做到300%也大有人在。

于是乎，一场轰轰烈烈的淘金热就这样开始了。

从头部大厂到草莽初创，再到无数不知名的中小平台，中国资本如过江之鲫一般，纷纷涌入新德里和孟买。

巅峰时期，印度每三家在线借贷平台，就有一家流淌着中国资本的血液。

他们带着在国内千锤百炼的“大数据风控模型”，带着“3分钟到账”的极致效率，以为是去印度降维打击，去收割一茬茬新生的韭菜。

但他们忘了，中印两国的土壤，是完全不同的。

中国网贷的核心逻辑建立在两个基础之上：一是中国完善的征信体系的威慑力；二是借款人的面子观，也就是对社死的恐惧。

但在印度，这两个地基全是流沙。

对于大量印度底层借款人来说，这些凭空出现在手机里的钱，不是贷款，而是“补贴”。

印度最大的征信机构数据显示，截至2024年，仅有不到9%的印度人查询过信用分。

在广大的农村和贫民窟，许多印度人压根不知道信用为何物，更不在乎违约的后果。

于是，一场针对中国网贷的“反向收割”开始了。

印度出现了一种专门的“撸贷大军”，甚至有某种类似工会的组织形式。他们的操作手法也极具针对性。

针对那些风控严格的大平台，他们有专门的团队伪造身份资料，骗完第一笔就跑，然后扔掉手机卡，原地蒸发；

而针对那些急于扩张的小平台，他们的手段则更加简单粗暴。哪怕你利息再高，我也敢借，因为我压根就没打算还。

这就像是一场不对称的战争。中国企业手里拿的是针对“理性经济人”设计的精密算法，而对手却是一群完全不按常理出牌的“违约信徒”。

在国内，如果大数据风控失效，最后一道防线是催收。

但在印度，催收却变成了一场荒诞剧。

印度拥有22种官方语言和数千种方言。中国团队雇佣的本地催收员，拿着写好的英语或印地语脚本打过去，对面直接甩出一口不知哪个村落的方言。

这就好比你用普通话去催一个只懂温州土话的老人还钱，除了鸡同鸭讲，毫无威慑力。

此外，在国内行之有效的“爆破通讯录”“羞辱式催收”等手段，在印度遭遇了全员免疫。你要是威胁要告诉他的亲朋好友，他甚至可能会请全村人一起来薅羊毛。

在这个过程中，印度本土的“反催收”智慧展现得淋漓尽致。一些深谙此道的印度专业“撸贷人”，甚至把这做成了生意。

他们一边在各个平台恶意借贷，一边收集平台违规高息的证据。

一旦被催急了，他们反手就是向监管部门投诉，或者找媒体曝光这是外国的高利贷在吸印度人的血。

如此一来的结果就是，小平台的坏账率直接飙升到了40%，甚至更高，部分平台的坏账率更是达到了恐怖的80%。

那走法律程序呢？

这就更是笑话了。印度的司法效率之低闻名全球，一个简单的债务纠纷，排队立案加开庭，没个三五年下不来。

而且，要是为了区区几千卢比的欠款去打跨国官司，那么高昂诉讼成本足以让任何一家公司破产。

如果说坏账是慢性失血，那么印度官方的监管大棒，则是直接的“斩首行动”。

随着网贷乱象引发的社会问题愈演愈烈，印度央行出手了。一系列堪称严苛的新规纷纷出台，强制要求公开费用结构、严格限制贷款利率上限、禁止暴力催收。

每一条新规，都打在了习惯了野蛮生长的网贷平台七寸上。

更麻烦的是，印度官方还开始将中资背景的贷款APP与加密货币骗局相提并论，从舆论和政策上进行了双重定性。

随后就是我们熟悉的那一幕：封禁。

94款中资背景APP被一次性下架，支付通道被切断，资金无法回流。

至此，这场持续了数年的印度淘金梦，以一种极其惨烈的方式画上了句号。

绝大多数中国网贷公司，不是在坏账的泥潭里耗尽了最后一滴血，就是在一纸禁令下仓皇撤退，连服务器的成本都没收回来。

复盘这场败局，我们很容易将其归结为“印度市场太坑”或者“印度人太坏”。但或许，更深层的原因还在于资本的傲慢。

我们太习惯于将中国的成功经验视为普世真理，认为凭借技术的领先、资金的优势，就可以在一个完全陌生的文明里横冲直撞。

但很多人往往忽视了，金融的本质不是代码，而是契约；商业的基石也不是算法，而是信任。

任何商业模式，只要脱离了其生长的社会土壤，包括法律环境、征信基础、文化习俗，都会变成无源之水。

没有什么商业模型是放之四海而皆准的。

技术的穿透力再强，也穿不透文化的隔膜。

算法算得尽人心，却算不尽人性。

金融的归金融，科技的归科技。

不要将高利贷包装成高科技，试图去一个信用荒漠里收割果实。

否则，终点在出发的那一刻，其实就早已注定。