迷你基金难逃清盘 多只绩优产品退场

今年以来，已经有超过270只公募基金清盘，多数原因是规模过小。值得一提的是，一些规模较小的绩优产品即便在今年取得良好的业绩，也难逃清盘命运。业内人士表示，基金清盘已成常态化，投资者应优先选择规模适中、业绩优良、投研实力强的基金产品。

超270只基金今年清盘

近期，多只基金清盘。华商基金12月20日公告，截至12月19日，华商创新医疗混合基金资产净值已连续50个工作日低于5000万元人民币，触发基金合同约定的终止情形，基金管理人将根据相关法律法规、基金合同等规定对基金进行清算并终止基金合同。基金的最后运作日为12月19日，于12月20日进入清算程序。

国联基金12月19日公告，截至12月18日，国联研发创新混合已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元，已触发基金合同终止的情形。根据基金合同约定，基金管理人将终止基金合同并依法履行基金财产清算程序，无需召开基金份额持有人大会。基金最后运作日为12月18日，12月19日进入清算程序。

此外，博时基金、中加基金、华宝基金等均在12月发布了旗下部分基金清盘的相关公告。Wind数据显示，截至12月中旬，12月以来已有21只基金清盘，今年以来已有超过270只基金清盘。

清盘的基金中，包括债券型基金、主动权益类基金、ETF、FOF等多种类型产品，既有华宸未来基金、红塔红土基金、瑞达基金等小型公募旗下产品，也不乏华夏基金、鹏华基金、华泰柏瑞基金等头部公募旗下产品。

持有人数不足或规模过低成主因

根据相关规定，在开放式基金合同生效后的存续期内，若连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量不能达到200人，基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布基金终止。多数基金清盘正是因为持有人数不足或基金规模过低。

值得一提的是，一些今年清盘的基金并不是因为业绩不佳导致被赎回后而规模不足，一些迷你基金在今年取得了良好的业绩，但投资者在赚钱或者回本后赎回，同样导致规模不足，从而难逃清盘的命运。

今年上半年医药行情突出，华安创新医药锐选量化A今年第一季度的回报率为21.99%，但华安基金公告称，截至3月31日，基金资产净值低于2亿元，触发基金合同约定的终止情形，基金合同自动终止。

截至10月27日，南方碳中和A今年以来的回报率为71.03%。南方基金公告称，截至10月25日，基金的基金资产净值低于2亿元，触发基金合同约定的终止情形，基金合同应当终止，基金管理人根据相关法律法规、基金合同等规定对基金进行清算。基金最后运作日为10月27日，自10月28日进入基金财产清算程序。

优先选择规模适中产品

迷你基金是基金清盘的重灾区，市场上还有大量迷你基金存在。Wind数据显示，截至三季度末，全市场还有2924只基金（不同份额分开计算）规模均不足5000万元。其中，324只基金规模均不足1000万元。

某基金研究人士表示，随着新基金审批和发行门槛的降低，在新基金发行顺畅的同时，基金的“壳”价值逐渐变低，基金公司不用为了“保壳”而维持一些表现不佳、规模不大的产品的运作，从而形成了一种“有进有退”的局面。随着大量同质化产品的问世，在市场的优胜劣汰下，迷你基金以及基金清盘都是投资者自然选择的结果，以后这种情况会趋于常态。

晨星中国人士表示，在公募基金市场快速发展的背景下，迷你基金清盘是市场优胜劣汰的必然结果。普通投资者不应抱有迷你基金可能逆袭的侥幸心理，应优先选择规模适中的产品，同时避开机构占比过高的产品，尤其是单一机构占比极高的产品。机构资金规模大且行为一致性强，一旦出现大规模赎回，极易导致基金规模急剧下降沦为迷你产品。除基金规模外，还需从基金公司实力、基金经理能力和基金业绩等多维度综合研判。若已持有迷你基金，也不必恐慌，关键是判断基金是否值得继续持有。对于已进入清盘流程的基金，投资者需密切关注基金公司的清算公告，及时了解资产变现进度、费用扣除明细等信息，保障自身权益。

来源：中国证券报