山西知名煤企董事会大瘦身！5名董事同日集体辞职

12月25日，晋控煤业（601001.SH）发布公告称，公司2025年第二次临时股东会审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，董事会成员规模将从15名精简至9名。

同日，公司收到王磊、张献伟、尹济民、杨志强、马志胜五位非独立董事的书面辞职报告，辞去公司第八届董事会董事职务，其辞职申请自即日起生效。

此次调整后，晋控煤业董事会成员变更为9人，其中非独立董事为李建光、谷敬煊、张小强、曹华天，独立董事为李端生、刘啸峰、董宪姝、王丽珠、高贵军。董事长为李建光，副董事长为谷敬煊。

01 响应新规的治理结构调整

本次晋控煤业董事会的重大调整直接响应了资本市场监管政策的变革。2024年7月起施行的新《公司法》规定，股份有限公司可以在董事会中设置由董事组成的审计委员会，行使监事会职权，不再强制要求设立监事会或监事。

2024年12月，证监会进一步发布《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》，要求所有上市公司在2026年1月1日前必须取消监事会，在董事会设审计委员会承接监督职能。

晋控煤业在公告中明确表示，此次董事离任是“因公司董事会治理结构调整”。随着规定期限临近，多家A股上市公司正密集调整治理结构。据不完全统计，截至12月中旬，已有超5400家A股上市公司完成或启动取消监事会的程序。

在山西板块内，山西焦化、兰花科创、美锦能源、山西证券、太钢不锈等多家企业下半年以来也已陆续宣布取消监事会。这意味着上市公司治理结构正从传统的股东会、董事会、监事会、管理层构成的“三会一层”向“两会一层”转变。

02 离任董事背景揭秘

此次离任的五位董事均具有丰富的行业和管理经验。

王磊，1987年出生，曾任同煤大唐塔山煤矿有限公司副总经理（生产），云冈矿矿长，马脊梁矿矿长，现任晋能控股煤业集团副总经理，同煤大唐塔山煤矿有限公司党委书记、董事长。

张献伟，1981年出生，曾任同煤集团机关纪委书记，晋能控股集团法律事务部部长，现任晋能控股煤业集团总法律顾问。

尹济民，1973年出生，曾任同煤集团中央机厂财务科副科长，中央机厂副总会计师、经营副厂长，现任公司总会计师。

杨志强，1977年出生，曾任同兴发电公司财务总监，晋能控股煤业集团财务部部长，现任晋能控股煤业集团多元产业部部长。

马志胜，曾任四老沟矿副矿长（生产），鄂尔多斯矿业投资有限公司副总经理（生产），现任鄂尔多斯矿业投资有限公司党委副书记、副董事长、总经理。

辞职后，尹济民将继续担任公司总会计师，马志胜也将继续担任公司控股子公司总经理。而王磊、张献伟和杨志强将不再担任上市公司及其控股子公司任何职务。

03 晋控煤业的发展历程

晋控煤业前身为在资本市场有着较高知名度的大同煤业，成立于2001年7月25日，由大同煤矿集团有限责任公司为主发起人，联合中煤能源集团公司、秦皇岛港务集团有限公司、中国华能集团公司等七家单位共同发起设立。

公司于2006年6月23日在上海证券交易所上市。2020年，随着山西省启动省属煤炭集团重组，同煤、晋能、晋煤三大集团联合组建晋能控股集团。同年12月，公司证券简称由“大同煤业”变更为“晋控煤业”。

截至目前，晋能控股集团资产总额1.1万亿元，位列2025年世界500强第289位、中国企业500强第72位，中国能源企业500强第13位。晋控煤业作为晋能控股集团核心煤炭上市平台，承担着动力煤板块整合与资本运作的重要使命。

公司主营业务涵盖煤炭采掘、洗选加工和销售，动力煤为核心产品。产能布局方面，晋控煤业拥有塔山矿、色连矿等优质主力矿井。

04 业绩承压与市场挑战

晋控煤业近期业绩面临一定压力。2025年前三季度，公司实现营收93.25亿元，同比下降16.99%；归母净利润12.77亿元，同比下降40.65%。

从单季度表现来看，第三季度实现营收33.60亿元，同比下降12.8%；归母净利润4.01亿元，同比下降43.94%，但环比增长10.1%，显示出业绩回升的迹象。

针对业绩下降原因，晋控煤业称受煤炭市场阶段性影响所致。2025年前三季度，公司煤炭产量达2618.51万吨，商品煤销量2085.64万吨。

值得注意的是，晋控煤业已启动潘家窑探矿权资产注入，该矿井资源储量18.26亿吨，可采储量9.47亿吨，设计产能1000万吨/年，建成后有望为公司贡献新的利润增长点。

05 煤炭行业迎来转型关键期

晋控煤业的董事会调整恰逢煤炭行业发展的关键转折点。中国煤炭运销协会在近期召开的煤炭经济运行分析会上披露，今年以来我国煤炭消费总体偏弱，自2017年以来同比首次出现负增长。

煤炭消费下滑的首要原因是火电用煤减少。今年以来，新能源装机和发电量快速增长，预计全年风电光伏新增装机约3.7亿千瓦。持续高增长下，新能源规模化替代效应凸显，煤电装机占比继续下降。

同时，受房地产市场持续调整等因素影响，钢铁、建材两大传统耗煤行业煤炭需求也有所减少。

中国煤炭运销协会预计，我国煤炭消费将在“十五五”期间达到峰值，并经历10年左右的峰值平台期后，才会进入较为明显的下降阶段。在此过程中，煤炭将充分发挥兜底保障能源作用，确保国家能源安全和经济社会高质量发展。

短期来看，2026年煤炭需求仍有增长空间，煤炭供应将相对稳定。电力用煤有望保持增长，化工用煤持续较快增长将基本弥补钢铁、建材用煤下降的缺口。

煤炭行业正经历深刻变革，晋控煤业的董事会“瘦身”计划只是其适应新环境的举措之一。未来，随着潘家窑探矿权资产注入的推进，以及煤炭行业供需关系重新平衡，这家山西国有煤企有望在行业转型中找到新的发展路径。

本文综合整理自公开报道