周四复牌！002036 地方国资拟入主

来源：上海证券报

　　12月24日晚，在停牌筹划控制权变更事项5个交易日后，联创电子（002036）披露了最新进展。

　　联创电子公告称，12月24日，公司控股股东江西鑫盛与南昌市北源智能产业投资合伙企业（有限合伙）（简称“北源智能”）签署股份转让协议，约定北源智能分批支付9亿元收购江西鑫盛持有的公司无限售流通股7086.61万股，占公司股份总数的6.71%。

　　上述股份转让完成后，公司控股股东变更为北源智能，江西国资创投为公司的间接控股股东，公司实控人将由韩盛龙变更为江西省国资委。公司股票将于12月25日复牌。

　　江西国资斥资9亿元入主

　　据公告，联创电子控股股东江西鑫盛同意按照本协议约定将所持上市公司7086.61万股股份（占截至本协议签署日上市公司总股本的6.71%）转让给北源智能，本次股份转让价格为12.70元/股，股份转让价款合计为人民币9亿元。

　　本次交易的股份受让方北源智能于2025年12月2日成立，注册资本9.5亿元整，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，北源智能实际控制人为江西省国资委。

　　同日，联创电子与江西国资创投签订了《附条件生效的股份认购协议》，江西国资创投拟通过现金方式认购上市公司向特定对象发行的不超过1.89亿股股票。本次发行完成后，江西国资创投将直接持有公司股份1.89亿股，占发行后上市公司股份总数的15.19%。

　　公开信息显示，北源智能控股股东江西国控为江西省集国有资本运营、产业投融资和省属国企支持功能于一体的综合性国有资本运营平台，主营业务为资本运营和产业投资，江西国控旗下共5家上市公司，其中A股上市公司有4家。

　　截至2025年6月末，江西国控总资产达7162.15亿元，2025年1—6月净利润超75亿元。

　　此外，北源智能和江西国资创投分别出具了《关于股份锁定期的承诺函》，承诺通过本次协议转让和交易认购取得的上市公司股份36个月内不对外转让，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让的除外。

　　拟募资16.3亿元用于补流和偿债

　　公开信息显示，联创电子聚焦光学赛道，主要经营光学镜头及影像模组、触控显示器件及应用终端的生产、研发与销售，是高端镜头及模组领域的领军企业。

　　在股份协议转让的同时，联创电子还与江西国资创投签订了《附条件生效的股份认购协议》：江西国资创投拟通过现金方式，以8.62元/股的发行价格认购上市公司向特定对象发行的不超过1.89亿股股票，募集资金总额不超过16.3亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。

　　联创电子表示，此举旨在进一步巩固控制权。上述协议转让和股票发行完成后，江西国资创投直接和间接持有公司股份占发行后上市公司股份总数的20.89%，公司控股股东将变更为江西国资创投，公司实际控制人仍为江西省国资委。

　　近年来，公司深耕车载光学领域，公司车载光学业务高速增长，车载镜头及模组已贡献了光学业务的主要份额，通过与比亚迪、华为、蔚来、吉利等国内知名终端车厂的合作，逐步形成“镜头+模组+车载屏+HUD”的完整解决方案。

　　2025年前三季度，公司实现总营业收入64.89亿元，其中光学产业营业收入为33.04亿元，占公司总营业收入的50.91%。车载光学业务增长迅猛，营业收入达到23.63亿元，同比增长46.75%，其中车载镜头营业收入13.81亿，同比增长88.82%。

　　联创电子表示，本次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。本次发行完成有助于缓解公司资金压力，降低流动性风险，同时降低资产负债率，提升公司资金实力和抗风险能力，为公司实现健康和可持续的业务发展提供重要保障。

　　公告称，公司坚定深耕光学产业，主动求新求变，不断优化调整产品结构，拓宽产品种类，提高产品质量。本次发行有助于增强公司资金实力，助力公司实现高质量发展，为公司向车载光学业务方向战略方向转型奠定坚实基础。

　　截至12月17日收盘，联创电子报收于11.59元/股，总市值122亿元。