2026 年 1 月 1 日起保险大调整！两类产品或涨 20%，这份投保指南赶紧收藏

来源：市场资讯

（来源：金融研习社）

你为家人配置的定期寿险，明年续保时或许能省下一笔钱；而你计划补充的养老年金，同样的保障可能需要支付更高的保费。

2025年10月底，国家金融监督管理总局与中国精算师协会联合发布了《中国人身保险业经验生命表（2025）》，即业内所称的“第四套生命表”，并明确自2026年1月1日起全面实施。

这张被称为保险业“定价之锚”的表格，每一次更新都直接影响着数以亿计保单的价格与价值。这一次，它基于 “全球保险市场第一” 的数据样本量编制而成，将如何重塑你的保障规划？

01、 定价基石：何为生命表？

生命表，在保险精算中有一个更形象的称呼——“死亡表”。它不是什么神秘文件，而是一张记录着不同年龄、不同性别的人群在一定时期内的死亡概率和生存概率的科学统计表。

这张表是人身保险产品定价、法定责任准备金评估和风险管理的核心基础工具。简单来说，保险公司要确定一份保单收多少保费才既公平又有钱赚，关键依据之一就是生命表。

生命表在我国的演变是一部行业发展的简史。1996年，第一套生命表发布，之后大约每十年进行一次重大更新，分别于2005年和2016年发布了第二套和第三套。

时隔近十年，第四套生命表的到来，直接反映了过去近十年来我国经济社会发展、医疗卫生水平提升带来的深刻变化——最直观的体现就是，人民群众的预期寿命持续延长。

02、 核心变革：更全、更细、更科学

与以往相比，第四套生命表不仅是数据的简单更新，更在方法论和精细化程度上实现了跃升。

首先，它的数据基础前所未有地坚实。此次编制首次实现了对人身保险业数据的全覆盖。所有保险公司一年期以上、含身故或生存责任的个人保单数据全部被纳入统计，样本量全球第一。这意味着，定价依据与真实风险的贴合度达到了新高度。

其次，第四套生命表由多张表格组成，实现了对风险更精细的刻画。主要包括：

• 养老类业务表：主要适用于养老年金、以生存责任为主的两全保险等。

• 非养老类业务一表：主要适用于健康保险、定期寿险，以及以死亡责任为主的终身寿险。

• 非养老类业务二表：适用于其他类型产品。

• 单一生命体表：这是本次首次编制的创新成果。它以个人证件号而非保单号为线索，跨公司、跨险种追踪同一个人，能更真实地反映保险人群的个体生命规律。

中国精算师协会执行副会长张晓蕾指出，养老类业务表量化了人口老龄化趋势，非养老业务表刻画了死亡风险特征，而单一生命体表则为细分客户、优化责任提供了科学依据。

03、 价格分化：谁降？谁涨？

生命表的更新，最终会传导到产品价格上。综合多位行业专家的分析，不同险种将迎来截然不同的价格走势。

可能迎来“降价福利”的险种：定期寿险、终身寿险（死亡责任为主）

以提供死亡风险保障为核心的定期寿险和终身寿险，定价有望下降。

根本原因在于，第四套生命表反映出保险人群的整体死亡率持续改善，尤其是少儿段死亡率的改善最为显著。对于主要保障“身故”风险的寿险而言，理赔发生的概率预期降低，相应的风险成本也会下降，为产品定价提供了下调空间。

可能面临“涨价潮”的险种：养老年金保险

与寿险相反，养老年金保险的定价则可能有一定程度的上涨。

养老年金保障的是“生存”风险，即在退休后只要人活着，就能持续领取养老金。第四套生命表科学地反映出人们寿命更长的趋势。保险公司需要为一份养老金支付更长时间，成本自然上升。

北京大学教授朱俊生也印证了这一观点，他指出，对于应对长寿风险的产品，因预期寿命延长，费率或责任准备金需求会上升。

影响复杂的险种：重疾险、分红险

重疾险的定价受生命表影响，但更主要受疾病发生率影响，其价格变动需要综合研判。

对于分红险，监管在《通知》中特别强调，保险公司使用生命表进行红利分配计算时，必须确保公平性，保护保单持有人的合法权益。未来分红水平将更精确地反映实际死亡经验与预期的差异。

04、 深层逻辑：引导行业高质量发展

价格变动的背后，是监管引导行业走向更科学、更精细、更公平发展的深层逻辑。

新规要求，保险公司在厘定价格时，必须根据产品责任特征，审慎选择适用的生命表，并对死亡率假设与实际经验可能存在的偏差进行评估。这意味着，过去部分公司可能存在的“一刀切”定价或“激进定价”将受到遏制。

同时，监管压实了保险公司的主体责任，要求其建立可检视、可计量的产品回溯机制。产品卖出去后，实际发生的理赔情况要与定价时的假设定期比对、及时修正。这能有效减少经营中的“死差损”风险，让保险公司财务基础更稳健，从长远看是对所有投保人利益的保护。

最终目的，是推动行业提供 “更加丰富多样、质优价稳” 的保险产品。让保障回归本源，让价格真实反映风险。

05、 决策窗口：消费者该如何应对？

面对即将到来的变化，消费者该如何应对？

对于保障型产品的需求者，当前是一个决策窗口期。如果你正考虑为家庭经济支柱配置高杠杆的定期寿险，或是规划以身故传承为目的的终身寿险，在2026年新产品全面切换前，现有产品基于旧生命表定价，可能更具性价比。

对于养老储蓄规划者，则需要调整预期。明确养老年金的核心功能是提供与生命等长的、稳定的现金流，以对冲长寿带来的财务风险。价格上涨是更长寿这一客观事实在精算上的真实体现。规划时应更关注产品的长期收益性和服务的可持续性。

无论购买哪种产品，理解合同条款比单纯比较价格更重要。在新规下，保险公司需要更透明地披露定价假设，消费者可以更有依据地判断产品的公平性。

结语

当生命的长度被更精确地度量，风险的定价也随之被重塑。

第四套生命表不仅是一组数据的更新，它标志着人身保险业迈入精细化定价的新时期。对于普通家庭而言，理解这些变化背后的逻辑——死亡保障成本因社会进步而降低，养老储备因寿命延长而需更多投入——能让我们的保障规划更加理性、从容。

保险的本质，是在时间的洪流中，为不确定的未来寻求一份确定的安稳。随着定价“度量衡”的革新，这份安稳的基石正被锻造得更加科学和牢固。