谢烨蔓：国内上市公司ISO 37301贯标实证研究（下）

前言

在全球化竞争与国内监管体系持续完善的背景下，企业合规管理已成为上市公司提升治理能力、增强市场信任的核心抓手。2022年《中央企业合规管理办法》的出台，标志着中国合规监管进入制度化阶段，而欧盟《数字市场法案》等国际法规的收紧，则迫使跨国企业将合规认证作为管理跨境经营风险的“安全阀”。

ISO 37301作为国际通行的合规管理体系标准，其贯标实践不仅反映企业主动适应监管趋势的意愿，更折射出不同所有制、地域和行业背景下公司的战略选择与发展路径。数据显示，2022-2024年间中国上市公司ISO 37301认证数量激增862.5%，印证了合规体系正从“监管刚需”向“价值引擎”跃迁——合规管理不仅是合规性成本，更是企业降本增效、拓展国际市场的战略工具。

在此背景下，本报告通过沪深京三大证券交易所官网披露上市公司公告，以及BSI、SGS等国内外认证机构发布的专业报告等权威途径，筛选出70家上市公司作为全行业覆盖样本，采用“定量-定性”混合分析框架，按照所有制、行业、上市板块、认证范围等多维度分类对比，结合典型案例深挖贯标动因与实施路径，系统梳理合规管理与企业发展的关联逻辑，旨在为企业管理层及市场参与者提供决策参考。

三、贯标动因分类探析

（一）动因全景：合规筑基驱动多维战略突围

通过对70家上市公司贯标动因进行归类，可归纳出七类主要动因，分别为：提升合规管理水平、提升企业形象和实现可持续发展、实现风险管理与内控、响应国资委或政策的要求、符合国际化发展需求、应对复杂市场环境、担当行业责任与成为行业标杆。实际上，企业贯标的动因往往并非单一，而是多重因素共同作用的结果。本节内容基于企业披露信息中提及的主导性动因展开分析，总体情况如下图。

1. 提升合规管理水平

统计显示，“提升合规管理水平”这一动因以31.43%的占比位居首位，反映出企业普遍将合规视为运营基础。在当前日益严格的监管环境下，企业对合规管理的重视程度显著提升。有效运转的合规管理体系可以节约企业成本，提高部门沟通效率。历年来，我国针对企业合规推出一系列指引和管理办法，全方位地推动各企业加强合规管理。ISO 37301作为覆盖合规全流程的使用指南，能够推动企业建立高效完备的合规体系并提供完善的框架，帮助企业推广积极的合规文化。进言之，企业期望通过ISO 37301贯标建立系统化的合规管理体系，将合规要求融入业务流程，降低违规风险，通过更低的成本实现更高效的运转，从而在合法合规的基础上实现稳健经营。

同时，ISO 37301与ISO其他组织管理标准之间是支撑和融合的关系。如下图所示，英国标准协会（British Standards Institution, BSI）将“ISO 37301合规管理体系”形容为一把大伞的伞面，其本质是帮助企业遮风避雨防范风险，降低违规带来的成本和声誉损失。而真实的风险是存在于企业完整生态体的各个方面，例如质量管理（对应ISO 9001标准）、环境管理（对应ISO 14001标准）、健康安全管理（对应ISO 45001标准）、反商业贿赂（对应ISO 37001标准）、信息安全管理（对应ISO/IEC 27001标准）、隐私信息管理（对应ISO/IEC 27701标准）等，这些都是支撑企业运营的伞骨，伞骨要强韧而牢固，伞面才能应对更大的未来瞬息万变的生态环境，它们构成支撑和融合的关系。[1]

因此，ISO 37301在与其他管理体系标准之间具备良好的兼容性与衔接性，完整覆盖了合规管理体系建设、运行、维护和改进的全流程，其在合规管理体系设计和运行上，为企业提供了高度的灵活性，能够满足不同规模、类型、性质、行业的企业基于自身合规需求搭建合规管理体系，保持企业合规管理体系的系统性和协调性。

2. 提升企业形象与实现可持续发展

12家企业（占比17.14%）认为贯标有助于“提升企业形象与实现可持续发展”。获得ISO认证无疑是对企业合规管理能力的认可，有助于宣传企业合规文化建设的成果和展示合规水平，营造企业主动合规经营、符合国际标准的良好形象。同时，完成合规管理体系认证能够向利益相关方传递企业积极履行社会责任、注重诚信经营的信号，进而提升企业品牌形象和声誉，增强市场竞争力。

此外，ISO 37301贯标成果可作为企业履行社会责任的重要佐证材料，助力其在ESG评级、政府采购、国际供应链评价等场景中获得加分项。部分企业还希望借此被纳入ISO标准案例库，在全球范围内扩大声誉影响。良好的合规表现亦有助于提升企业在国际市场上的准入能力与合作资质，为其可持续发展奠定更为坚实的治理基础。

3. 实现风险管理与内控

11家企业（占比15.71%）旨在通过贯标“实现风险管理与内控”。在宏观环境不确定性上升、市场波动性增强的背景下，企业经营活动所面临的法律、合规、财务、声誉等多维风险交织叠加，对治理能力提出了更高要求。

ISO 37301强调对合规义务的识别、评估和动态应对，要求企业建立以风险为导向的决策机制，将风险治理要求嵌入到制度流程与业务操作中。对于大型集团企业而言，贯标还涉及对子公司合规管理职责划分、制度适配、信息流通等方面的统筹设计，构成完善企业内部治理体系、强化风险防控屏障的重要一环。

4. 响应政策要求

9家企业（占比12.86%）贯标动因直接关联于国家监管政策的引导与要求。近年来，政府对企业的合规管理提出了更高要求，相关政策法规不断出台和完善。2022年1月15日，国资委办公厅发布2022年的1号文件《关于开展中央企业“合规管理强化年”工作的通知》，正式开启了“合规管理强化年”，中国企业进入合规新时代。

2022年2月28日，国务院国资委召开中央企业强化合规管理专题推进会，明确强调统筹推进合规管理各项工作；9月13日，国务院国资委再次召开中央企业合规管理工作推进会，强调着力抓好“五个关键”，确保“五个到位”，旨在将首席合规官作为关键人物，全面参与重大决策，确保管理职责到位；把合规审查作为关键环节，加快健全工作机制，确保流程管控到位；聚焦关键领域，扎实做好“三张清单”，确保风险防范到位；将风险排查作为关键举措，坚持查改并举，确保问题整改到位；把强化子企业合规作为关键任务，通过信息化手段加强动态监测，确保要求落实到位。10月1日，《中央企业合规管理办法》正式施行。在国资委要求与相关政策的推动下，构建合规管理体系是中国企业的“必答题”。2023年，上市公司开展ISO 37301贯标工作达到高峰。

此外，企业通过ISO 37301贯标，可以满足监管要求，通过合规管理完善公司内部可能存在的不合规行为，从而避免因违规而面临的处罚和损失，同时也有助于企业与政策导向保持一致，赢得政府支持和信任，为企业发展创造良好的政策环境。

5. 符合国际化发展需求

8家企业（占比11.43%）将ISO 37301贯标作为拓展国际市场、提升全球治理水平的重要支撑。随着企业“走出去”步伐加快，部分企业在海外项目中因合规管理不到位、国际规则理解不足而面临合作受阻、法律纠纷等问题。在跨国经营过程中，合规能力已成为合作方评估企业治理成熟度的重要指标。

ISO 37301作为国际标准，能够帮助企业在出口管制与贸易制裁、反商业贿赂、数据合规、反垄断、ESG等领域与境外市场标准对接，提升企业全球业务的风险防控能力与治理透明度。认证结果也可作为企业参与国际招标、合作谈判、境外设立子公司的重要支撑材料，增强企业的国际化经营底气。

6. 应对复杂市场环境

5家企业（占比7.14%）将贯标视为应对外部市场复杂性的重要策略。当前国内外市场竞争加剧，客户需求快速变化，监管要求日益严格，企业经营需兼顾效率与合规。通过建立合规管理体系，企业能够提高应对突发风险的敏感性和应变能力，在制定市场策略、优化流程设计、把控合同履行等方面更加合规、稳健，从而提升在不确定性环境下的竞争韧性与发展弹性。

7. 担当行业责任与成为标杆

3家企业（占比4.29%）将贯标作为践行行业责任、构建标杆示范的重要措施。此类企业通常在行业内具有一定的影响力和领先地位，是首批开展贯标工作的企业之一。通过推动ISO 37301认证，企业希望引领行业治理模式向制度化、流程化、国际化方向转型，提升行业整体合规水平，同时也借此进一步巩固其在行业中的引领地位，扩大影响力与公信力，构建以责任驱动的可持续竞争优势。

（二）所有制差异：国企重政策响应，民企谋品牌突围

从总体来看，无论是国有企业还是民营企业，均将提升合规管理水平视为推进ISO 37301贯标工作的核心驱动力。但由于企业性质不同，二者在贯标动因上呈现出明显差异。

对于国有企业而言，除提升合规管理水平外，贯标更具政策导向性和风险防控意图。数据显示，9家国企（在国企中占比23.08%）将响应国资委部署、《中央企业合规管理办法》等政策法规作为贯标的主要动因。例如，GDDL发展股份有限公司积极回应《中央企业合规管理办法》要求，制定《GDDL合规管理规定》《GDDL合规管理建设三年规划实施方案》，推动建立具有国电特色的合规管理体系，实现公司合规管控“从优到精”的持续固化深化、全面提档升级[2]。此外，7家国企（在国企中占比17.95%）将“实现风险管理与内控”列为贯标动因，典型如广州市GB股份有限公司提升绿色生产与管理水平，完善风险管理体系，连续17年推行ISO体系认证，获评中国（华南）最具影响力商业企业[3]。这类企业体现出国有企业的政策导向的高度敏感性以及规避重大合规风险的内在诉求。

与之相对，民营企业更倾向于通过认证实现品牌价值提升和国际化市场的开拓。9家民营企业（在民企中占比29.03%）以“提升企业形象与实现可持续发展”为核心动因。例如，2022年，HEZJ顺利贯标ISO 37301合规管理体系标准，帮助HEZJ树立了企业新形象，增强了企业竞争力和影响力，弘扬HEZJ的合规文化，为国内外业务发展保驾护航[4]；HEZJ的MSCI ESG评级从2022年BBB级提升到2023年A级，再到2025年AA级[5]。此外，4家民营企业（在民企中占比12.90%）选择“符合国际化发展需求”，典型如TW股份有限公司随着产业规模的快速扩张，为满足市场发展需求，积极推进合规管理体系建设，助推公司拓展海外市场[6]。可见，民营企业更侧重通过合规建设拓展国际市场，提升品牌影响力，其贯标过程带有更强的战略主动性和市场适应性。

（三）行业分化：制造业聚焦内控升级，建筑业紧跟政策导向

ISO 37301标准为企业提供了建立和实施合规管理体系的框架，帮助企业应对法律法规、市场环境和社会责任等多方面的挑战。上市企业在推动贯标的过程中，贯标动因往往与其业务特性、外部监管环境及发展阶段密切相关。结合调研数据来看，制造业与建筑业在贯标动因上表现出显著分化。

制造业作为ISO 37301贯标的主力行业。在样本中，制造业企业共22家，其中有12家企业（占比达54.5%）的主要贯标动因是“提升合规管理水平”。这类企业多处于从规模扩张迈向价值深挖或开拓国际化市场的阶段，对内需规范复杂供应链、加强合规管理，对外则需应对海外合规要求。以MD集团为代表，其ISO37301认证的领域是反垄断与数据合规管理领域，标准化的合规实践“有如一张全球有效的签证”，ISO 37301贯标能够消减准入障碍与疑虑[7]。制造业内的企业通过贯标梳理合规的整个框架和流程，降低经营风险，支撑全球运营。除此之外，提升企业形象与实现风险管理的动因在制造业领域的出现频次很高，这离不开我国制造业转型升级、提质增效，用国际市场的多元化化解对传统市场的依赖的发展前景。因此，实践表明，制造业贯标更多是内生性的运营需求驱动，而不是完全出于政策导向。

建筑业则呈现出强烈的政策响应特征。调研中，有4家上市企业都在贯标动因中提及响应国资委的部署和相关政策要求。例如，ZJQJ国际工程建设有限公司执行的孟加拉SASEC-II-WP11项目是ZJ系统在孟加拉国市场落地的首个基础设施项目，积极响应国资委部署的中央企业“合规管理强化年”的相关要求，负责该工程施工的孟加拉项目组在上级单位的指导下，开展了制度梳理、合规风险识别、管控方案制定、合规培训等一系列体系建设工作[8]。从数据来看，建筑业领域的ISO 37301贯标工作开展与政策力度息息相关。

其他行业在贯标动因上未显示出统一趋势，动因多样且呈交叉分布，但整体上仍集中于防范系统性风险与塑造合规形象。从全行业来看，企业贯标的驱动力正逐渐从单一的政策回应，向风险控制、品牌塑造和国际竞争等多维度战略目标演进。

（四）绩效提升：合规驱动企业降本增效

近年来，监管力度加大已然成为资本市场的新常态，有人担心，合规要求可能为上市公司带来额外的负担，从而压缩企业绩效。事实上恰恰相反，那些遵循治理规则和社会规范的企业，往往在总资产周转率和营业利润率等关键绩效指标上表现更优。合规不仅有助于缓解企业与相关方之间的信息不对称[9]，更能有效降低代理成本和内部监督成本，进而对企业绩效产生积极影响。

从宏观层面来看，有实证研究表明，我国上市公司的合规指数整体处于较高水平，合规承诺指数与公司绩效存在倒U型曲线关系。这意味着，一定程度的合规承诺，即上市企业基于自身意愿，从战略运营的角度进行主动选择合规，对上市公司的绩效有促进效应；相反，如果单从形式上遵循监管政策，只会增加企业成本。而且，该研究发现合规对于上市企业绩效的作用也存在所有制上的差异，相较于国企，民企推进合规管理工作对公司的绩效影响更大[10]。

从微观层面来看，央企作为合规管理体系建设工作的“主力军”，其在ISO 37301贯标方面已取得了显著进展和明显成效。有研究发现，央企实施合规管理之后，全要素生产率平均提高约0.08，在集团层面发布合规手册、设立合规委员会，对提升生产效率起到了显著推动作用[11]。效果传导的机制是完善的合规管理工作能够一定程度上避免企业及其员工违法违规，提高企业的管理效率和降低管理成本，减少过度投资，促进企业资本效率的提升。

除了财务指标，企业的ESG绩效作为评估企业可持续性、社会价值与治理能力的综合指标体系，也是衡量企业绩效的重要视角。如XA天然气股份有限公司执行董事长表示，公司以此次认证为契机，深化ESG理念与实践，持续提升企业道德标准和社会责任意识[12]。ESG绩效的提升也有相关研究作为支撑，一研究以我国沪深A股上市国有企业作为研究样本，得出结论：央企加强合规管理工作能够提升上市公司的ESG绩效，提高企业的ESG评级；合规管理对于上市公司提高治理能力和优化ESG表现起到了关键作用[13]。

因此，对于上市公司而言，推动ISO 37301贯标认证标志着公司从被动合规转向主动合规，以公司战略和企业价值作为出发点，将合规真正融入公司治理体系。真正的合规承诺并非被动响应监管压力，而是提升企业绩效的长期驱动力。

（五）市值管理：认证增强投资者信心，提升公司投资价值

2024年11月15日，中国证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》（以下简称《指引第10号》），首次以监管文件的形式明确了市值管理的合法性与必要性，提出“市值管理应以提升公司质量为基础”，强调要推动上市公司投资价值与其基本面相匹配。这一政策的出台，标志着市值管理被纳入公司治理体系的重要组成部分。在政策的强力引导下，市值管理迅速成为上市公司关注的重点议题。据统计，截至2025年1月15日，短短两个月内，已有228家A股公司明确提出制定市值管理制度，其中百亿市值以上公司占比超过六成，包括BYD、MD集团等17家千亿市值的龙头企业。从公司性质看，民营企业响应最为积极，占比达67.1%，反映出其在提升市值预期和资本市场形象方面的迫切需求。

在此背景下，ISO 37301合规管理体系认证成为上市公司开展市值管理的重要工具和底层支撑。一方面，健全的合规体系是提升公司治理质量、增强外部投资者信任的基础。市值管理的核心目标是实现企业“内在价值”向“市场价值”的有效转化，而这种转化建立在投资者对公司治理稳健性和发展可持续性的认知之上。贯标ISO 37301，能够帮助企业系统识别和控制合规风险，完善内部治理机制，从而提升信息披露的透明度和规范性。正如《指引第10号》所强调的，上市公司应“增强信息披露质量和透明度”，而合规管理体系正是提升信息披露能力、规范沟通机制、提高市场预期管理能力的重要依托。例如，HA国际集团通过建设内部合规体系，对外信息披露更加精准及时，其ESG评级连续三年提升，获得国际资本市场更多认可，企业市值亦实现稳中有升。

另一方面，ISO 37301作为国际通行的合规管理体系标准，对上市公司市值管理的作用体现在其通过系统性规范企业合规实践，减少重大风险敞口并提升市场的信任度。上市企业能够通过主动贯标ISO 37301，强化企业的合规风险防控能力，避免违法违规行为可能产生的“破窗效应”[14]，并且降低因违法违规行为引发的法律诉讼、行政处罚及声誉损失风险，从而减少市值波动中的“黑天鹅”事件（比如突发合规方面的负面信息）冲击，重塑投资者对企业的长期价值判断，实现市值的稳健增长。

更进一步，从制度维度来看，ISO 37301的“行为导向”原则能够帮助企业理清市值管理中的合规边界，防止以市值管理为名行操纵市场之实，规避“伪市值管理”的风险。例如，部分上市公司过去在进行高送转、回购、并购重组等操作时，因缺乏有效的合规审核程序，结果落入内幕交易、利益输送的陷阱，最终引发监管问责。而通过建立基于ISO 37301的合规审查机制，上市公司能够在实施各类市值管理工具时开展事前合规评估和事中监督，确保行为合法合规，杜绝各类违法违规、损害中小投资者合法权益的行为。同时，市值管理也需要上市公司综合运用多种科学、依法合规的价值经营方法及手段，以达到企业价值创造最大化、价值实现最优化[15]。

四、结论与建议

（一）研究发现：合规红利显现，战略资产属性激活

本研究通过梳理70家上市公司已公开通过ISO 37301认证贯标的案例，从认证背景、企业的特征、认证路径与动因分类等多维度切入，揭示了上市企业在推动合规管理体系建设过程中的趋势与深层逻辑。

研究显示，国有企业与民营企业在样本中分别占比55.7%和44.3%，表明合规管理的内生性需求在不同所有制企业中普遍存在。区域分布上，东部地区明显领先，中部、西部和东北地区逐步跟进，呈现梯次推进的格局；行业覆盖13个领域，制造业公司占近三分之一；从上市板块看，以上交所和深交所主板为主，科创板、创业板和北交所也日益参与。贯标企业的上市时间从1993年至2023年不等，显示合规需求贯穿于企业发展的各个阶段，无论是初创期企业还是老牌上市公司。

自ISO 37301:2021发布后，上市公司贯标数量呈爆发式增长，2022年仅8家披露认证信息，到2024年跃升至77家，2025年初又新增2家，充分体现出贯标工作的快速扩散。认证机构选择方面，呈现出由早期主要依赖BSI、SGS等国际机构，逐步向CQC、CQM、CSCA等本土机构倾斜的趋势。在认证内容方面，各企业选择高度个性化，既涵盖研发、生产、销售等核心业务，也涵盖集团治理与职能支撑，尤其在劳动用工、反商业贿赂、公司治理、信息安全和环境保护等领域出现频率较高，充分反映出ISO 37301的高度适配性与灵活性。

上市企业的贯标动因呈多元化格局，“提升合规管理水平”以31.4%的占比居首，多数公司将其视为运营基础。同时，提升企业形象与可持续发展、风险管理与内控、响应政策要求、满足国际化需求、应对复杂市场环境及担当行业标杆等动因并存。所有制属性对贯标动因存在一定差异：国企更加侧重政策导向与风险管控，民企则更关注企业品牌、海外扩张与客户认可。行业层面，制造业企业推动贯标多基于内控升级与国际竞争压力，而建筑业则更多受到政策合规与监管趋势驱动。

在企业运营端，贯标不仅助力优化业务流程、提升治理效率，还能通过降低违规风险、优化资源配置，实现成本节约与效率提升，体现在财务指标和ESG绩效的双重改善上。同时，贯标亦有助于市值管理，增强投资者信心，提升企业整体投资价值。

总的来看，贯标工作的持续深入，标志着上市企业正逐步从“合规负担”向“合规红利”转变，反映出企业治理理念和能力的系统跃升，也预示中国企业治理水平迈入新的阶段。

（二）实践建议：精准施策构建差异化合规路径

基于当前贯标实践，企业在建设合规管理体系、进行ISO 37301认证的过程中，可围绕以下几个方面开展系统性工作。

第一，逐步构建长效合规管理机制。企业可以依据自身特点和外部环境，将《合规管理体系要求和使用指南》中的具体内容进一步细化，将合规风险控制措施与业务相融合，形成全链条合规管理闭环，从事前的制度规范到事中动态监管再到事后的改进逐一落实。企业可以在众多业务领域中选择合适的认证领域，经测试后再推广到其他业务领域，例如科技企业可重点申报“知识产权与隐私保护”模块，建筑企业可突出“工程项目合规与劳工权益”领域。企业也可以尝试从集团总公司的职能部门进行创新管理，再适用于各个子公司和分支机构的对应职能部门。此外，ISO 37301合规管理体系的认证效力可以覆盖整个企业及其下属的子公司，企业可以根据具体的组织结构、子公司的独立性及自身需求选择是否一体化认证。

第二，实施差异化贯标策略。不同类型企业应因地制宜制定认证策略。国有企业应结合政策要求，将合规管理嵌入集团管控与子企业治理中，强化首席合规官职能与合规审查机制；民营企业需以认证为突破口，将合规能力转化为品牌竞争力，例如通过ESG评级提升与国际客户谈判的话语权。对于计划“走出去”的企业，建议提前研究目标市场的合规要求，借助ISO 37301认证降低海外经营风险，实现“出口合规”的本土化实践。

第三，选择国际国内标准双认证。企业可以进行国际标准ISO 37301:2021和国内标准GB/T 35770-2022双认证，有利于国内与国际业务和管理体系的衔接，获得国内和国外商业合作伙伴和监管机构的认可。对于已认证企业，建议定期参与认证机构的合规能力评估，动态更新管理体系。在众多成功实施ISO 37301合规管理体系认证的企业中，JS集团与SY集团的实践案例尤具代表性，充分体现了差异化贯标路径、认证双轨制与集团协同推进等关键策略的有效落地。

2024年，JS集团全面启动合规体系建设工作，在大成律师团队的协助下，严格依据GB/T 35770-2022与ISO 37301:2021标准，围绕PDCA管理理念，对25个核心合规领域进行全面梳理与流程再造，最终通过BSI认证并实现“零不符合项”目标。本次认证范围覆盖其全球业务全链条，彰显了以标准为驱动、以认证为抓手、以治理为目标的系统化管理成效，也验证了国际认证路径在具备海外布局、全球供应链管理需求企业中的适用性。

而在2023年，SY集团则聚焦于以集团化架构下的差异化合规推进路径，结合自身多元业务形态及国企监管要求，通过制度搭建、风险识别、审核培训、体系评审等多维措施，完成覆盖11大领域的合规管理体系建设并顺利通过双认证，取得国际认可。后续，大成律师团队持续为其子公司提供合规体系深化支持，助力集团构建自上而下的长效合规治理机制。该项目充分展现了以总公司职能带动下属企业协同提升的有效实践路径，亦为其他大型集团企业提供了可行模板。

第四，根据发展需求选择认证机构。认证机构主要分为国际认证机构与国内认证机构。国际认证机构中，英国标准协会（BSI）、通标标准技术服务有限公司（SGS）和挪威船级社（DNV）具有广泛的国际影响力，尤其BSI在ISO标准制定方面拥有源头性优势。作为ISO/TC 309“组织治理”技术委员会秘书处的承载机构，BSI深度参与包括ISO 37301在内的一系列合规与治理类标准的制定工作，获得了多个国家认可机构的资质认证，如ANAB（美国）和CNAS（中国），其颁发的证书在全球主要经济体广泛获得认可，尤其适用于有海外经营布局或计划“走出去”的企业。同时，BSI在ESG与数字化合规领域的探索也处于国际前列，如协助JK在IPO后将ISO 37301认证融入ESG治理体系，结合碳中和（ISO 14068）、净零路径（Net Zero Pathway）等标准，构建多维合规解决方案。另一家国际机构DNV则获得意大利国家认可委员会（Accredia）的认证资质，其认证证书在欧盟及其他多个地区具有较高的权威性。国内认证机构方面，包括中标合信（CSCA）、中国质量认证中心（CQC）、中质协质量保证中心（QAC）和方圆标志认证集团（CQM）等，主要服务于中国本土企业，熟悉国内法律法规和监管逻辑，能够根据中国企业的组织模式、业务流程和合规需求，提供更具针对性的技术路径和贯标支持。这些机构在支持企业通过合规管理体系提升治理能力、应对政策变化及争取政府项目方面具备明显优势，近年来也持续积累了为上市公司开展ISO 37301认证的实战经验。

综上，ISO 37301认证既是企业提升治理能力、实现稳健经营的“助推剂”，更是打通国际市场、提升全球竞争力的“通行证”。对于上市企业而言，合规管理不应仅是风险防控的工具，更应上升为战略性资产，深度融入企业战略、运营与文化体系。唯有如此，企业方能在激烈竞争与复杂环境中实现高质量、可持续的发展。

●注释：

[1]参见https://www.bsigroup.com/zh-CN/about-bsi/media-centre/press-releases/2022/march-2022/iso-37301/。

[2]参见《国电电力发展股份有限公司2023环境、社会和公司治理报告》，https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2024-04-16/600795_20240416_GTHE.pdf。

[3]参见《广百股份2024年社会责任报告》，https://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?ecea5c59-7c1b-4f01-8cd8-f7ef633443f2。

[4]参见《海尔智家荣获BSI ISO 37301合规管理国际标准证书》，https://mp.weixin.qq.com/s/0v1SI_snSTzjNEdn6X6KxQ。

[5]参见《行业评级最高后，海尔智家又获ESG金牛奖》，https://mp.weixin.qq.com/s/1WEOchah2gOb68rghzhMow。

[6]参见《通威股份及下属子公司顺利通过ISO37301合规管理体系审核》，https://www.tongwei.cn/news/11570.html。

[7]参见《美的集团荣获首张 ISO37301:2021合规管理国际标准证书》，https://www.bsigroup.com/zh-CN/about-bsi/media-centre/press-releases/2022/january-2022/-iso373012021/。

[8]参见《中国质量认证中心为中建七局承建的孟加拉国某公路项目颁发合规管理体系认证证书》，https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5Njg4NTkwMg==&mid=2651595941&idx=2&sn=6a41dd45a94e11df96da507e5e44435e&chksm=bd1ae0448a6d69523441be0948144541fe43837301a80a5e4fd485169c407a611109ed704199&scene=27。

[9]See Klapper L, Love I. Corporate governance, investor protection, and performance in emerging markets[J]. Journal of Corporate Finance, 2004, 10(5): 703-728.

[10]陈永安,刘汉民,齐宇.合规与公司绩效：促进还是抑制？——基于上市公司合规指数的计量和实证检验[J].证券市场导报,2020,(10):23-34.

[11]赵晓梅,闫珍丽,梁上坤,等.合规管理能否赋能高质量发展-来自中央企业合规管理实施的证据[J].财经研究,1-17.

[12]参见https://www.sgsgroup.com.cn/zh-cn/news/2023/12/sgs-issues-iso-37301-and-iso-37001-certificates-to-enn-natural-gas

[13]战飞扬,董纪昌,方锦程,等.合规政策对上市公司ESG绩效的影响：基于央企合规管理指引的准自然实验[J].系统工程理论与实践,1-21.

[14]破窗效应是犯罪学上的理论，该理论也被应用在企业管理的领域，指的是环境中的不良现象如果被放任存在，会诱使人们仿效，甚至变本加厉，最终出现灾难性后果。

[15]程丹.市值管理成资本市场热词提升投资价值是焦点[N].证券时报,2024-11-22(A02).

特别声明：

大成律师事务所严格遵守对客户的信息保护义务，本篇所涉客户项目内容均取自公开信息或取得客户同意。全文内容、观点仅供参考，不代表大成律师事务所任何立场，亦不应当被视为出具任何形式的法律意见或建议。如需转载或引用该文章的任何内容，请私信沟通授权事宜，并于转载时在文章开头处注明来源。未经授权，不得转载或使用该等文章中的任何内容。

1. 谢烨蔓：国有资产公开招租优先承租权行使问题的法律研究

2. 谢烨蔓：国内上市公司ISO 37301贯标实证研究（上）

本文作者