壁仞科技正式开启招股，拟在港发行超2.47亿股

继不久前上海壁仞科技股份有限公司（以下简称为壁仞科技）方面宣布已获得境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书，拟在香港IPO后。12月22日壁仞科技方面宣布开启招股，并计划于2026年1月2日以“06082.HK”为股票代码在港交所主板挂牌上市。

据了解，壁仞科技方面计划在此次IPO中在全球发售247692800股H股，其中95%为国际发售，5%为香港公开发售（可予重新分配），发行价格区间定为每股17.00港元至19.60港元。以发行价上限计算，且不行使超额配股权，此次IPO其最多可募集约48.55亿港元。

公开资料显示，壁仞科技成立于2019年，致力于打造自主原创的高性能GPU软硬件体系，构建国产智能计算产业生态。目前壁仞科技产品已应用于AI数据中心、电信、AI解决方案、能源及公用事业、金融科技及互联网等关键行业，并已规模部署于全国多个智算集群。

自成立以来，壁仞科技已完成数轮融资，筹集资金总额超过90亿元，投资者包括启明创投、IDG资本、高瓴创投、碧桂园创投、云九资本（Sky9 Capital）等投资机构，以及中国平安、新世界等产业资本和多家国资平台。根据胡润研究院发布的《2024全球独角兽榜》显示，壁仞科技的估值为155亿元，位列全球第495位。

招股书中显示，2022年至2024年全年以及2025年上半年，壁仞科技营收分别为49.9万元、6203万元、3.37亿元、5890.3万元。截至2025年12月15日，壁仞科技在手5份框架销售协议及24份销售合同，订单总价值约为12.407亿元。

在上述报告期内，壁仞科技的净亏损分别为14.74亿元、17.44亿元、15.38亿元、16.01亿元。对此壁仞科技方面表示，亏损的主要原因是高昂的研发投入。据悉，报告期内壁仞科技研发开支分别达10.18亿元、8.86亿元、8.27亿元、5.72亿元，占各期总经营开支的比例均超过70%。

值得一提的是，此前壁仞科技曾考虑在A股科创板上市。对于最终选择在香港上市的原因，壁仞科技方面表示，“考虑到香港联交所能够提供获取资本及吸纳多元化投资者的平台，在2025年决定赴港IPO”。

据壁仞科技方面披露，此次IPO其引入启明创投、平安人寿、LionGlobal、上海景林、保诚（新加坡）、UBSAMSingapore、泰康人寿、神州数码、南方基金、富国基金等为基石投资者，23家投资机构共拟认购28.99亿港元。

关于IPO募集资金用途，壁仞科技方面透露，相关资金中85%将用于研发智能计算解决方案，包括智能计算硬件的发展和软件平台的开发及升级，5%将用于智能计算解决方案的商业化，10%将用于营运资金及其他一般公司用途。

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