AI技术竞争加剧，腾讯与阿里争夺创新高地

哈喽，大家好，今天小墨这篇评论，主要来分析国内两大科技巨头在AI领域的最新动作，腾讯引进顶级人才，阿里狂推应用，战场已经转移。

关于AI的分歧越来越大了，这次不是嘴上说说，而是真金白银的投入出现了差异。今年下半年，AI泡沫论在硅谷和华尔街吵得很热闹，比尔盖茨说人工智能很重要没错，但不代表所有高估值公司都能活下来。

OpenAI董事会主席则觉得这是"良性循环泡沫"，跟当年互联网泡沫一样，破了也能创造巨大价值。把目光转回国内，阿里和腾讯这两家巨头在AI投资上的选择，已经走向了完全不同的方向。

去年底DeepSeek火了之后，国内大厂都喊着要加大AI投入。腾讯总裁刘炽平在3月份说，2025年资本支出会继续增加，预计占收入的低两位数百分比，算下来差不多要千亿。阿里CEO吴泳铭更狠，直接宣布未来三年投3800亿建云和AI基础设施，超过过去十年的总和。

但到了年底，两家的态度出现了反转。吴泳铭在最新财报会上说，服务器上架速度跟不上客户订单增长，之前说的3800亿可能还不够。阿里三季度资本开支315亿，同比涨了80.1%，前三季度总开支947.89亿，同比大增132.7%。

腾讯这边却开始收着点花钱了。刘炽平说2025年资本支出会低于之前的预期，现在GPU够用，满足内部需求没问题。数据也能看出来，腾讯去年四季度资本开支创了新高后，今年是一季比一季少，三季度只有129.83亿，同比还下降了24.1%。

这一增一减背后，其实是两家对AI理解的不同。阿里把AI当成了救命稻草。电商业务这些年被拼多多、抖音挤压得厉害，市场份额从巅峰时的80%掉到现在40%左右。阿里云倒是一直在涨，2026上半财年云业务收入占比已经到了14.78%，创了历史新高。

AI需求爆发对阿里云来说就是个机会。吴泳铭在云栖大会上说得很明白，大模型是下一代操作系统，通义千问要做"AI时代的Android"。阿里想的是成为各行各业都绕不开的基础设施提供商，所以必须往死里投。

腾讯就轻松多了。有微信这个超级入口在，游戏和广告业务压力不大，AI更多是提升效率的工具。腾讯高级执行副总裁汤道生在9月的数字生态大会上说，腾讯的选择还是回到用户为先，聚焦怎么让AI服务好人，提出了"做好用的AI"这个方向。

阿里巴巴董事会主席蔡崇信11月在香港大学说过一句话，赢家不是谁的模型最好，而是谁能最好地把模型用到自己的行业和生活里。说完这话没多久，阿里就推出了千问APP，把原来的通义APP改了名字，还做了大升级。

为了专门搞这个，阿里成立了千问C端事业群，就想把千问做成"超级APP"。虽然通义千问2023年9月就上线了，但一直不温不火，用户数比不过豆包和DeepSeek。

千问APP公测23天，月活就突破了3000万，成了近期全球增长最快的AI应用。紧接着蚂蚁集团又推出了全模态AI助手灵光，还升级了AI健康应用"蚂蚁阿福"，阿里在C端应用上是真的拼了。

腾讯这边的回应是调整架构和挖人。新成立了AI Infra部、AI Data部和数据计算平台部，重点是从OpenAI挖来了27岁的姚顺雨，直接给了首席AI科学家的头衔。

姚顺雨可不简单，他提出的ReAct框架让大语言模型既会思考又会行动，是全球Agent研发的基石。他今年还提出了"AI下半场"的观点，认为上半场比拼训练和参数，下半场要看评估和定义，让AI从答题机器变成能解决实际问题的智能体。

这个思路跟腾讯"做好用的AI"完全吻合。高盛年初在报告里说"AI基建看阿里，AI应用看腾讯"，现在看来两家都不太满意这个定位，都想在对方的领域分一杯羹。

AI竞争已经从拼算力、拼模型，转到了拼应用和用户体验。阿里继续砸钱建基础设施，同时在C端应用上猛攻；腾讯控制投入节奏，引进顶级人才强化技术底层。两条路没有对错，最终还是要看谁能真正把AI变成老百姓用得上、离不开的东西。这场仗才刚刚开始。