技术分析入门手册（二）一个指标规避错误买卖点

本文是技术分析入门手册系列第二篇，题目为Avoiding Poor Entries with the Stochastic Oscillator，即如何通过应用随机震荡指标来避免那些错误的买点。

该系列第一篇详见：https://t.zsxq.com/Ve9AJ

（25-12-05 《给各位读者的技术分析入门手册（一）：日本蜡烛图技术》）

本文部分内容删减，全文可见星球专刊，除技术分析系列外，《对投资体系与交易思考加以阐释》系列也在同步更新中

一、RSI还是Stochastic Oscillator

随机指标通过衡量一段时间的K线，来测量特定品种价格行为的动量，以方便使用者可以快速直接的看到当前动量所处位置：

图：基本定义与逻辑概念

一般来说，常用的随机指标有RSI和Stochastic Oscillator两种，RSI通过衡量价格变动的速度来跟踪超买与超卖水平，换言之，RSI的设计初衷是用于测量价格变动的速度，而随机震荡指标则计算价格运行于相对稳定的交易区间的位置。

也因此，一般而言，RSI在趋势性市场中表现更好，而随机震荡指标更适合用于横盘或区间震荡的市场。

实际应用层面，我们...

二、目的是“不做什么”，不是“做什么”

在最简单的形式中，当随机震荡指标开始向上转上时，你可以做多，向下时，做空或平掉多头，大部分个人交易者也通过所谓的金叉死叉交叉作为买卖信号，

但是，对我们来说，相对于传统上用它来做买点卖点的参考，其更重要的意义是：不要在指标处于顶部时做多，也不要在指标处于底部时做空...

这会大大降低交易失败的可能。

图：做到两条简单规则，大幅回撤就结构性的不太可能发生

换句话说，随机指标真正的理想用途，从来不是帮助你选择一个正确的时间，而是防止你在一个错误的时间进入交易（过滤掉那些胜率很低的交易，即上涨末尾做多，抛售结束时做空），

作为一个衡量标准或过滤器，让你知道何时不应该买入，何时不应该卖出，阻止你进入那些胜率较低，赔率较差的入场点，帮助你在执行层面开出至少不出错的仓位。

以实现一旦进场，价格就会开始朝着有利于你的方向移动的预期结果。

相比做什么，不做什么更重要。

图：25-11-25《对投资体系与交易思考加以阐释（一）：基本面、技术形态与资金行为，三个系统的根本性原理》

三、关于读数与使用：追求买入即浮盈...

随机震荡指标的读数在0-100之间，读数高于80处于超买状态，低于20处于超卖状态，当它抵达极值区域，就表明在一定的时间周期内，均值回归的可能性相当高。

知道随机指标在任何给定时间点的读数，将防止你盲目进入一个已经在当前阶段衰竭的交易之中。

使用它作为一种过滤机制，以防止自己在一个非常糟糕的时间进入交易。

图：昨天的NQ日内走势（5分钟图），A/B，C/D点有着同样的逻辑

你确实应该关注AC，但操作只能通过BD。

以上图为例，你打开图表，发现NQ在顶部开始窄幅震荡，你预期一个潜在的波幅扩大即将到来，只需要等待市场给出扩大的方向...

在A点，价格如期跌破蓝线，对于突破交易来说，这一点是大部分人的空单入场点，但其实并非一个真正好的买点，因为...

图：通过“操作正确”确让自己能够更好地坚持自己的“判断正确”

图：交易心理永远不应脱离交易操作而存在

归根结底，对大部分人来说，能实现由内而外安坐看波动的底气只来自于一点：买在启动前。

作为关键的交易心理，不应，也事实上无法脱离交易操作而独自存在，如果你一开始就通过错误的操作，把自己陷入一个很糟糕的位置，那么一个良好的心态可能反而是不好的事情。

而一个本来正确的判断，反被错误的操作耽误，是更加常见的事情。

更根本来说，本就没有什么真正关于交易心理的训练，一切都只关乎于你有没有真正过硬的实力。

四、健康的趋势，等待重置与再趋同

五、超买/卖反用，如何识别强势突破

六、最后，一些额外的，参数...缺点...

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