利空落地、利好加持，市场迎来普涨！但这个方向值得重视

经过周三市场的绝地反击后，市场目前是三连阳了，除了早上上攻一波外，全天几乎都是一个画横的状态，看似指数上涨不多，但是个股却是一个普涨的状态，这意味着今天大部分人都是赚钱的。

如果市场能够持续维持这样的走势，那么股市的人气肯定越来越好的，这种走势才是真正的慢牛格局。

其实今天也是有利好支撑的，一个是日本加息落地了，市场悬着的心基本上也都放下了，其实这一块的利空在周三基本上都已经消化了，现在靴子落地基本上就是利空出尽了，反倒是利好了。

除此之外，美国CPI数据意外低于预期，这导致1月的降息概率从26.6%升到了28.8%，因此也对市场形成比较好的支撑作用。

对于市场而言，目前仍然还是继续看反弹，毕竟目前暂时是没有什么利空影响了，接下来随着市场热点逐步清晰市场的人气也会不断的聚集的，接下来需要担心的事件估计就是年报预披露的时候，那个时候一些业绩不行的公司可能就会出现巨大波动。

成交量方面

三市场成交1.75万亿，相较于前一天放量719.4亿，由此可见市场的观望情绪仍然还是比较浓厚，不过未来随着市场的反弹，情绪也会慢慢变好，成交量就会开始补量了。

板块资金方面

资金净流入比较多的方向：融资融券（176.18亿）、国企改革（148.03亿）、西部大开发（99.98亿）、小金属概念（75.24亿）、DeepSeek概念（73.78亿）等，排名前二十的行业资金净流入都在48~177亿之间。

资金净流出比较多的方向：芯片概念（118.25亿）、半导体（80.13亿）、存储芯片（78.02亿）、专精特新（70.09亿）、商业航天（68.49亿）等，排名前二十的行业资金净流出都在27~119亿之间。

由此可见，资金整体流入流出还是比较平和的，尤其是代表市场情绪的融资融券并没有太大的波动，这其实是好事，这里最担心它的资金净流入大起大落，这样也就意味着市场情绪不稳定，就很容易出现变化。

板块方面

海南板块强势领涨，主要是因为海南18日封关正式开始，市场预期会迎来新的机遇。其实对于海南板块，还是应该非常高度重视起来，或许以前是靠政策面消息的刺激，但封关后就促进企业走出去的有利平台。

尤其是海南的独特地理位置是直接辐射东南亚各个地区，因此对于出口来说是非常有利的，尤其是国内很多行业都处于去产能的过程，现在内需基本满足了，多出来的产能未来都会通过海南的跳板直接输送到整个东亚地区。

因此海南未来将会是未来钱扎堆的地方，自然首先最利好的就是海南本土企业，因此这将是一个大变局而不是一个小事件，可能现在炒的是情绪，那么随着封关之后，很多公司都会迎来提估值的过程中，所以要重点关注海南一些比较核心的公司，逢低去关注趋势机会。

当然除了海南外，香港市场也是一个非常值得重视的地方，目前美元面临降息周期，外围股市普遍都在高位，未来随着人民币的升值将会带来大量的热钱，而流入国内的渠道其实就是通过香港，因此未来香港也是资金扎堆的地方。

既然增量资金有了，港股的资本市场能不好吗？尤其是港股是有很多核心的资产估值也并不高的，未来这些增量资金进来，这些核心资产必然也是香饽饽的。

说句实话，越是深入了解这些，我对股市的未来是越有信心的，可能短期大家都看不出什么，但是按照这个路径去推演，未来市场的增长潜力是无比巨大的，或许这一次会超出所有人的预期。

如果你还没有信心，那就打开上证指数的月线图，积累了近20年的一个大三角形积累，现在才来到边线开始震荡，这么大的积累一旦释放幅度会小嘛？即便不释放往下调整，你觉得是机会还是风险？

更何况目前基本面本身就是向好的，海南、香港就是一个非常重要的历史时刻，一个是走出去，一个是走进来，因此这里是基本面和技术面的双重共振，看到这些你还会担心吗？

其次是可供核聚变领涨，消息面上，特朗普媒体与科技集团(DJT)已同意与一家获得Alphabet支持的核聚变能源公司进行全股票交易合并，交易总价值超过60亿美元。此次合并将使双方共同建设一系列大型聚变发电厂，以满足人工智能(AI)浪潮带来的能源需求。

从今年以来核聚变的消息是非常多的，推动核聚变的发展主要还是因为能源的需求增加，尤其是AI对于电力的需求，不过现在更多还是炒预期，目前更多还是实验室阶段，不过需求会加快这一块的商业化进程，就看什么时候迎来商业化的巨大突破，一旦突破新能源汽车的行业又将再现的。

对于这个方向而言，有点类似于新能源汽车炒概念的阶段，消息很多也经常炒，但持续性不好，很难出现趋势性的机会，如果一旦商业化，那就是大趋势行情的开始，怎么样都不要下车。

再者就是一些消费当中的乳业、饮料制造等，这一块主要还是因为政策面再次提到要大力提振消费促进内需，外加之前乳业有政策面的消息因此市场好一些了就又表现一下。

其实对于消费而言，当下肯定是一个估值的底部，也是一个价值的洼地，之前消费那么些年都没起来，就是因为消费的逻辑被证伪了，大家没有钱去消费，找的都是平价替代。但是消费不会一直起不来的，正因为消费逻辑被证伪这里面存在非常大的预期差的，未来经济宏观数据只要连续走好，消费的信心就会恢复。

当然，短期内肯定很难有大变化，如果拉长看这里肯定是一个非常的布局时机，个人感觉明年将会是一个非常重要的转折点。

最后就是L3级别的智能驾驶，虽然此前出现消息的时候，市场反应非常一般，但这绝对是一个非常大的突破，只不过市场太弱资金不敢贸贸然炒作而已，现在市场逐步走好，资金肯定是要炒作的，未来的消息必然不会只有这么一次，肯定会经常出现的。

因此现在市场还没有彻底反应过来的时候，绝对是一个比较好的时机，尤其是今天一些相关的标的也开始表现了，不过幅度没有很大，就说明资金是有提前布局的态势，所以这一块一定要重视起来，很大概率将会是接下来的热点。

应对策略

目前的市场仍然还是继续反弹，暂时是没有什么利空影响的，因此也不需要担心， 市场的方向目前也开始慢慢清晰了，只要这里连续的反弹，市场的情绪也会慢慢起来的。

短期方向：智能驾驶+AI、医药、反内卷光伏、低吸证券（等调整）

长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性 （不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入）