IPO中的财务报表分析18｜递延所得税造假问题及案例分析

导读

虚增递延所得税资产从而虚减当期所得税费用是递延所得税造假的典型手段。未按会计审慎原则预计未来应税利润是典型问题。本节将分析天业股份、益佰制药等企业递延所得税问题的案例。

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递延所得税造假的问题

根据前述等式A可知，造假者通过虚增递延所得税资产便可虚减当期所得税费用，从而虚增当期利润。这实质上与虚增应收款项及存货以虚增利润的道理是一样的。

上市公司利用递延所得税造假的案例虽然显得不如存货、应收款项造假案例多，但其实造假者利用该科目操纵利润的案例并不少。在IPO发审以及上市公司财务造假调查中，利用递延所得税造假的事件时有发生。为此，证监会等监管部门强调，确认递延所得税资产需"谨慎评估"，要求企业提供"确凿证据"，并避免通过资产确认操纵利润。

利用递延所得税操纵利润的主要方式是通过虚增递延所得税资产以虚增利润。比如天业股份（600807）及益佰制药（600594）虚增递延所得税资产虚增利润案都是很典型的案例。

天业股份于2016年营业收入同比大幅增长近一倍，伴随着天业股份2016年营业总收入的大幅度增长，其存货、应收账款、预付账款、其他应收款、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产等资产科目也呈现较大幅度增长（如下表）。

表3 天业股份于2016年、2017年相关资产出现了异常大幅增长情况

数据来源：东方财富网

根据中国证监会于2019年10月26日发布的“山东天业恒基股份有限公司关于收到《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》的公告”，天业股份存在少计所得税事项。2016年至2017年，天业股份子公司存宝公司重复计提递延所得税资产并减记所得税费用。上述事项致天业股份《2016年年度报告》虚增净利润809.36万元，《2017年年度报告》虚增净利润168.34万元。也就是说证监会认定天业股份于2016年、2017年虚增了递延所得税资产并相应虚增了利润。

据上述公告披露，2015年第三季度开始至2017年，存宝公司按税法规定预缴企业所得税，并将预缴所得税计入其他流动资产科目。但是，在天业股份将相关预售房缴纳税金计入其他流动资产的同时，又将其中部分或全部金额计入了递延所得税资产，造成天业股份同一笔款项既记入了其他流动资产——预售房缴纳税金（如表4），又记入了递延所得税资产——预售房收入预交企业所得税（如表5），导致天业股份《2016年年度报告》所得税费用被减记，净利润被虚增。

表4 2016年天业股份其他流动资产明细（单位：人民币元）

数据来源：天业股份2016年年报

表5 2016年天业股份递延所得税资产明细（单位：人民币元）

数据来源：天业股份2016年年报

如表5，我们还注意到导致天业股份2016年递延所得税资产同比大幅增长的主要因素并非“预售房收入预交企业所得税”，而是“未弥补亏损”及“计提费用”。这两项分别新增确认了递延所得税资产约5600万元、1700万元。根据未弥补亏损确认递延所得税资产的前提条件，天业股份必然预计2016年后的应税利润可以弥补亏损。否则，按照会计谨慎确认原则，如果预计未来年度应税利润不足以抵扣亏损的话，递延所得税资产不应确认或应减记。

然而查阅天业股份2017年年报可知，天业股份在2017年巨亏4.8亿元的情况下，并未审慎分析天业股份未来应税利润弥补亏损的可行性，相应大额减记递延所得税资产。2017年公司未弥补亏损确认的递延所得税资产仅由期初的约5600万元小幅减少为约5400万元（如表6）。这显然虚增了当期递延所得税资产。

表6 2017年天业股份递延所得税资产明细（单位：人民币元）

数据来源：天业股份2017年年报

无独有偶，根据中国证券监督管理委员会贵州监管局在2024年10月24日发布的公告,益佰制药(600594)的四名高管因公司多计提递延所得税资产，减少了当期所得税费用,导致当期利润被虚增,受到监管部门处罚。

2025年6月17日，财政部发布了《财监法〔2025〕111号》行政处罚决定书。其中披露北京德皓国际会计师事务所在审计遥望科技（002291）时，将两家子公司期末可抵扣亏损直接按税率确认递延所得税资产，但相关子公司编制的盈利预测显示未来期间不能产生足够的应纳税所得额，导致多计递延所得税资产合计6,493.48万元、少计所得税费用6,493.48万元。财政部认定该审计调整依据不充分、职业判断不当。需要强调的是，处罚对象是会计师事务所及其签字注册会计师，并非遥望科技本身。

值得注意的是虚增递延所得税资产并非上市公司的专利，在拟IPO企业中也会出现。比如拟IPO企业深圳市欧瑞博科技股份有限公司（以下简称：欧瑞博）在其2021年、2022年审计报告中，分别虚增了递延所得税资产4721.08万元、5796.09万元。欧瑞博2021年、2022年审计报告签字会计师因未实施必要的审计程序，未获取充分适当的审计证据，出具虚假审计报告而被吊销注册会计师执照。

本节完，下节继续讨论递延所得税相关问题，欢迎持续关注。