北京
智通财经APP注意到，日本电缆制造商藤仓公司的股票在过去两年中飙升了约 1400%，原因是全球新建的数据中心对其电缆产生了难以满足的巨大需求。目前只有一个问题——该公司的产能无法跟上需求。
公司首席执行官 Naoki Okada 本周在接受采访时表示，由于为了跟上人工智能相关的需求，进一步的资本支出将是“必要的”，公司正在洽谈新一轮投资。他表示，新的投资计划可能会在 5 月份发布的中期计划中公布。
光纤电缆的供应短缺凸显了涌入 AI 相关公司的投资者所面临的潜在风险，尤其是对于藤仓公司而言，该公司在过去两年中创下了全球大盘科技股中最强劲的涨幅之一。
周四，由于有消息称 Blue Owl Capital 将不会向甲骨文的数据中心出资，引发市场对 AI 前景的担忧，藤仓在东京市场的股价下跌 3.4%，报 15960 日元。
“藤仓仍是我们最看好的日本电缆制造商，因为它涉足了超大规模云计算巨头的资本支出以及高利润的电信产品。尽管由于第三季度出现的股价过热，我们已经减持了部分头寸，”Chikara Investments LLP 的投资组合经理理查德·阿斯顿表示。
藤仓公司股价涨幅超过英伟达等科技巨头
他管理着 CC Japan Income & Growth Trust 基金，截至 11 月底，藤仓是其前十大持仓股之一。阿斯顿指出：“供应能力是公司确认的一个潜在风险，但在目前需求预期持续强劲的市场条件下，他们拥有的定价权将帮助其管理生产计划。”
藤仓公司创立于 1885 年。此次推动新投资之际，该公司正努力满足美国市场的需求。今年 10 月，白宫选中藤仓，为其 AI 基础设施提供价值高达 200 亿美元的光纤电缆。在任何有关美国投资的谈判之前，藤仓已宣布计划斥资 450 亿日元(约合 2.89 亿美元)建设一座新工厂。
“显而易见，如果我们建设这些生成式 AI 基础设施，我们目前的产能将无法满足需求，”Naoki Okada表示。他补充说，公司尚不清楚投资的具体时间表，但即使分摊到 10 年内，这也是一笔巨大的数额。
这位CEO表示，随着进一步投资计划的讨论，藤仓已从几家全球公司锁定了光纤供应，并旨在提高现有工厂的生产率，以弥补新产能上线前的制造缺口。这位 61 岁的执行官在近 20 年前曾在办公桌前亲手将光纤束粘合在一起，协助开发了藤仓如今用于数据中心的“蜘蛛网带状光纤”。
Okada表示，公司现在几乎与所有的超大规模云计算巨头都有合作。“我从未想象过会发展到这一步，”他还表示，随着 AI 驱动的数据中心需求飞速增长，公司“根本无法满足所有客户的需求”。
数据显示，藤仓的客户包括苹果和丰田汽车。
摩根士丹利三菱日联证券分析师 Yu Shirakawa 在 12 月的一份报告中表示，仍预期藤仓将通过优化产品组合和连接器销售保持强劲增长。该机构当时将藤仓的目标价从 14000 日元上调至 21500 日元。
上个月，藤仓将其全年营业收入预期上调至 1790 亿日元，较此前预期增长了 26%。由于其约 75% 的销售额来自海外，日元疲软可能会为其收益带来进一步的上行空间。
本文源自：智通财经
作者：禹余
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