赛迪译丛 | 《绿氢和相关产品贸易的潜力分析》摘译

今年7月，国际可再生能源署发布《绿氢和相关产品贸易的潜力分析》。赛迪智库集成电路所、节能与环保研究所对该报告进行了编译，期望对我国有关部门有所帮助。

报告认为，通过可再生能源驱动的电解水制氢将以安全且经济实惠的方式实现《巴黎协定》气候目标。绿氢及其商品的贸易可以通过创造获得绿氢及其衍生物的机会，以增强消费地区的工业竞争力。报告探讨了2025年绿氢及其相关商品交易的技术潜力，并得出如下结论：绿氢贸易以氢基商品为主导，或将推动可再生能源丰富的发展中地区成为出口主力，重塑全球能源格局。

一、执行摘要

国际可再生能源署（IRENA）在其《世界能源转型展望》中提出的1.5℃情景，展示了一条与实现《巴黎协定》目标相契合的能源转型路径。该情景确定了一系列解决方案，这些方案可通过规模化应用，在2050年前以安全且经济的方式将全球温升控制在1.5℃以内。

绿氢除作能源载体，还可作清洁原料连接可再生电力与碳密集型工业流程，不仅能为能源系统脱碳，还能助力钢铁、化工等难减排工业脱碳。绿氢及衍生物贸易可促进从资源丰富地区获取经济低碳燃料与原料，支持全球脱碳，同时减少化石燃料依赖、丰富能源供应方与贸易路线，增强能源安全与韧性。

绿氢及其商品贸易，可增强消费地区产业竞争力，支持生产地区经济发展与多元化，还能助力各国高效获取绿色商品，避免本地低效过度建设。

越来越多的国家正在制定与本国脱碳愿景和目标相一致的绿氢战略和政策。截至2024年10月，约有56个国家、西非国家经济共同体（ECOWAS）和欧盟已出台专门的氢能政策，全球46个国家已制定国家（及超国家）战略，另有8个国家已制定低碳氢能发展与部署路线图。同时，至少另有21个国家正在参与制定各自的战略和路线图。此外，诸如欧盟碳边境调节机制（CBAM）等监管措施通过为内含排放定价，积极激励清洁氢和绿色商品的生产与出口。

本报告通过对绿氢及选定相关商品潜在全球贸易模式的技术经济分析，旨在为制定契合新兴全球市场的国家及区域战略政策提供参考，推动公正包容的市场参与；分析以国际可再生能源署2022年研究为基础，进一步展望绿色氨、电子甲醇、直接还原铁等氢基商品的可能贸易格局，这些商品近年在助力难减排行业脱碳中作用愈发凸显。

分析结果有助初步识别绿氢及相关商品的潜在贸易伙伴与不同情景下的预期贸易流向，还能基于可再生资源可得性、预期成本及关键原材料供应，揭示绿色商品生产更具竞争力的区域，并阐述假设条件下所需的基础设施投资。

二、工作范围和方法

本分析拟用成本优化法，探究2050年绿氢及其相关商品（如氨、电子甲醇和直接还原铁（DRI））交易的技术经济潜力，以国际可再生能源署（IRENA）2022年关于氢能交易的研究为基础，整合了反映不断变化的市场动态和政策发展的最新假设。

本分析不仅涉及氢能交易，还将范围扩大到由氢衍生的其他绿色商品。本分析涵盖全球35个地区，并考虑了可再生能源潜力、基础设施成本和特定商品的制约因素。

本分析比较了两种主要情景：所有国家均采用相同的加权平均资本成本（WACC）的“相同WACC情景”和每个国家采用不同WACC的“差异化WACC情景”。分析包含对相关参数的敏感性分析，如可再生能源发电和电解槽的资本成本及运输成本。

通过采用相同和差异化WACC情景，可以评估融资条件如何影响贸易竞争力，并将其影响与地理和资源相关优势（如可再生能源潜力、土地和水资源可获得性）的影响区分开来。

本分析基于考虑自然资源禀赋和地理位置的成本优化评估，未计入国家内部的政治稳定性、经济发展水平或国内制度框架等因素，其结果应解读为纯粹技术经济潜力，需结合微观及宏观经济、政治、社会、制度背景综合分析。

根据分析结果，2050年绿色商品的贸易需求占比因品类而异：氨为30%，电子甲醇为18%，纯氢为14.4%，直接还原铁为14%。由于运输成本更低且效率更高，绿色商品形式的贸易将占预计等效绿氢交易总量的73%至80%。分析还指出，整个氢能价值链均需基础设施支持。预计投资约为2.49万亿美元，其中包括4.7太瓦（TW）的可再生能源装机容量、2.1太瓦的电解槽以及0.9太瓦时的电池储能系统。

在相同WACC情景下，凭借丰富的自然资源，拉丁美洲、中东、北非及撒哈拉以南非洲地区有望成为主要出口方。若按国家采用差异化WACC，澳大利亚、中国和美国等国则有望成为出口主力。无论融资成本如何，欧洲、日本、东南亚及韩国等地区的部分需求可通过进口绿氢及其衍生产品满足。

本分析强调，需加强国际合作、出台政策推动绿氢经济，可再生能源基础设施投资应契合国家氢能战略且优先电气化、能源普及等领域，同时需标准化认证及相关框架以促进全球贸易。

运用前文介绍的建模框架和假设，本节呈现了分析结果，并展望了2050年前绿氢与绿色商品贸易的可能模式。该分析比较了两种主要情景，其核心差异在于对资本成本的假设。在相同WACC情景中，所有国家的WACC相同，从而消除了其对结果的影响。在第二种情景中，各国的WACC有所不同，具体数值参考了国际可再生能源署先前研究中的数据。

译自：

Analysis of the potential for green hydrogen and related commodities trade, July 2025 by IRENA

赛迪译丛

由中国电子信息产业发展研究院推出的一本高端编译类研究周刊。它以“面向政府，服务决策”为宗旨，突出实效性、实用性，主要针对世界主要国家最新发布的工业和信息化领域的国家战略、方针政策、产业重点、前沿技术标准等内容进行收集、提炼、翻译、编辑，及时为我国相关产业政策制定部门、科研机构和企业提供参考和借鉴。自2011年出刊以来，《赛迪译丛》的翻译和编译工作由赛迪智库的专家和资深翻译团队共同完成，多次获得工业和信息化部领导的批示。

来源丨赛迪智库集成电路所、节能与环保研究所

编辑 | 办公室