英矽智能开启招股：募资23亿港元 12月30日上市 上半年营收降54%

雷递网 雷建平 12月18日

英矽智能（股票代码：“3696”）今日开启招股，准备2025年12月30日在港交所上市。

英矽智能拟全球发售9469万股股份，发售价为24.05港元，募资总额为22.77亿港元。

英硅智能基石投资者分别为Lilly、腾讯、Oaktree、Schroders、淡马锡、瑞银、华夏基金、中国太保、易方达基金管理、富国、嘉实、泰康人寿、RTW、Exome、Infini，一共认购1.15亿美元。

其中，Lilly、腾讯、华夏基金、中国太保、嘉实、泰康人寿、富国分别认购500万美元，Oaktree、Schroders、淡马锡、瑞银分别认购1500万美元，易方达基金管理、RTW分别认购400万美元，Exome认购200万美元，Infini认购1000万美元。

2025年初，英矽智能宣布完成由亚洲最大的独立资产管理公司之一惠理集团（HKG: 0806）旗下的私募股权基金、浦东创投和浦发集团、锡创投和宜兴国控联合领投的1.1亿美元E轮融资。

上半年营收2746万美元 同比降54%

英矽智能成立于2014年，是一家利用端到端人工智能进行靶点发现、小分子化学和临床研发的AI生物科技公司。

英矽智能从新型TNIK靶点发现到首次人体临床试验的快速推进仅耗时18个月，其双引擎业务模式结合了生成式AI平台与深厚的自主药物研发能力，实现了持续的强化学习，提升Pharma.AI的能力并推动科学创新。

Pharma.AI是由生成式AI驱动的药物发现及开发平台，提供包括新靶点识别到小分子生成及临床结果预测的端对端服务。

Pharma.AI由Biology42、Chemistry42、Medicine42及Science42组成，旨在涵盖整个药物发现和开发过程。Pharma.AI能够识别新的药物靶点，针对新型及已有的靶点从头设计，并优化候选药物的临床开发。

英矽智能亦正将Pharma.AI的应用范围扩展至多个行业，包括先进材料、农业、营养产品及兽医药物领域。

于2022年10月，英矽智能与Sanofi S.A.（赛诺菲，法国跨国制药及医疗保健公司）全资附属公司Genzyme Corporation订立合作及许可协议，英硅智能向赛诺菲收取总额1250万美元的首付款，涵盖三个已确定合作靶点。

倘赛诺菲指定三个额外合作靶点（根据赛诺菲协议最多为六个合作靶点），英硅智能有权获得额外首付款900万美元。就各合作靶点而言，英硅智能有权收取最多合共2亿美元的里程碑付款。

英矽智能已于2025年8月将自动化生物实验室迁往上海，与英矽智能现有的人工生物实验室团队合并，以提升营运效率及整合工作流程。

招股书显示，英矽智能2022年、2023年、2024年营收分别为3015万美元、5118万美元、8583万美元；年内亏损分别为2.2亿美元、2.11亿美元、1710万美元。

英矽智能2025年上半年营收为2746万美元，较上年同期的5969万美元下降54%；期内亏损为1922万美元，上年同期为盈利803万美元。

英矽智能2022年、2023年、2024年经调整净亏损分别为7080万美元、6736万美元、2267万美元；2025年上半年经调整净亏1541万美元。

截至2025年6月30日，英矽智能持有的现金及现金等价物为2.12亿美元。

投后估值13.3亿美元

英矽智能前后获得过多次融资，累计融资超过4亿美元，投资者包括药明康德、华平投资、Temasek淡马锡、清池资本、红杉中国、复星医药、斯道资本、礼来亚洲基金、创新工场、奥博资本、BV百度风投、CPE源峰、Prosperity7 Ventures、渤海华美、B Capital Group、启明创投等。

其中，A轮融资600万美元，投后估值5440万美元，每股成本为6.63美元；B轮融资3680万美元，投后估值1.07亿美元，每股成本8.35美元。

英矽智能2021年7月完成C1轮6820万美元融资，投后估值5.7亿美元，每股成本为22.73美元；同时，完成C2轮1.87亿美元融资，估值与C1轮一致，每股成本为31.62美元；2022年1月完成了1500万美元的C+轮融资，投后估值为5.85亿美元。

英矽智能2022年5月完成6020万美元D轮融资，投后估值为8.6亿美元；2022年7月完成D轮（第二次交割）3450万美元融资，投后估值为8.95亿美元，每股成本均为39.12美元。

英矽智能2025年5月完成1.23亿美元融资，投后估值为13.3亿美元。

启明复星红杉是股东

英矽智能执行董事分别为Aleksandrs Zavoronkovs（又名Alex Zhavoronkov）博士、任峰博士；非执行董事分别为梁传昕博士、陈侃博士、施珑；独立非执行董事分别为王劲松博士、Denitsa Milanova博士、Roman Kyrychynskyi。

IPO前，Aleksandrs Zavoronkovs持股9.21%，Mesolite Gem Investments持股为10.03%，Palace Investments Pte,持股为5.42%，Qiming Venture（启明创投）持股为5%。

DKV持股0.62%，DKAIT持股1.67%，WuXi Pharma Tech Healthcare Fund持股为4.38%，Bold Captial II持股为2.84%，Bold Captial Select持股为0.59%，QVP VII持股为1.78%，LAV Biosciences Fund V持股2.01%，LAV Fund VI、LAV Fund VI Opportunities持股0.91%；

SinovationFund IV持股为2.09%，SV China持股为0.45%，HSG Growth持股为0.76%，Tubus持股为1.55%，百度风投持股为0.26%，B Captial III持股为1.51%，Deerfield Partners、Deerfield Private Design Fund V分别持股为0.86%，Mirae Asset New Economy持股为1.06%；

President、LBCSunshine分别持股为0.76%，CYX Technology持股为2.27%，MSPR III持股为1.36%，GSUM VI持股为0.91%，OAP IV持股为2.27%，MS Sublime持股0.91%，OAP IV持股为2.27%，MS Sublime持股为0.91%；复星实体持股为2.27%，B Captial (China）I持股为2.21%，SMALLCAP持股为2.93%。Prosperity 7持股为3.1%，HR Investment Fund X、中国生物制药分别持股为0.55%；

浦东创领、浦兴协同私募基金分别持股为1.26%，无锡锡创持股为1.73%，僱员及顾问持股为4.49%。

IPO后，Aleksandrs Zavoronkovs持股7.64%，Mesolite Gem Investments持股为8.32%，Palace Investments Pte持股为4.49%，Value Partners Silver Dart Apollo持股为4.25%，Qiming Venture（启明创投）持股为4.155%。

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