和讯投顾华飞凡：可控核聚变高温超导，板块逻辑及相关核心解析

能源强国背后的核心只有一个，那就是可控核聚变。为什么这么说？

这4个字绝不是简单的口号，因为人类终极能源可控核聚变，这个人造太阳已经正式从科研项目变成了国家战略性新兴产业。

盘面上相关核心目前也调整到了上升通道里的相对低位，是一个值得关注的时机。以前大家总觉得核聚变是50年以后的事，但我告诉你，2026年这个行业将会迎来一个恐怖的量级跃升招标大年，为什么？

因为咱们国家队的best装置，还有能量奇点，这些头部的民营商业堆，都要在这一年进入总装阶段，这可不是开玩笑，这是真金白银的订单潮。如果你现在还看不懂这里的逻辑，那这波红利你肯定接不住，点赞加关注，化身和您一起拆解可控核聚变的逻辑以及核心标的。要投核聚变得先搞懂托卡马克，这装置最值钱，壁垒最高的有三样，超导磁体系统，真空室，还有第一笔，这三样就占了整台机器70%的硬件成本，特别是超导磁体，那是约束上亿度高温等离子体的紧箍咒，普通磁铁早化了，也是目前价值量最高的部分，占比快一半了。

现在的黑科技是第二代高温超导带材，这玩意儿就是核聚变的心脏。而且大家注意了，全球现在的氦燃料严重不足，全球一年产不了几公斤，所以现在各国都在死磕一项核心技术，穿增殖包层，简单说就是让核聚变一边反应，一边利用中子自己生产燃料，那么谁能搞定这个包层技术，谁就拿到了商业化运行的入场券，这也是目前中美博弈各国公关的重中之重。

那么重点来了在A股这块，到底哪些环节最吃香呢？第一个就是那些掌握核级精密加工能力的稳健派，搞核聚变得先有那个承压的真空大壳子，这些企业已经给it国际热核聚变堆供了十几年的货，是有准生证和及制造许可证的。比如海陆重工妥妥的真空容器支撑件大佬，还有国光电器它的偏滤器和真空测控组件，那是目前最确定的订单增量，已经拿到了实打实的亿元级合同。

再来看最具爆发力的高温超导环节，这是实现q大于10甚至q大于3时，让核聚变真正能商业化落地，约束上亿度等离子体的核心部件，扮演着强磁场骨架的角色。目前联创光电的高温超导磁体，永鼎股份的第二代高温超导带材，都已经在工业级实战中卡位了。特别要盯紧精达股份，他通过参股上海超导深度布局这一环节，上海超导正在谋求IPO，这可是国内高温超导带材的绝对一哥，一旦上市板块的估值逻辑可能都要重构，目前的格局很清晰，美国靠风险投资推动，我们靠国家队引领加全产业链配套，咱们的目标很清晰，2030年前冲击科学盈亏平衡，也就是q大于一，2040年左右实现工程发电q大于10，别觉得很冤，投资投的就是由研转工的临界点，因为这不仅仅是能源革命，更是真正的技术主权。

2026年这一波招标浪潮，也就是订单落地年，就是核聚变从烧钱转向赚钱的第一铲土，这一波你看好已经有订单的老兵，还是搞新材料的高温超导新锐呢？评论区聊聊，关注华申掘金行业龙头，投资快人一步，我是化身，带你提前看懂风口核心。