11月商场客流新变局：大业态降温，小业态崛起！

客流环比增长达33.3%！11月商场哪些业态火了？

注：
1.此报告基于来客地图样本库脱敏数据，涵盖全国300+座城市的8976个商场（包括百货、购物中心、奥特莱斯，下同）、20座重点城市3776个商场、90个不同体量的购物中心样本；
2.本报告数据为脱敏数据，不涉及客户数据，仅反映实体商业客流趋势，报告制作方、发布方不对基于该数据做出的商业决定或其他衍生后果负责。

本篇为铱星云商×来客地图《全国商场2025年11月客流报告》，每月一期，为商业地产人士提供一个高效快捷获取全国商场客流动态的端口。

全国商场11月场日均客流大扫描

2025年11月，五维度样本商场场日均客流排序与以往一致。为：大体量样本购物中心（5.46万人次）、中等体量样本购物中心（3.25万人次）、小体量样本购物中心（1.96万人次）、样本城市商场（1.12万人次）、全国商场（1.02万人次）。

但值得注意的是，五维度样本商场日均客流呈现较大分化。如小体量商场日均客流环比上升2.08%；样本城市商场及中体量样本商场两样本日均客流环比不变；而全国商场、大体量样本商场日均客流环比下降，其中大体量样本商场日均客流下跌最大，达8.39%。这些分化的场日均客流数值，事实上代表着不同体量商场的常态化（没有小长假期间）客流。

1.全国商场11月场日均客流为1.02万人次，环比减少2.86%

2025年11月，全国300+城市的8976个商场共吸引约27.4亿人次到访，全国商场场日均客流约为1.02万人次，环比10月减少约300人次，环比减少2.86%。【注：2025年1月至2025年5月客流数据未经过滤（选取商场面积≥3万㎡），2025年6月后均已过滤，下同】。

2.样本城市商场11月场日均客流为1.12万人次，环比持平

11月，20座样本城市的3776个商场共揽获客流约12.73亿人次，样本城市商场本月场日均客流依然为1.12万人次，环比上月基本持平，显示出样本城市经济环境的较强韧性。

3.大体量样本购物中心11月场日均客流达5.46万人次，但环比下降8.39%

今年11月，30个大体量样本购物中心共有4915.18万人次到访，场日均客流为5.46万人次，环比10月下降5000人次，环比减少达8.39%。

本月大体量样本购物中心场日均客流降幅最大，不难发现，大体量样本购物中心月度客流，在8-11月表现出较为剧烈的变化。这一现象在一定程度上说明，本报告选取的大体量样本商场的客流中有一部分为旅游客群，11月处于没有节假日的常态化运营阶段，其客流较难达到含有暑假的8月和国庆中秋节的10月。

4.中等体量样本购物中心11月场日均客流3.25万人次，环比持平

2025年11月，30座中等体量样本购物中心场日均客流3.25万人次，与10月此维度客流相同，环比基本持平。

5.小体量样本购物中心11月场日均客流约1.96万人次，环比增长2.08%

11月，30座小体量样本购物中心共实现客流1763.04万人次，场日均客流1.96万人次，环比10月增加400人次，环比增加2.08%。

可以看出，小体量样本商场成为本月客流唯一上升的维度商场，显示出这30座样本对消费者拥有较强的吸引力。

以北京来福士中心为例，来客地图显示，其以4万方的商业体量在11月揽获客流达62.56万人次，场日均客流约2.09万人次，环比增长11.2%，同比增长达67.5%。那么，该项目是如何做的呢？

公开资料显示，北京来福士位于东直门立交桥的西南角，地处东二环核心商务区，直连地铁2号线和13号线的东直门站。该项目近两年顺应“户外热”趋势，持续展开品牌调整动作，将部分箱包、数码和快时尚品牌转移到更高楼层或转出，为更具影响力和成长性的高端户外运动品牌腾出了核心位置。

截至2025年底，北京来福士已先后引进Pas Normal Studios中国首店、icebreaker中国首店、COLNAGO北京首店及旗舰店、SALOMON（萨洛蒙）凯德投资中国首店、Barbour凯德投资中国首店等超10家户外运动品牌。如今项目一层约40%的面积已被定位高端的户外运动品牌占据。

不仅如此，该项目今年还在东广场打造骑行驿站，自建成以来已经举办了近130场城市骑行活动。骑行驿站不但为消费者提供维修、补给空间，还成为了该项目发起并长期维护的圈层会员互动平台，为对骑行感兴趣的消费者，以及场内的自行车、骑行服等相关品牌，搭建起深度链接的“绿色骑道”，自然而然成为骑行者的“城市据点”。

图源：北京来福士小红书，下同

此外，北京来福士还在B1层构建了一片沉浸式“城市绿洲”——Raffles Park Station，4000平方米的开放面积内绿植满布，数十家特色美食品牌集聚，加上文化艺术展览、IP快闪、轻型演出等丰富活动，共同为人们体验了一处放松、舒展的体验场所。

11月十大业态场日均客流变化

2025年11月，全国商场十大业态场日均客流仍然呈现为：餐饮＞购物＞娱乐＞亲子＞丽人＞生活服务＞运动健身＞文化教育＞医疗＞金融。

1.11月全国商场十大业态场日均客流及月度变化对比

11月，全国商场维度，十大业态场日均客流明显分化，其中，仅金融持平。丽人、生活服务、运动健身、文化教育、医疗等五大“小业态”（在商场无论面积或数量均占比较小的业态，反之为大业态）环比上升。而餐饮、购物、娱乐、亲子等占比重较大业态客流下降。

而客流环比下降最多的为亲子业态，不难理解，随着少子化时代的到来，以低龄儿童及其家庭为主要客群的游乐业态品牌将呈现调整及收缩态势。

而在客流环比上升的业态中，升幅最大为文化教育，这同样不难理解，随着2011-2017年“婴儿潮”出生的孩子们逐渐长大，目前正是TA们集中入读小学、初中的时间段，“少而精的教养方式”、“初中普遍面临的普职分流压力”等多方面因素促使教培业态迎来“小爆发”。

2.11月样本城市商场十大业态场日均客流及月度变化对比

2025年11月，与全国商场大盘相比，样本城市商场十大业态场日均客流变化为，餐饮、购物等“大业态”下滑幅度收窄，亲子业态降幅亦同样减轻。

同时，与全国商场大盘相比，场日均客流环比上升的业态明显增加，包括丽人、生活服务、运动健身、文化教育、医疗，还包括在全国商场中下降的娱乐业态，且大部分业态上升幅度显著强于全国商场。

这同样显示出样本城市经济环境较强的韧性和其消费市场的旺盛活力。

3.11月大体量样本商场十大业态场日均客流及月度变化对比

除金融依然持平外，环比上升仅2个业态，为运动健身和文化教育。

由于10月的高基数及旅游打卡客流的减少，这个11月，大体量样本商场10个业态客流环比下降的达7个，其中下降幅度较大的集中于餐饮、购物等“大业态”，及亲子和医疗等“目的性”较强的业态。

4.11月中等体量样本商场十大业态场日均客流及月度变化对比

11月，30个中等体量样本购物中心在整体客流环比持平的基础上，10大业态客流也呈现结构性分化，环比上升的业态包括娱乐、丽人、生活服务、文化教育、运动健身及金融等6个，升幅最多的依旧是文化教育；环比下降的为餐饮、购物、亲子，不过，下降幅度均低于5%。

5.11月小体量样本商场十大业态场日均客流及月度变化对比

11月，作为唯一一个客流环比上升的维度商场，小体量样本商场各业态场日均客流也出现分化。不过，客流环比下降的业态明显较少，且下降幅度较轻微，仅餐饮、购物等2个“大业态”稍降。而娱乐、丽人、生活服务、文化教育、运动健身等5个业态均取得不错的涨幅，尤其文化教育环比上涨达33.3%。