透视保单贷款双刃剑效应

近日，记者发现，一些新上市的增额终身寿险在卖点中常提及“保单贷款、减额交清”等功能，并以此突出保障与流动性的平衡。记者从多家险企了解到，实际上，很多保险公司都推出了保单贷款服务，特别是约定了现金价值的增额终身寿险、年金险、重疾险长期保单，投保人可提取保单现金价值的一部分作为额度，激活“沉睡”保单，灵活实现资金周转。

“保险公司给的额度，一般是保单当期现金价值的80%左右，期限多是六个月，可以循环贷。目前我们公司这项业务的年化利率是4.65%。”北京一家中小型险企人士对记者表示，“利率各家公司差距不算大，会根据市场利率和公司成本等因素综合确定，目前利率为4%-6%，低于网贷的平均水平。”

申请灵活高效、不计入征信、利率不算高、短期不影响保障功能……这是否意味着保单贷款是一种不错的融资方式？业内人士提醒，保单贷款存在一定的风险，消费者应衡量贷款本息和现金价值的关系，防止因不当借贷影响保单效力，防止因期限错配陷入“短贷长用”的风险漩涡。

灵活的资金周转途径

保单贷款是指投保人将所持有保单的现金价值质押给保险公司，保险公司按照现金价值的一定比例向投保人出借资金并收取利息的融资服务。

“六个月到期后，办理保单贷款的投保人可以还本付息。如果资金短缺，可以只还利息，甚至本金和利息都不用还，利息计入下一轮本金。”上述北京中小型险企人士说，“这项业务办理很方便，您通过保险公司的官方线上渠道，比如官方微信公众号或手机App，就能直接在线办理。”

记者调研了解到，除了自有渠道，一些保险公司还会与银行合作，客户可以在支持该项业务的银行网点办理。一些保险公司表示，不同险种、不同时期的保单有不同的利率，总体而言，利率水平一般高于银行消费贷，但会低于网贷。加之资金用途无硬性要求，使其成为满足短期资金周转需求的一个高效渠道。近两年，利用保单撬动贷款的情况有显著增加，保险公司的数字化转型也简化了审批流程，不少保险公司已实现线上申请、即时放款。

业内人士认为，以往，长期保单一般会被束之高阁，现金价值一直“沉睡”。而保单贷款能让这笔钱“活起来”，投入到急需资金的地方，既不影响保单保障，又能提高资金使用效率。

“大部分年金险都有保单贷款功能，客户投保后如果急需用钱，就可以利用这项功能申请贷款。一般来说，保单贷款可贷出高达80%的保单现金价值。保单贷款很划算，因为它较银行贷款手续更简单，能缓解资金周转不灵的尴尬局面。而且在贷款期间，保险合同依然有效、能持续产生保险利益，约定的领取规则完全不受影响，就好比把房子抵押出去，还可以住在里面一样。”富德生命人寿相关人士表示。

存在一定风险

“对于使用保单贷款功能的投保人来说，需要注意的风险点是，借超了就会触动停效机制。”前述北京中小型险企人士说，如果出现逾期，利息会不断累积，形成利滚利局面，导致还款压力进一步加大。如果贷款本息之和超过了保单的现金价值，就会面临保单失效，相应的保险保障会受到影响，如身故保障、重疾保障等。

近日，深圳金融监管局发布风险提示，提醒当欠款本息超过保单现金价值时，可能导致保单超贷停效，影响保单的风险保障功能。退保理赔将扣除保单贷款本息。由于保单贷款是通过保单现金价值质押的方式获得资金，若消费者在贷款清偿完成前退保，退保金额一般将在合同载明的现金价值基础上减少欠款本息；若发生理赔给付情形，保险公司通常会按照合同约定，在理赔给付款中扣减欠款本息后再予支付。

业内人士还表示，若只关注到贷款的便利性，未将其纳入整体财务规划进行成本核算和还款安排，最终可能因小失大，动摇家庭保障的根基。

在保单贷款热度上升的背景下，部分贷款中介参与其中。夸大宣传、非正规操作等乱象有所抬头，出现了“一份钱买两份保障”“高额度、低利息”“免审核”等营销话术。“我们能做全国保单，期数36期，先息后本，三年期中间不归本，不影响保单理赔、分红，保单正常有效。理赔也不需要归还本金，可以直接理赔。有些取不了现金价值的保单我们也能做。”在互联网平台，一家查不到经营信息的贷款中介如此宣传。专家提醒，此类中介通常收取高额服务费，甚至将消费者拖入诈骗陷阱。

避免陷入“短贷长用”漩涡

业内人士建议，投保人需认清官方渠道，杜绝第三方介入，保单贷款的申请可联系保险公司直接办理，对夸大承诺的营销保持警惕，贷款额度始终以保单现金价值为基础，不存在“超额贷款”；做好个人信息保护，警惕“服务费”“保证金”“解冻金”背后的陷阱。

深圳金融监管局提醒，保险消费者在申请保单贷款前，需充分考虑资金实际需求以及保单贷款的额度、期限、用途等情况，防范资金期限错配，避免出现不必要的纠纷争议。另外，考虑到保单贷款会加剧投保人财务负担，如果消费者财务状况出现困难且短期内难以改善，建议消费者谨慎决策使用保单贷款。此外，还需合理评估利息承受能力，需认真阅读并理解业务协议中有关利率水平、利息计算、还款期限、还款方式、异议处理等方面的内容，切实了解每期要还多少利息、如果不能按时还款需要额外多承担多少利息，结合自身偿还能力作出判断。避免因为着急而进行保单贷款，以防加重财务压力，并影响保单的风险保障功能。

百年人寿相关人士表示，应将保单贷款视作短期融资工具，进行资金周转，制定明确的还款计划，紧盯现金价值；贷款期间，需定期关注现金价值与贷款本息之和的差额，确保留有足够安全空间；在资金充裕时，除支付贷款利息外，应考虑偿还部分贷款本金，以降低总负债，保障保单安全。

珠江人寿相关人士也建议，消费者应根据自身需求谨慎决定是否需要使用保险的保单贷款功能，并设置还款提醒，关注自身还款能力和贷款期限。

人保健康提醒，消费者需要算成本、守期限、重保障，办理前明确贷款利率、还款期限、逾期后果，评估自身还款能力；设置还款提醒，避免逾期，若无法按时还款，可提前联系保险公司申请续贷；保单核心功能是风险保障，非融资工具，应优先确保保单有效，再考虑贷款需求。

多家保险公司人士表示，保单贷款是一把双刃剑，用好可解燃眉之急，要理性使用保单借款功能，时刻关注保单状态，按时还款，确保自身保障持续有效。切勿疏忽管理，导致保障失效。