一位会计人眼中的金钱发展史

读书介绍：

在复式记账法被发明出来的15世纪末，正好对应了货币发展史上一个关键时期——从实物货币到信用货币萌芽的转变。

书中将金钱解释为人类共谋的杜撰之物。它既不是天然存在的价值载体，也不是冰冷的数字符号，而是依靠集体信任维系的社交契约。

本刊特约 续芹/文

最近读了雅各布·戈德斯坦的《金钱星球》，书中写道：这群最早的写作者不是诗人，而是会计。

金钱、语言、会计、法律等人类文明的产物，它们在哈耶克的笔下都是“人类拓展秩序”中的一种。是人类社会在发展壮大过程中，协作共生出来的。现代会计的计量以“货币”为单位，对于会计人员来说，了解货币（金钱）的产生和它的历史发展对我们自身的专业成长也是有帮助的。而在这本书中，我看到在复式记账法被发明出来的15世纪末，正好对应了货币发展史上一个关键时期——从实物货币到信用货币萌芽的转变。

金属货币兑换与复式记账法的产生

15世纪的欧洲，随着航海贸易兴起与城市经济繁荣，此前分散的、成色不一的金属铸币逐渐被标准化金币（如佛罗林金币、威尼斯杜卡特金币）取代。这些货币具有稳定的重量与纯度，成为跨地区贸易的通用媒介，解决了“物物交换”和“劣质货币”带来的核算混乱。出于准确记录不同金属货币的兑换、存储和流转的需要，能够清晰记录并且“借贷平衡”的复式记账法应运而生。实务中多币种之间来回兑换的需求，以及核算手续费和清楚记录债务关系的需要催生出了复式记账法。“双向平衡”的逻辑就此产生。

会计工具的创新，又反过来让金属货币的流通更高效、信任成本更低。商人无需担心兑换中的欺诈或核算错误，银行通过标准化记账建立公信力，这正是“会计维系金钱信任”的生动体现。慢慢地，金属货币便携性差、使得大额交易十分不便的痛点，催生出了对“记账货币”的需求。

信用货币的萌芽与会计记录的助力

信用货币的本质是“无实物锚定、依赖信任的债务凭证”，其萌芽并非单一时间点，而是贯穿古代文明的“债务工具流通化”过程。例如，美索不达米亚文明中经神庙背书后的“泥板”作为债务凭证，无需交割实物，可以直接跨主体转让，具备了早期“信用货币”的雏形。书中还记录了中国汉代的“赊买券”与唐代的“飞钱”，这些都是早期信用货币的代表。到中世纪的欧洲，银行发行的“存款凭证”也成为可以使用的“信用货币”，可以直接用于支付货款，也可以选择提现。我们应当注意到，信用货币的产生都需要会计记录作为支撑。如果没有神庙泥板的印刻、没有官府或者银行发行的“凭证”和记录，这些“信用货币”就无法得到认可。

发展到17世纪，荷兰阿姆斯特丹的汇票通过标准化契约格式，以及建立跨银行清算网络，让信用货币得到了大幅发展。若是没有复式记账法的加持，这种信用货币的流通是无法实现的，也使得荷兰成为当时欧洲的金融中心。复式记账法让荷兰企业得到了公众信任，催生出了第一个股份可以公开交易的公司。股市就此诞生了。

信用货币危机以及金本位的建立

金本位的核心是“货币价值与黄金挂钩，纸币可自由兑换黄金”，其建立并非偶然，而是信用货币萌芽阶段“信任危机”的解决方案，最终在19世纪形成全球体系。

早期信用货币的实践，让人们发现一旦发行方破产或者公信力崩塌，信用货币就会一文不值。随着商贸经济的发展，人们迫切需要一种“全球公认、价值稳定”的货币为锚。此时，黄金因其稀缺性、易储存、同质化的天然属性，成为集体信任的最佳载体。1816年，英国率先施行了“金本位”，规定了1英镑=7.322克纯金的固定兑换比例。其他国家陆续跟进。各国银行账户可以以黄金作为统一记账单位，跨币种交易通过黄金折算，解决了早期多金属货币核算混乱的问题，进一步推动全球贸易结算标准化。

由于黄金的稀缺性，施行金本位后避免了信用货币滥发导致的通货膨胀现象，为当时全球贸易繁荣奠定了货币基础。

稀缺性的反噬与脱离金本位

当货币直接锚定黄金时，货币的供应量受到黄金开采量的制约。因此经济越是飞快发展，越是需要更多货币参与经济活动保证其顺利进行。货币供应量跟不上经济发展的结果就是——通货紧缩。对于普通人来说，体现为货币的购买力增强，买东西越来越便宜。但对于他们所欠债务来说，偿还代价变得更大了，因为此时你的收入（工资）可能变少了，但债务一分钱也没变少。这种情况下，投资和消费会被抑制。

在接连发生的经济危机冲击下，金本位逐渐崩溃。一战时期，各国为筹集军费，纷纷暂停纸币兑换黄金、禁止黄金出口，金本位的核心规则已被打破。而且人们逐渐意识到“集体信任”就可以直接支撑货币价值，无需黄金作为中间媒介。脱离金本位是一个渐进过程，核心是“逐步解除货币与黄金的固定挂钩，将信任基础从黄金转移到政府信用与央行调控”。二战后，各国建立布雷顿森林体系，核心规则是“美元与黄金挂钩（1盎司黄金=35美元），其他货币与美元挂钩”——本质是“黄金-美元”双锚体系，既保留了黄金的信任基础，又通过美元的信用扩张解决黄金供给不足的问题。20世纪60年代，美国增发货币用以弥补财政赤字，美元贬值压力剧增。各国纷纷用美元兑换黄金，导致美国黄金储备骤降，无法支撑美元与黄金的兑换汇率。1971年8月15日，美国总统尼克松宣布“美元暂停兑换黄金”，布雷顿森林体系崩溃，全球货币正式进入“法币时代”——货币价值完全不与任何实物挂钩，仅依赖发行国政府的信用、经济实力与央行的货币政策公信力。

这一过程中，复式记账法始终扮演着关键角色——金本位时，它以黄金为统一记账单位，保障货币兑换的精准性；脱离金本位后，它通过“资产=负债+所有者权益”的平衡逻辑，记录信用货币的发行与流转，让抽象的政府信用变得可追溯、可核验。

金钱史也是会计史

《金钱星球》将金钱解释为人类共谋的杜撰之物。它既不是天然存在的价值载体，也不是冰冷的数字符号，而是依靠集体信任维系的社交契约。因此，我认为金钱的本质是基于“信任”而达成的共识——即大家都同意将“这个”作为交换的媒介。最开始，大家用的是一些“喜欢的东西”，可能是贝壳、矿石、獠牙、白银、黄金等等。后来，出于对“政府”的信任，人们使用由政府信用背书发行的“纸币”。再后来，出于对”技术“的信任，而产生了一些新型“数字货币”。当然，最后这一种由于使用范围和“共识影响力”仍局限在一定范围内，有些人认为还不能算是严格意义上的“钱”。

会计是这场“共谋”的记录者、规范者与守护者。没有会计的精准记录，就没有债务关系的确认；没有会计的核算体系，就没有大规模商业协作的可能；没有会计的监督机制，就没有市场经济的公平秩序。会计用其独特的“书写”，让抽象的价值变得可计量、可追溯、可信任，这正是文明得以存续并不断发展的核心密码。　

（作者任职于对外经济贸易大学国际商学院。）

本文刊于12月13日出版的《证券市场周刊》