量化基金超额收益TOP10揭晓！幻方、明汯、蒙玺、翰荣居前！

今年年初，Deepseek横空出世，在全球人工智能领域掀起惊涛骇浪，亦为量化投资领域注入了新的活力，叠加年内中小盘风格占优的市场环境下，量化投资更是火出圈。另外，在刚刚过去的11月，A股市场整体呈现调整态势，交投活跃度降低、投资者风险偏好明显收敛下，以股票策略为主的百亿私募旗下仍有不少产品逆势创下历史新高，且量化产品占比超过八成

为了能更清晰了解量化私募基金的业绩，经笔者统计，在私募排排网上有业绩展示的量化产品共有1833只，今年来收益均值达26.98%，今年来超额（几何）收益达11.41%；其中量化多头策略产品多达833只，今年来收益和超额（几何）收益分别为40.34%、17.25%，在私募二级策略中居前

量化多头策略又可以进一步细分为“量化选股”、“中证500指增”、“中证1000指增”、“沪深300指增”等，因此笔者按照这几个细分策略，分别梳理了今年来超额收益TOP10的产品，供投资者参考。（注：同一私募公司旗下相同策略的产品，仅选取超额（几何）收益最高的参与排名；本文中超额收益均为超额(几何)收益。）

“量化选股”产品：翰荣超额表现突出！仅龙旗1家百亿私募上榜！

截至2025年11月底，在私募排排网上有业绩展示的“量化选股”产品共有331只，今年来平均收益为39.40%，平均超额收益为19.14%。

“量化选股”产品今年来超额收益前10的上榜“门槛”超***%，位居前3的产品依次来自：珠海正沣私募、水碓泉资产、久铭投资

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

翰荣投资旗下产品“翰荣安晟进取一号B类份额”今年来超额收益表现突出，该产品规模约为万元，是上榜“量化选股”产品中管理规模最大的，今年1-11月超额收益达

资料显示，“翰荣安晟进取一号B类份额”由基金经理聂守华和贺杰共同管理，聂守华现任翰荣投资总经理，曾在法国巴黎银行（纽约）、前海开源基金任职，为知名量化金牛奖私募衍生品部总经理；贺杰毕业于浙江大学，曾任知名量化金牛奖私募量化股票研究员，现任翰荣的投资总监。

另外，龙旗科技朱晓康管理的“龙旗科技创新精选1号C类份额”今年来超额收益达%，业绩表现亮眼，是上榜中唯一来自百亿私募旗下的产品

朱晓康为龙旗科技创始人、首席执行官兼首席投资官，拥有22年金融从业经验，其中一线投资经验16年。他本科毕业于武汉大学世界经济系，且获波士顿大学经济学博士学位，其毕业论文发表于计量经济学顶刊Journal of Econometrics。曾任职于巴克莱国际投资人（BGI，后并入贝莱德），从事全球量化策略研究。

“中证500指增”产品：量魁私募位列第6！

截至2025年11月底，在私募排排网上有业绩展示的“中证500指增”产品共有197只，今年来平均收益为40.17%，平均超额收益为14.14%。

“中证500指增”产品今年来超额收益前10的上榜“门槛”超***%，位居前3的产品依次来自：兆信私募基金、国标资产、照月私募

兆信私募基金唐越和胡晨航共同管理的“兆信中证500指数增强1号A类份额”，今年来超额收益达%，位居榜首。资料显示，兆信基金是一家以研究为基础，灵活运用多元投资工具，不断优化资产组合风险收益比的具有多资产、多策略的私募证券投资基金。

量魁私募旗下梁涛管理的“量魁中证500指数增强之降龙伏虎A类份额”以%的超额收益位居第6。

上海量魁私募成立于2015年，基于数量化方法，对衍生品和证券的价格和波动率的运行规律进行分析研究，力争从市场波动中获取可持续回报。公司核心团队具有物理、数学、信息科学等多学科研究背景，内部拥有完备的模型研发体系和独立研发的程序化交易平台

“中证1000指增”产品：TOP10中半数来自百亿私募！蒙玺投资位居前3！

截至2025年11月底，在私募排排网上有业绩展示的“中证1000指增”产品共有167只，今年来平均收益为44.68%，平均超额收益为17.53%。

“中证1000指增”产品今年来超额收益前10的上榜“门槛”为***%，位居前3的产品依次来自：今通投资、鹿秀投资、蒙玺投资

“中证1000指增”产品超额收益TOP10榜单中，上榜的百亿私募产品明显增加，包括：蒙玺投资旗下“蒙玺中证1000指数量化5号A类份额”、鸣石基金旗下“鸣石天行1号A期1000指数增强量化”、明汯投资旗下“明汯量化中小盘增强1号B类份额”、平方和投资旗下“平方和鼎盛中证1000指数增强8号B类份额”、千衍私募旗下“千衍六和6号1000增强B类份额”

其中，蒙玺投资李骧管理的“蒙玺中证1000指数量化5号A类份额”今年来超额收益达%，位列第3。蒙玺投资成立于2016年，是一家专注于量化投资，拥有全球视野的对冲基金公司，公司依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力，构建了覆盖多市场、多品种、全频段的量化资产管理平台，以及行业领先的低延迟交易策略和技术。

蒙玺投资的创始人李骧，为中国科学技术大学化学物理学士、美国布朗大学理论化学硕士，是国内第一批从业量化交易的基金经理，拥有17年的交易经验，擅长低延迟交易策略。

“沪深300指增”产品：宁波幻方量化位列第2！

截至2025年11月底，在私募排排网上有业绩展示的“沪深300指增”产品共有38只，今年来平均收益为24.47%，平均超额收益为8.20%。

“沪深300指增”产品今年来超额收益前10的上榜“门槛”为***%，位居前3的产品依次来自：海南澎湃私募、宁波幻方量化、明汯投资

宁波幻方量化徐进管理的“九章幻方沪深300量化多策略1号”今年来超额收益高达%，业绩表现突出。宁波幻方量化是Deepseek创始人梁文锋旗下的量化私募之一，根据英国《自然》杂志网站12月8日发布的2025年度十大科学人物榜单，Deepseek创始人梁文锋赫然在列，被誉为“科技颠覆者”

另外，百亿私募明汯投资旗下“明汯稳健增长2期”、鸣石基金旗下“鸣石超越量化指数增强1号1期”、聚宽投资旗下“聚宽300指数增强一号B类份额”、宽德私募旗下“上海宽德沪深300指数增强臻享2号”也均上榜

“其他指增”产品：杨湜、鹿秀、盛冠达位居前3！

截至2025年11月底，在私募排排网上有业绩展示的“其他指增”产品共有100只，今年来平均收益为42.58%，平均超额收益为20.13%。

“其他指增”产品今年来超额收益前10的上榜“门槛”为***%，位居前3的产品依次来自：杨湜资产、鹿秀投资、盛冠达

盛冠达何纯管理的“盛冠达股票量化2号C类份额”今年来超额收益达，位列第3。资料显示，盛冠达资产成立于2013年，是中国本土最早一批从事量化投资的先驱者之一，公司核心技术人才分别来自小米、谷歌、微软等互联网平台，拥有8大自主研发的模拟交易所、数据、研究、回测、交易、风控、结算、管理系统，涵盖量化资产管理的全生命周期。