周末市场持续发酵五大热点题材梳理（附核心标的）

本周市场呈现先抑后扬的走势，沪弱创强的格局，沪指周线收阴，深证成指和创业板均收阳线并且已重新回到5周均线上方。而沪指还继续冲压在10周均线下方，MACD指标死叉发散向下运行。

指数若需要进一步上行，需要权重搭台，主线题材配合唱戏，形成市场强大的赚钱效应后，市场形成共振，指数将启动新一轮的上涨。

从周末消息来看，有5大热点，持续受到市场的关注，有望成为下周的市场主线。现在把这5大热点题材梳理出来供大家参考学习。

热点题材1：婴童概念—国家医保局：力争明年实现生娃基本不花钱，利好婴童概念。

12月13日，全国医疗保障工作会议在北京召开，国家医保局在会议上发布多项数据和措施。其中包括，力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付”。

从刚刚结束的重磅会议，明确提出“倡导积极婚育观，努力稳定新出生人口规模”，到生育补贴，这意味着后续还有将有更多的政策出台，利好婴童概念。

核心标的：爱婴室、贝因美、实丰文化、奥飞娱乐、延江股份

热点题材2：绿电：明年扩大绿电应用，培育氢能、绿色燃料等新增长点

在12月13日举行的中国国际经济交流中心举办的2025-2026中国经济年会上，中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀表示，明年是从能耗双控全面转向碳排放双控的第一年，要坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型。培育氢能、绿色燃料等新的增长点，建设一批零碳园区、零碳工厂。

与此同时，在2025年关于“十五五”规划的建议中，“能源强国”首次被写入五年规划，明确提出加快建设新型能源体系；持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设“能源强国”；坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展。

此外，随着电力成为AI发展的主要瓶颈，海外AI数据中心带动，将在工商业领域迎来更大的市场。SOFC凭借安装周期短、扩产时间快、发电效率高等优势适用于主电源。SOFC电池历史性机遇，进入加速发展周期。

国金证券表示，2025年氢能顶层关注度明显提升，国家层面政策频繁、定调高。氢能在“十五五”对比“十四五”期间最大的区别在于政策的迫切性和基础建设的完备度更高，能源革命下半场——非电领域脱碳，氢氨醇作为重要能源载体不可或缺，产业链整体迎来发展大机遇。

核心标的：华光环能、双良节能、亿华通、科威尔、雄韬股份、潍柴动力、壹石通、佛燃能源、中国西电、常宝股、份东方电气等

热点题材3：磷酸铁锂涨价：多家头部企业已开始对产品价格进行调整

12月14日消息，受上游原材料成本上涨、终端产品需求暴涨多重因素影响，多家头部磷酸铁锂电池企业近期发布涨价通知。

目前动力型磷酸铁锂现货均价达39950元/吨，储能型达36950元/吨。多家企业已发出涨价通知，预计2026年起加工费将全面上调。协会将在2026年推动建立行业标准体系和技术路线图，引导有序发展。

涨价将有望改善企业的经营状况，营收和利润都是将进入上行走强，利好具备产能优势的行业龙头

核心标的：湖南裕能、德方纳米、富临精工、川发龙蟒、天原股份、新洋丰

热点题材4：燃气轮机—AI数据中心建设推动燃气轮机需求上升

随着AI行业爆发式增长，一项严峻的挑战愈演愈烈：作为AI产业的核心基础设施之一，电力供应难以满足需求。电力正在成为AI发展最大的瓶颈。

据市场消息，英伟达将于下周举办一场闭门峰会，旨在破解AI时代日益严峻的电力短缺困局。该峰会将汇聚来自电力和电气工程领域的初创公司高管，共同探索潜在的解决方案。

本月初，摩根士丹利将2025-2028年美国数据中心累计电力缺口从44吉瓦上调至47吉瓦，此缺口相当于9个迈阿密或15个费城的用电量。

高盛此前指出，AI 服务器集群的耗电速度，远远超过电网扩容的步伐，电力供应恐将成为AI时代最大的瓶颈。该行认为，决定谁能建成下一波数据中心的关键，不是更快的芯片，而是更具创意的电力融资方案。

国金证券研报称，燃气轮机凭借项目建设速度快、发电稳定、启动速度快、碳排放低、成本较低等优势，有望成为AI数据中心领域供电的重要方案。

而这也得到了全球燃气轮机巨头GE Vernova超预期的业绩指引和排到2029年的订单验证。燃气轮机有望得到新一轮的增长周期，国内打入海外燃气轮机巨头供应链的企业有望在这波周期上涨受益。

核心标的：飞沃科技、杰瑞股份、应流股份、万泽股份、福鞍股份、豪迈科技、联德股份、三角防务、常宝股份等。

热点题材5：半导体—中国据悉考虑新的芯片行业资金支持，规模或高至5000亿；

12月13日消息，为了继续鼓励和支持国产芯片，我国计划向芯片行业提供高达5000亿元的激励措施。知情人士透露，该方案拟拨出2000亿元人民币（约合280亿美元）至5000亿元人民币的补贴和其他融资支持资金，但这些激励措施的最终细节、具体金额和目标企业仍在商讨中。

值得注意的是，本周虽然美国允许H200对华出售，但中国企业并没有要买的意思。直接刺激国产替代加速，半导体设备、材料等中急需突破的领域有望直接受益。

核心标的：中科飞测、长川科技、拓荆科技、芯源微、先导基电、华峰测控、天岳先进、华海诚科、晶瑞电材、南大光电、彤程新材等。

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