量化交易最怕什么？

最近市场上又开始把舆论的矛头对准量化交易了。

昨日 晚间，市场上有一则传闻称“ 量化交易在交易所的设备将被清退” 引发广泛关注。

我很理解市场情绪总是需要去找到一个发泄对象。只要一段时间散户都赚不到钱，甚至不断从交易中亏钱，那么市场上就总要找背锅的出来承担亏钱的责任，就好像是现在说的量化交易，似乎取消了量化散户就不会亏钱了？

我今天来说一个可能跟你认知完全不一样的观点。其实量化交易得以生存，是完全靠寄生在有大量散户喜欢短线交易的土壤基础之上的。量化交易的对手盘就是散户，没有散户做对手盘，量化交易跟谁交易呢？跟那些买入就不打算卖出的机构？跟那些ETF指数的长期投资基金？还是跟自己？显然，量化交易最爱的就是喜欢追涨杀跌的散户了。

对于大多数喜欢短线交易的散户来讲，我要告诉你的一个事实是，无论你多有本事，你大概率是搞不过量化交易的。即使把量化交易给彻底取消了，市场上80%散户牛熊都赚不到钱的结果仍然不会有一丝改变。

但今天我告诉你另一个事实是，其实我们散户是完全可以战胜量化交易的。你知道量化交易的软肋是什么？其实就是时间。只要你拉长时间，只要你不纠结于短期的K线涨涨跌跌，量化就割不了你的韭菜。

量化交易最怕什么？长期持有就是量化交易最害怕的事情。假如市场上的交易者都选择长期持有，那么不用取消量化交易，自然而然量化交易就会逐渐销声匿迹，因为它没有可生存的土壤了。

你只要看看那些长期投资机构主导的股票，就像我们给大家一直介绍的中国红利投资组合，量化交易是很少参与的，因为那里没有它们的市场，所以长期看这类股票都是慢慢上涨的，符合价值规律的。

当然，你要长期持有一只股票，这需要你有很大的定力，让你能有定力去安心持有一只股票的前提，其实很简单，就是你要知道它的价值是多少，持有它有多大的安全边际。这话说起来很简单，做起来却很难，因为90%的人并不能清楚的知道打算持有的股票价值是多少。并不是衡量股票价值这件事本身有多难，而是90%的人并没有掌握准确衡量价值的方法，以及让我们事半功倍的模型分析工具。