退休老教师40万All in高股息股，今月收8千：读书人的体面是攒的

2024年重阳节，金陵城的梧桐叶刚染成金黄。68岁的周明远提着两盒桂花糕，走进孙子就读的私立学校。门卫老张笑着打招呼：“周老师，又给孙子送好吃的？您这退休工资够花啊！”他摆摆手，从口袋里摸出手机，屏幕上是刚到账的股息提示：“不是工资，是股票分红，每月都有8千多。”老张愣住了，想起十年前周老师退休时，攥着40万养老钱在证券营业部犹豫不决的样子——谁能想到，当年那个连K线图都看不懂的老教师，如今靠“买股票”活成了家属院最体面的退休老人。

2014年夏，周明远从金陵一中语文组退休。站完最后一班岗那天，他抱着30年的备课笔记走出校门，口袋里揣着毕生积蓄：40万。这钱是他和去世的妻子省吃俭用攒下的，有课时费、年终奖，还有妻子临终前托付的存折。家属院的老同事都劝他：“老周，存银行吧，三年期定存利率4.25%，每年能拿1.7万利息，够花了。”他却摇着头翻备课笔记，里面夹着张泛黄的报纸剪报：“你看，这些年年分红的公司，股息率比定存高，还能跟着公司涨。”

最先反对的是校长李建国。他炒股五年，靠着追热点赚了点钱，听说周明远要把养老钱投股票，急得拍桌子：“老周，你疯了？股票是投机，不是存款！我买的科技股三个月涨40%，你要投就投这个！”周明远没急，泡了杯碧螺春：“李校，我教了30年《论语》，最懂‘不患寡而患不安’。科技股我不懂，那些卖电、办银行的公司，咱每天都要打交道，踏实。”他翻开打印的财报：“你看这公司，连续十年分红，就像咱学校的老教工，年年都有年终奖——靠谱的公司才会年年分红，就像靠谱的人才会事事守诺。”

那周，周明远每天泡在证券营业部。别人都盯着大屏幕看涨跌，他却抱着财报啃，红笔圈画的全是“分红率”“净利润增长率”。客户经理劝他：“周老师，买指数基金吧，省心！”他摇摇头，指着财报上的数字：“我批了30年作文，知道哪篇是真情实感，哪篇是虚情假意。这财报就像作文，营收是骨架，利润是血肉，分红是落款——没有落款的作文是草稿，不分红的公司是空心。”

2014年9月，周明远敲定了三只高股息股：一家全国性银行、一家城商行、一家公用事业公司。40万本金全投进去，平均仓位各三分之一。交割单打印出来那天，他揣着单子去妻子墓前：“桂英，咱的养老钱有着落了，选的都是‘会发工资’的公司。”风吹过墓碑前的松柏，沙沙作响，像妻子当年的应答。

01

退休抉择：40万养老钱，投给“会发工资”的公司

2014年底，牛市悄然启动。李校长的科技股涨了60%，本金20万变成32万，在家属院摆了两桌酒炫耀：“老周，你那破银行股才涨15%，赶紧换仓！”周明远正在给学生改作文（退休后兼职家教），头也不抬：“我买的不是股票，是‘每月发钱的工作’。银行股涨15%，加上5%的股息，年化20%，够了。”他指着窗外的银行网点：“那网点开了二十年，从来没关门；这银行股分了十年红，从来没断过——能活二十年的生意，比涨60%的股票靠谱。”

酒桌上，老同事们围着周明远劝：“老周，别死心眼，牛市不赚快钱就是亏！”他给每人倒了杯茶：“我教过一届学生，有个孩子总抄作业得高分，高考时露馅了；也有个孩子踏实做题，高考考了全市前十。投机就像抄作业，一时风光；投资就像做题，踏实得分。”李校长嗤之以鼻：“都什么年代了，还讲老古董道理！”周明远没反驳，默默把第一次分红的8000块取出来，给孙子买了台钢琴——那是妻子生前的心愿。

2015年6月，股灾骤至。沪深300指数两个月跌45%，李校长的科技股连续跌停，32万只剩12万。他蹲在家属院门口哭：“我的养老钱啊！”周明远的银行股也跌了30%，40万本金剩28万。儿子急得打电话：“爸，赶紧卖了吧！再跌就没了！”他正在给家教学生讲《桃花源记》，语气平静：“你看桃花源里的人，‘不知有汉，无论魏晋’，不为外界惊扰才能安稳。这股票也一样，公司还在赚钱分红，跌了只是暂时的——风浪再大，只要船没漏，就不会沉。”

那天下午，周明远特意去了趟银行网点。柜台前依旧排着长队，存取款的人络绎不绝。他坐在网点的休息区，看着电子屏上的存款利率：3.25%。而他持有的银行股，当年股息率已经涨到7%。“你看，银行还在做生意，还在赚利息，怎么会不分红？”他给儿子发了条短信，附上一张网点排队的照片——投资要眼见为实，看到公司在赚钱，就不会慌。

2015年底，周明远收到了全年分红：2.8万。他拿着分红单去李校长家，李校长正对着电脑屏幕叹气。“老李，这是今年的分红，够咱俩吃半年饺子了。”周明远把分红单放在桌上，“你看，就算跌了，公司还在发‘工资’；要是卖了，就真没了。”李校长看着分红单，红了眼：“我当初要是听你的就好了……”周明远拍着他的肩膀：“现在也不晚，选几家年年分红的公司，慢慢投。养老钱不能赌，要投给‘旱涝保收’的主儿。”

2016年，股市进入“熔断熊市”，周明远的股票又跌了10%，本金剩25.2万。但他没慌，反而用每月的家教费加了仓——每次股价跌5%，就买1万块。儿子劝他：“爸，别再加了，万一跌没了怎么办？”他翻出备课笔记里的《劝学》：“‘不积跬步，无以至千里’，买股票也一样，跌的时候买一点，成本就低一点。就像我教学生背单词，每天背10个，一年就3650个——复利的力量，藏在‘每次多一点’里。”

02

熊市坚守：股息是“旱涝保收”的退休金

2018年，中美贸易摩擦爆发，A股全年下跌25.31%。周明远持有的公用事业股跌得最少，银行股跌了20%，本金剩20.16万。家属院的老同事都佩服他：“老周，你心态真好！”他正在院子里浇花，笑着说：“不是心态好，是心里有底。你看这水电煤气，谁家不用？就算经济再差，也得交水电费；银行就算利润少，也得给储户利息，给股东分红——刚需行业的公司，就像冬天的暖气，再冷也得开。”

那年冬天，李校长跟风买了P2P，20万本金血本无归。他大病一场，出院后找周明远取经：“老周，我现在只剩10万了，能跟着你买吗？”周明远给了他一份自己整理的“高股息选股清单”，上面列着三个标准：连续5年分红、股息率5%以上、资产负债率低于60%。“你看这清单，就像咱学校的录取分数线，够线的才是好学生；够标准的才是好公司——选股不是选‘热门’，是选‘达标’。”

李校长拿着清单买了两只银行股，刚开始还能坚持，可看到隔壁老王炒新能源股赚了钱，又心动了。周明远劝他：“老王炒的是‘概念’，咱买的是‘生意’。概念就像流行歌曲，火三个月就忘了；生意就像经典古诗，代代都有人读——热门会退潮，刚需不会过时。”李校长没听，卖了银行股买了新能源，结果半年后跌了40%，10万只剩6万。

而周明远依旧坚守，甚至把妻子留下的金首饰卖了，加了5万仓。那天他给妻子墓前献了束菊花：“桂英，我把你的金镯子卖了，买了咱之前看的银行股，现在股息率8%，比存银行划算。”他摸着墓碑上的照片，“你放心，咱的养老钱，我守得住。”真正的坚守，不是硬扛，是知道“扛着的东西值多少钱”——就像守着一件古董，知道它的价值，就不会因暂时的灰尘慌了神。

2019年，股市回暖，周明远的股票涨了30%，本金回到26.2万，加上分红2.4万，实际市值28.6万。他用分红给家属院装了两盏路灯——之前院子里的路灯坏了，晚上老人走路总摔跤。老同事们都夸他：“老周，你这是用股票分红做公益啊！”他笑着说：“这钱本来就是‘意外之财’，花在大家身上，值。”投资的意义，不仅是赚钱，是赚了钱能做更有意义的事——就像教书，不仅是拿工资，是教出好学生能改变命运。

2020年疫情爆发，很多行业停摆，但周明远持有的公司没断分红——银行靠线上业务维持利润，公用事业公司靠水电费收入稳定。那年他的分红涨到了3.2万，月均2666元。李校长的新能源股又跌了30%，6万只剩4.2万。他看着周明远每月稳定拿分红，终于服了：“老周，我算明白了，你买的不是股票，是‘每月发钱的养老院’。”

周明远给了他一本《巴菲特致股东的信》：“巴菲特说，‘投资不需要天才的智商，只需理性的心态’。咱退休老人，玩不起心跳，要的是‘每月有活钱’。这高股息股，就像雇了个‘永不退休的员工’，每月给你发工资——养老的体面，不是靠‘一次赚大钱’，是靠‘每月有小钱’。”那年夏天，李校长跟着周明远重新买了高股息股，10万本金分10次建仓，每次跌5%就买1万。

03

牛市清醒：不赚“纸面富贵”，只拿“确定股息”

2021年，消费、科技股迎来牛市，周明远持有的高股息股涨得慢，全年只涨了20%，但分红涨到了4万，月均3333元。家属院的老王靠炒白酒股赚了50万，买了辆豪车，见人就炫耀：“老周，你那股票涨得太慢了，赶紧换白酒股！”周明远正在给孙子讲《红楼梦》：“你看贾府，当年多风光，最后还不是‘树倒猢狲散’？白酒股现在涨得快，万一没人喝了怎么办？我这银行股，就算没人买股票，也有人存钱——热闹的生意不一定长久，刚需的生意才稳当。”

老王嗤之以鼻：“老周，你就是太保守！我这50万，顶你十年分红！”周明远没反驳，只是把分红的4万取出来，给儿子付了首付的一部分。儿子感动得红了眼：“爸，你自己留着花啊！”他笑着说：“我每月有退休金，还有分红，够花了。这钱给你，就当是我和你妈给孙子的‘教育基金’。”投资的终极意义，是给家人兜底——赚的钱能帮到家人，才是真的“值钱”。

2022年，白酒股大跌，老王的50万只剩15万，豪车也卖了。他蹲在院子里哭，周明远给了他一杯热茶：“别哭，钱没了可以再赚。你看我这股票，今年跌了15%，但分红还是4万，月均3333元。”老王愣住了：“跌了还分红？”周明远点点头：“就像咱学校，就算学生少了，也得给老师发工资；好公司就算利润少了，也得给股东分红——分红是公司的‘信用凭证’，有信用的公司，跌了也会涨回来。”

2023年，股市反弹，周明远的股票涨了40%，本金加分红再投，市值达到42万。儿子劝他：“爸，现在涨回来了，卖了吧，存银行安稳！”他正在给家教学生讲《赤壁赋》：“‘盖将自其变者而观之，则天地曾不能以一瞬；自其不变者而观之，则物与我皆无尽也’。股票的价格是‘变’的，公司的生意是‘不变’的。只要银行还在存钱，水电还在收费，生意就不变，分红就不变——投资要盯着‘不变的’，忽略‘变的’。”

那年年底，周明远的分红涨到了5.6万，月均4666元。他用分红给家属院的退休教师活动室换了套新桌椅，还买了台投影仪，用来给老同事们讲投资课。课上，他拿着自己的交割单：“大家看，这十年我没卖过一次股票，每次分红都再投，40万变成了42万本金，加上分红再投的市值，总共68万。虽然没赚快钱，但每月有分红，心里踏实——读书人的体面，不是赚多少，是稳不稳。”

2024年，周明远的股票又涨了76%，加上历年分红再投，总市值达到120万。股息率也稳定在8%，每月分红正好8000元。重阳节那天，他用分红给孙子买了桂花糕，给李校长买了瓶好酒，还给妻子墓前献了束她最爱的菊花。夕阳下，他看着院子里下棋的老同事，喝着碧螺春，想起十年前退休时的抉择——所谓体面，从来不是“赌赢一次”，是“稳赢十年”；所谓养老，从来不是“守着一堆钱”，是“每月有活钱”。

04

十年功成：月收八千的体面，是“股息养老”的底气

2024年国庆，周明远的孙子考上了金陵一中——他当年任教的学校。开学那天，他穿着笔挺的中山装，带着孙子走进校门，门卫老张笑着说：“周老师，您这是‘祖孙同校’啊！”他点点头，从口袋里摸出手机，给孙子看每月到账的分红：“这钱，够你三年的学费和生活费了。”孙子眨着眼睛：“爷爷，你真厉害！”他笑着说：“不是爷爷厉害，是选对了公司，耐住了性子——厉害的不是人，是‘不折腾’的智慧。”

李校长如今也跟着周明远赚了钱——10万本金加上分红再投，涨到了25万，每月分红2000元。他在投资课上给老同事们分享：“我以前总想着赚快钱，炒科技股、买P2P，亏了几十万；跟着老周买高股息股，十年赚了15万，虽然慢，但稳。”他拍着周明远的肩膀：“老周，你这是‘教书教到了投资里’——教学生要踏实，投资也要踏实；教学生要耐心，投资也要耐心。”

有个刚退休的年轻教师问周明远：“周老师，我只有20万本金，能像您一样月收8千吗？”他给年轻人算了笔账：“20万本金，买股息率8%的股票，每月分红1333元；要是每年用工资加1万仓，15年后本金能到35万，每月分红2333元；20年后本金到40万，每月分红2666元。要是加上股价上涨，30年后月收8千没问题。”他翻出备课笔记：“我教过最笨的学生，每天背10个单词，三年后考上了重点大学——投资不分本金多少，只分坚持长短；养老不分开始早晚，只分规划对错。”

年轻人又问：“周老师，怎么选高股息股啊？”周明远给了他一份“老教师选股心法”，上面写着四个步骤：第一步，查“分红记录”，连续5年分红的才看；第二步，算“股息率”，低于5%的不买；第三步，看“资产负债”，高于60%的pass；第四步，观“生意模式”，不是刚需的不碰。“这四步，就像我批改作文的‘评分标准’，够分的才是好股票——选股不是靠‘感觉’，是靠‘标准’。”

那天晚上，周明远在日记里写道：“退休十年，40万变成120万，月收8千。不是我懂投资，是我懂‘教书的道理’：选股票像选学生，要看‘品行’（分红记录）；持股票像教学生，要靠‘耐心’（长期持有）；赚收益像改作文，要讲‘标准’（股息率）。投资的本质，是把教书的智慧用到钱上——踏实、耐心、守标准，就不会差。”

他翻出妻子的照片，擦了擦上面的灰尘：“桂英，你看，咱的养老钱守住了，孙子也考上一中了。我没给你丢脸。”窗外的月光洒进来，照亮了桌上的备课笔记，里面夹着的分红单，一张叠着一张，像极了当年学生们的成绩单——每一张，都是“踏实”的证明；每一笔，都是“耐心”的回报。

家属院的投资课越办越火，周明远成了“退休理财名师”。但他从不收学费，每次讲课都泡上碧螺春，摆上瓜子：“我不是名师，只是个懂‘教书道理’的老教师。投资和教书一样，没有捷径，只有‘笨办法’：选对方向，坚持到底，不瞎折腾。”他喝了口茶，看着院子里的梧桐叶：“所谓‘体面养老’，不过是‘年轻时选对路，年老时不迷路’；所谓‘股息自由’，不过是‘十年前多一分谨慎，十年后多一分安稳’。”

05 育人与投资：老教师的“高股息哲学”

周明远的“高股息哲学”，其实就是“教书哲学”——他把30年的教书经验，全用到了投资里。每次给老同事们讲课，他都从“教书”讲起，听得大家心服口服。

“第一，选股像选学生，看‘品行’不看‘聪明’。”周明远翻出当年的学生成绩单：“我教过最优秀的学生，不是最聪明的，是最踏实的——每天按时交作业，从不抄袭。选股票也一样，不是选‘涨得快’的，是选‘分红稳’的。连续五年分红的公司，就像连续五年交作业的学生，品行靠谱；涨得快的热门股，就像偶尔考高分的调皮蛋，不靠谱——品行好的学生不会差，分红稳的公司不会亏。”

“第二，持股像教书，靠‘耐心’不靠‘打骂’。”他指着备课笔记里的《论语》：“‘学而不厌，诲人不倦’，教学生要耐心，不能因为一次考砸就骂他；持股票也一样，不能因为一次下跌就卖它。我教过一个学生，高一英语考30分，我每天给她补20分钟，高三考了120分。持股票也一样，跌的时候加仓，涨的时候守着，时间长了，自然会涨——耐心是最好的‘老师’，也是最好的‘投资者’。”

“第三，分红像考试，看‘实分’不看‘虚分’。”他拿出两张纸，一张是股票市值截图，一张是分红到账记录：“市值就像学生的‘模拟考成绩’，忽高忽低；分红就像‘高考成绩’，实实在在。模拟考考得好，不代表高考好；市值涨得高，不代表能拿到钱。我教学生从不看模拟考，只看平时作业；我投资从不看市值，只看分红——虚的再高都是假的，实的到手才是真的。”

“第四，加仓像补课，‘缺哪补哪’不盲目。”他翻出当年的补课记录：“学生数学差补数学，英语差补英语；股票跌了补股票，分红多了加分红。我每次股价跌5%就加1万，就像学生某科差就补某科，精准发力。不盲目加仓，不追高加仓，就像不盲目补课，不跟风报班——精准的努力，才会有精准的回报。”

有个老同事问：“周老师，要是遇到公司不分红了怎么办？”他笑着说：“就像学生不交作业了，得找原因。要是公司暂时困难，比如疫情时利润少，少分红可以理解；要是公司故意不分红，比如把钱拿去瞎投资，那就卖了。就像学生要是故意不交作业，就得批评教育；屡教不改，就不是好学生了——投资不是‘死扛’，是‘守原则’；原则之内扛着，原则之外放手。”

2024年冬至，周明远请家属院的老同事们吃饺子。酒桌上，李校长举起酒杯：“敬老周，敬他的‘高股息哲学’，敬咱们的‘体面养老’！”大家都站起来，酒杯碰撞的声音，在院子里格外响亮。周明远看着满桌的饺子，想起妻子当年包饺子的样子，眼眶湿了——所谓幸福，不过是“有人陪你吃饺子，有钱让你吃饺子”；所谓体面，不过是“老了有人敬，手里有活钱”。

那天晚上，周明远在日记里写下最后一句：“从语文教师到‘股息养老’，我用十年证明：读书人的体面，不是靠‘文采’，是靠‘踏实’；投资的成功，不是靠‘聪明’，是靠‘守拙’。笨办法，才是最稳的办法；慢收益，才是最香的收益。”

今日投资建议

普通人投高股息股的核心心理支撑：1. 戒贪，拒绝“追热点赚快钱”幻想，接受高股息股“慢涨稳分”特性，明白股息才是长期收益的核心；2. 守标，严格遵循“连续分红、高股息率、低负债”选股标准，不碰陌生领域；3. 耐跌，熊市视调整为加仓机会，牢记刚需行业抗风险能力强，分红有保障；4. 长持，坚持“分红再投”，给复利足够时间，不因短期波动随意止盈。（投资建议，谨慎参考）