希迪智驾(03881)招股，湘江智骋、工银瑞信、联发股份等参与基石投资，12月19日香港上市

来源：瑞恩资本RyanbenCapital

18C特专科技公司、商用车智能驾驶解决方案提供商希迪智驾(03881.HK)，于今日(12月11日)起至下周二(12月16日)招股，预计2025年12月19日在港交所挂牌上市，中金公司、中信建投国际、平安证券(香港)联席保荐。

希迪智驾，计划全球发售540.798万股H股(占发行完成后总股份的12.35%)，其中95%为国际发售、5%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价263港元，每手10股，入场费2,656.52港元，最多募资约14.22亿港元。

希迪智驾此次招股采用18C招股机制，香港公开发售初始分配比例5%，最高回拨至20%。

按每股发售价263港元计、假设超额配股权未获行使，希迪智驾预计上市总开支约1.13亿港元，包括3%的包销佣金、1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

希迪智驾是次IPO招股引入5名基石投资者，合共认购约5.46亿港元的发售股份，基石投资者包括湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际(参与基石最终实益拥有人为一名独立第三方)、前海开源群巍(联发股份002394.SZ)等。

希迪智驾是次IPO，募资净额约13.09亿港元：约55%将在未来五年内用于研发；约15%将用于提高国内外商业化能力及进一步加强公司与国内及全球客户的合作；约20%将用于旨在进一步整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会；约10%将用于营运资金及一般公司用途。

招股书显示，希迪智驾在上市后的股东架构中，李泽湘教授通过控制数家实体合计控制约38.25%的投票权。其他投资者包括红衫、新鼎资本、联想控股、光大控股、方正和生投资、两江基金、湘江国有投资、瑞世资本、百度等。

希迪智驾，成立于2017年，前身为长沙智能驾驶研究院有限公司，作为中国商用车自动驾驶产品及解决方案的创新产品驱动型供应商，专注于对封闭环境中的自主采矿及物流车、V2X(车联网)技术及高性能感知解决方案的研发，并提供以专有技术为基础的产品及解决方案。希迪智驾，于2018年开始商业化落地封闭环境中的商用车智能驾驶技术，是中国同业中最早实现商业化的公司之一。根据灼识咨询的资料，希迪智驾在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2%。于2024年按产品销售的收入计，希迪智驾在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一。

希迪智驾招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1211/2025121100008_c.pdf

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