千亿重组终止！刚刚，海光、曙光发声

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　　来源：资本秘闻

　　海光信息（688041）终止换股吸收合并中科曙光（603019）一事成为了资本市场焦点。12月10日，受上述消息影响，中科曙光股价跌停收盘。当日晚间，针对该重组相关情况，两家公司发布了投资者关系活动记录表，回应了投资者关注问题。

　　据了解，今年5月25日，海光信息、中科曙光双双宣布了换股吸收合并事项，由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光。由于两家公司体量较大，且是今年5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》正式修订发布后首单上市公司之间吸收合并交易，上述重组进程也一直走在“聚光灯”下。

　　未曾料到，筹划逾半年时间，千亿重组折戟。

　　中科曙光董事、总经理历军当日表示，本次交易终止，主要由于交易规模较大、涉及相关方较多，重大资产重组方案论证历时较长，市场环境较本次交易筹划之初发生较大变化，实施重大资产重组的条件尚不成熟，基于审慎性考虑，决定终止本次交易事项。未来两家公司将分别聚焦算力基础设施集成和高端芯片设计的核心赛道，从产业协同合作角度实现从芯片设计到算力服务的全链条协同发展。

　　重组终止消息宣布后，中科曙光二级市场股价也遭受重挫。12月10日，中科曙光股价跌停开盘，开盘后短暂打开跌停板，不过早盘再度封上跌停。截至当日收盘，中科曙光股价报跌停价90.12元/股，总市值1319亿元。

　　海光信息则低开3.32%，之后跌幅有所收窄，午后一度翻红。截至收盘，海光信息小幅收跌0.36%，报218.5元/股，总市值约为5079亿元。

　　不过，针对此次重组终止，海光、曙光均表示，虽然两家公司的重组能够在产业链纵向整合上实现降本增效、技术协同上加速创新、市场上提升国产算力竞争力，但上市公司的并购重组受到多方因素影响，特别是两家公司体量较大，市场上影响因素也较多，相对于小体量公司的并购重组，并购工作复杂度高。虽然两家公司当前并购重组不能实施，但是，两家公司保持独立的市场化运作与专业化发展路径，分别聚焦算力基础设施集成和高端芯片设计的核心赛道，仍能够从产业协同合作角度实现从芯片设计到算力服务的全链条协同发展，同时两家公司独立发展也将为国产算力产业培育多元竞争活力。

　　海光信息董事、总经理沙超群当日表示，海光作为国产x86架构芯片的核心企业，研发人员占比超85%，2024年研发投入达34.46亿元，占营收比37.61%。未来海光将继续作为独立芯片供应商，为整个国产服务器行业提供核心算力芯片，推动国产算力产业链的多元协作与良性竞争。海光信息将保持芯片研发的专注度和技术迭代速度，同时，拓展芯片商业化渠道，与服务器厂商合作，进一步扩大芯片出货量。

　　此外，沙超群也表示，面向互联网客户，海光与字节、腾讯、阿里、百度等大厂在技术联合研发、产品采购、生态共建等方面有深度合作，主要是产品联合研发和定制化服务为主，未来互联网行业是海光服务的重点行业，将持续加强合作。

　　业绩表现方面，今年前三季度，海光信息实现营业收入约为94.9亿元，对应实现归属净利润约为19.61亿元；中科曙光实现营业收入约为88.2亿元，对应实现归属净利润约为9.66亿元。