继续守住三千九！

来源：平点金基

杭城秋色 霍先生摄于杭州

今日上证指数低开低走，不过收盘时的3900点还是守住了。且几大指数的跌幅都差不多，均在0.3%左右。从行业板块来看，下跌还是相当普遍的，只有电信这个只有5只个股的板块大涨了3.73%，其余板块最大涨幅才0.34%，着实可怜。更可怜的是，56个行业板块，只有8个板块上涨，涨幅最小的传媒娱乐板块仅上涨了0.08%，真是没眼看。

当然，我昨天说了，科创板的龙头股负责打出天花板，创业板的股票负责踏实跟上，毕竟创业板的股票业绩好，估值低，只要紧跟科创板的热点，不用担心没肉吃。今日的8大宽基指数中，只有创业板的指数是上涨0.6%的，主要就是创业板的胜宏科技、中际旭创、新易盛在逆市大涨。这三只股票在指数中对应的权重排名分别是第6、第2与第3。胜宏涨停，中际大涨6%以上，新易盛也上涨了3.6%，还是相当给力的。

受创业板权重股上涨的影响，今日场内基金中，表现最好的依旧是创业板人工智能板块。昨日已经分析过了，这些基金的前三大权重股就是中际旭创、新易盛以及天孚通信。考虑到这些股的估值相比科创板的股票有着极大的估值优势，因此，从逻辑上来推导，只要科创板的龙头股继续大涨，那么这些创业板的股票小涨是有保障的。

其实今日重要指数全部下跌还是比较意外的，毕竟一早上，就传出美国政府已经批准英伟达向中国出口H200芯片了，这个芯片据介绍说是英伟达性能第二强的芯片，这对中国的半导体行业或者说是对人工智能所有应用领域里的企业都是一个好消息啊，但是市场居然没有反应。

细看这条新闻，感觉有点不可思议，因为美国政府同意的前提是，每个芯片政府要收取25%的费用。任何一个产品，要获得25%以上的净利润都是很难的，如果美国政府不是收取利润的25%，而是整个营收的25%，那么英伟达还能有钱赚吗？而且这个规则还不是只对英伟达的，其它芯片公司也可以向中国出口，但是美国政府也要加收25%的费用。

所以，这个利好估计要打折扣了，即我们从美国进口的芯片将非常昂贵，除了正常的关税与价格外，这些美国企业会不会把政府要加收的钱，至少转移一部分到销售价格上去呢？

按照一些广受欢迎的小作文的逻辑，如果美国卖高价，那对中国半导体行业也是一个利好，因为这样就会令价格相对较低的中国产品拥有更大的市场，即便市场不能够扩大，那人家涨价了，我们自己的企业也可以乘机提高价格，获得更多的利润；第二，就是促进国产替代提速。所以，按照这个逻辑，美国政府对出口高性能芯片加收费用，对中国是一个巨大的利好了。

真是太可惜了，广大中国的投资者居然认识不到这一点，没有借助这个大利好大炒一把半导体芯片行业。就是不知道写这些小作文的人有没有想过，如果芯片的价格高了，那么所有的应用产品的价格也会上涨，作为消费者会不会喜欢呢？而且国产替代是有需求，就必然有突破的吗？

今日还有一个消息就是，美国科技巨头微软计划在未来四年向印度投资175亿美元，用于人工智能和云计算领域发展。不知大家怎么想，我就想，这笔投资如果能落到中国该多好？中国高校相关专业的大学毕业生就业状况会有很大提高吧？而一个大学生能够在外企找到工作，一个家庭的负担就算是大为减轻了吧？

今日两家房地产公司公布了11月份的销售数据，还是相当惨淡的，要知道这两家公司还是行业内的绩优生，所以这样的数据，除了说明房地产行业不景气之外，还说明居民很可能没有啥购买能力了。两家公司，一家是龙湖集团，11月份的销售额居然只有36.4亿元，前11个月的数据可是593.9亿元，这样每个月的平均水平就是约54亿元，这意味着11月份的销售相比前10个月的销售额，下降幅度超过了三分之一！

另一家公司是中国金茂，11月份的销售额为80亿元，其前11个月的销售额为1007亿元，也即前10月的平均销售额为92.7亿元，下降幅度也达到了13.7%。

昨日看一个房地产大V帮客户卖二手房，全新高档装修的房子，原挂牌价3380万元，现在直接砍掉1000万元要出手。还是相当令人感慨的，降价1000万元，对于一套房子来说已经是很大的让步了，但是超过2200万元的房子，到底能有多少家庭可以买得起？现在整天说房价降了，但是北京、上海与深圳的房价，还是高到多少家庭穷尽一生的收入也高攀不上的高度了。